Dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) memberi investor individu akses ke banyak strategi yang sama yang digunakan oleh hedge fund dan investor institusi, termasuk derivatif eksotis. Juga disebut sebagai investasi alternatif, kategori ini memberi kesempatan kepada investor konservatif untuk memilih ETF untuk melakukan diversifikasi portofolio mereka sementara spekulan dapat meningkatkan eksposur pasar mereka dan volatilitas kepemilikan mereka dengan dana leverage.

Dengan arus ETF eksotis dan kompleks yang terus mengalir ke pasar, tantangan bagi investor adalah menemukan dana yang paling sesuai dengan tujuan investasi mereka. Pertimbangan faktor berikut dapat membantu Anda membuat keputusan yang tepat mengenai ETF yang tepat untuk portofolio Anda.

Jenis ETF Derivatif Eksotis

Dalam kategori derivatif eksotis, investasi dapat dilakukan dalam berbagai kelas aset dengan menggunakan strategi dan tolok ukur yang berbeda. Kelas aset mencakup ekuitas, pendapatan tetap dan komoditas, dengan strategi yang mencakup berjalan lama, berjalan cepat atau menggunakan leverage.

Tolok Ukur untuk reksa dana saham mencakup S & P 500, indeks Russell 2000 dan sektor khusus. Tolok ukur pendapatan tetap mencakup Treasury, high yield dan credit default swaps indexes.

Investor juga dapat membeli ETF lindung nilai yang mencakup strategi berjangka dan strategi arbitrase multi pasar. Strategi ini biasanya tidak berkorelasi dengan kelas aset utama dan umumnya digunakan untuk diversifikasi portofolio.

Memahami Strategi

Turunan eksotis yang dikemas dalam ETF bisa menjadi pedang bermata dua. Di satu sisi, mereka dapat diakses, tidak memerlukan investasi minimum dan umumnya sangat cair. Di sisi lain, strategi investasi bisa sulit dipahami, dan volatilitasnya bisa jauh lebih besar daripada ETF yang melacak indeks saham atau obligasi. Misalnya, ProShares CDS Short North Amer HY Crdt (BATS: WYDE

CD WYDEPSh Shr Am33. 49 + 3. 00% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memungkinkan investor bertaruh melawan kualitas kredit dari pasar obligasi dengan imbal hasil tinggi di Amerika Utara dengan mengkelompokkan credit default credit swap. Selain menjadi strategi yang sangat kompleks, dana tersebut harus melakukan pembayaran kupon pada posisi short. Hasilnya adalah bahwa saham dana bisa turun nilainya, biarpun pasar dengan imbal hasil tinggi relatif stabil. Takeaway adalah bahwa derivatif eksotis dapat memiliki banyak bagian yang bergerak yang mempengaruhi kinerja, jadi lakukan due diligence Anda sebelum membeli.

Toleransi dan Kesesuaian Risiko

Fakta bahwa Anda dapat membeli ETF yang terdiri dari derivatif eksotis tidak berarti Anda harus membelinya.Sebelum melakukan pembelian, pastikan dana yang Anda pertimbangkan termasuk dalam toleransi Anda terhadap risiko dan sesuai dengan tujuan investasi Anda.

Misalnya, Direxion Daily S & P500 Bull 3X ETF (NYSEARCA: SPXL

SPXLDirx Dly S & P50041. 63 + 0. 41% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) diberi leverage untuk memberikan tiga kali volatilitas Indeks S & P 500. Dana ini mungkin merupakan pilihan yang tepat untuk spekulan toleran risiko, namun kemungkinan tidak sesuai bagi seorang pensiunan yang hidup dengan pendapatan tetap. Garis Waktu Investasi

Secara umum, garis waktu singkat memerlukan pendekatan investasi yang lebih konservatif dan beragam, sementara portofolio yang dibangun untuk jangka panjang dapat mencakup posisi yang lebih agresif. Misalnya, jika Anda berencana menggunakan sebagian atau keseluruhan portofolio investasi Anda untuk uang muka rumah dalam waktu dekat, Anda mungkin ingin mempertimbangkan ETF yang dilindung nilai atau tidak berkorelasi dengan portofolio Anda yang ada untuk mengurangi volatilitas.

Contoh ETF yang tidak berkorelasi dengan kelas aset tradisional adalah Landasan IQ

Pelacak Multi-Strategi Pelacak ETF (NYSEARCA: QAI

QAIIndexiq ETF Tr30. 18-0. 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). ETF ini adalah dana dana yang dirancang untuk meniru kinerja hedge fund yang disesuaikan dengan risiko. Total pengembalian tahunan lima tahun untuk ETF adalah 1, 72% pada 17 Februari 2016, yang mengindikasikan bahwa dana tersebut telah berhasil mengurangi volatilitas portofolio. Secara umum, timeline investasi yang lebih lama memberi kesempatan untuk lebih agresif dengan investasi Anda. Hal ini disebabkan sebagian besar memiliki waktu untuk keluar dari kerugian jangka pendek tanpa khawatir membuat uang muka yang akan datang, mendanai biaya kuliah yang mahal atau membayar liburan impian.

Bergantung pada toleransi terhadap risiko dan strategi Anda, ETF yang eksotis memberikan berbagai pilihan investasi agresif, termasuk saham berjangka panjang dan pendek yang leverage, dana emas, perak dan minyak. Jika Anda mempertimbangkan pembelian dana leveraged, waspadalah bahwa umumnya tidak direkomendasikan sebagai investasi buy and hold dan paling sering digunakan oleh para profesional untuk perdagangan jangka pendek.

Garis Bawah

ETF yang terdiri dari derivatif eksotis memberi akses pada individu terhadap investasi yang dulunya hanya tersedia untuk lindung nilai dana dan investor institusi. Namun, struktur dana ini bisa jadi rumit dan berisiko lebih besar daripada yang bisa Anda antisipasi. Sebelum berinvestasi, lakukan due diligence Anda untuk memastikan dana yang Anda pertimbangkan sesuai harapan dan sesuai untuk portofolio Anda.