Setiap tahap uptrend memiliki faktor unik yang memerlukan pergeseran strategis dalam pengelolaan risiko dan tujuan keuntungan. Hal ini terutama terjadi ketika sebuah demonstrasi keamanan menuju tingkat tinggi baru yang belum diperdagangkan dalam sejarah jangka panjangnya. Skenario ini bisa membangun kekayaan dengan cepat namun membutuhkan aturan teknis khusus untuk memanfaatkan mekanisme yang dimainkan. (Untuk bacaan terkait, lihat: Investasi Lima Menit: Stok Picking ).

- Momentum dinamika pergeseran saat keamanan mencapai wilayah yang belum dipetakan. Cetak baru yang tinggi memberi sinyal kondisi yang sangat baik dimana tidak ada kelebihan pasokan dalam bentuk pemegang saham yang perlu menjual dengan kerugian atau untuk mendapatkan genap. Persamaan yang miring ini bisa diterjemahkan ke dalam keuntungan cepat yang seringkali melebihi target harga logis namun juga dapat menimbulkan perilaku tak terduga yang mendorong pengambilan keputusan emosional. (Lihat juga:

Hindari Perangkap Psikologi Investasi Bersama ini ).

Resistance menghilang saat sebuah keamanan mencapai titik tertinggi sepanjang masa tapi rintangan tersembunyi tetap ada, siap untuk mengejutkan jika rindu dengan pembalikan dan shakeouts. Sementara pelarian melengkapi pencernaan pasokan sebelumnya, keamanan mengalami pengujian tambahan yang dapat bertahan beberapa minggu atau bulan terakhir. Proses ini memiliki kekuatan untuk memicu kerugian yang cukup besar yang dapat dihindari dengan peraturan khusus pertama, yang mengkategorikan posisi uptrend sehubungan dengan pelarian.

Aturan # 1: Mengkategorikan Kemajuan Breakout

Terobosan ke level tertinggi baru cenderung terungkap dalam tiga tahap yang berbeda. Pertama, harga disodorkan di atas resistance, menarik lebih tinggi dari volume rata-rata. Ini menandai fase "tindakan". Rally momentum akhirnya memudar, dengan tangan lemah naik ke papan dekat reli tertinggi. Ketidakseimbangan ini memicu fase kedua atau "reaksi", yang menguji daya tahan pelarian. Dukungan baik memegang, memicu rally di atas tinggi sebelumnya yang menegaskan pelarian, atau berguling di ayunan kegagalan. Kedua hasil menyelesaikan fase ketiga atau "resolusi"

. Ambarella (AMBA

AMBAAmbarella Inc55, 85 + 1. 40% Dibuat dengan tegangan tinggi 4. 2. 6 ) pecah di atas resistance di 36 pada bulan September dan menguat ke level tertinggi sepanjang masa pertengahan 40-an. Fase aksi ini memberi jalan kepada fase reaksi yang berlawanan yang menurunkan harga kembali ke support baru dan memotongnya selama dua sesi, mengulurkan tangan lemah. Keamanan kemudian memulihkan semua kerugiannya dan mencatat putaran lain sepanjang masa tertinggi, menyelesaikan fase resolusi. Akumulasi / distribusi yang diukur dengan On Balance Volume (OBV) menentukan jalur yang paling tidak tahan, mendukung resolusi terbalik yang cepat saat menyentuh level tinggi baru, dan whipsaws saat ia memperlambat perkembangan harga. (Untuk lebih lanjut, baca:

Mengungkap Sentimen Pasar dengan Volume On-Balance ).Ini masuk akal karena keamanan pada ketinggian sepanjang masa harus menghasilkan minat yang meluas yang berarti tekanan pembelian yang antusias. Bila tidak, tren perlu berhenti sejenak dan menemukan sponsor atau gravitasi yang hilang dapat mengendalikan, melepaskan keterpisahan. Peserta yang dikecualikan harus menghindari paparan lama yang baru selama tahap pengujian ini, kecuali pada kisaran yang ekstrem dimana persamaan risiko / penghargaan akan sesuai dengan keinginan mereka. Peluang ini biasanya menampilkan diri dalam bentuk pullback ke support baru. Mereka yang sudah diposisikan memiliki sedikit pilihan selain mengatur pemberhentian dan membiarkan pasar menentukan nasib mereka.

Aturan # 2: Tinjau Struktur Pola Ke The Breakout

Sekarang kategorikan struktur harga yang menuju ke pelarian. Ambil tindakan defensif saat a) pelarian menandai gelombang reli ketiga dari titik terendah dalam kisaran sebelumnya atau b) harga berjalan lurus ke tingkat pelarian dari titik terendah dan terus berjalan tanpa membangun pola konsolidasi. Kedua skenario tersebut menimbulkan peluang bahwa gelombang reli di atas tingkat pelarian akan menghabiskan uptrend dan menghasilkan koreksi yang cukup besar.

Struktur harga yang lebih bullish akan menunjukkan pola dasar di bawah level breakout namun tidak terlalu dalam di kisaran trading sebelumnya. Carilah harga bar ini untuk mengukir pantat bulat atau persegi yang menunjukkan beberapa usaha yang gagal untuk mendapatkan dukungan terobosan dan mengirim keamanan ke bawah. Tindakan harga yang kokoh ini membangun dukungan kuat yang tidak mungkin dipecahkan selama fase reaksi yang tak terelakkan.

Aturan # 3: Temukan Level Resistance Tersembunyi Di Tingkat Tinggi

Selanjutnya, peregangan kotak Fibonacci dari kisaran perdagangan rendah ke level breakout, dan tandai ekstensi harmonis di 1. 270, 1. 618, 2 000 dan 2. 618, seperti yang diilustrasikan pada tabel Mylan (MYL

MYLMylan NV 35. 72 + 1. 08% Dibuat dengan grafik Stok Utama 4. 2. 6 ). Kemudian cari high major pertama setelah breakout melebihi 27% dari jarak antara harga low dan breakout, atau 1. 270 harmonic. Tingkat yang tinggi melebihi tingkat itu menimbulkan peluang pelarian akan berhasil, sementara gagal mencapai tingkat tersebut menimbulkan peluang gagal. (Untuk informasi lebih lanjut tentang penempatan grid, lihat: Menempatkan Grid Fibonacci Apakah Kunci Untuk Strategi Perdagangan Anda ). Tingkat harmonik yang lebih tinggi akan menandai resistensi tersembunyi karena uptrend mengumpulkan kekuatan dan dapat digunakan untuk mengambil keuntungan, kecuali strategi buy and hold bermaksud untuk mempertahankan posisi tanpa batas waktu. Perpanjangan tertinggi di 2. 618 menandai tujuan mulia yang bisa memberi sinyal puncak yang signifikan, jadi setidaknya pertimbangkan untuk mengevaluasi kembali tujuan keuntungan ketika posisi mencapai level tersebut.

Sekarang hubungkan titik tertinggi sebelumnya yang berbaris dalam tiga atau lebih titik, yang menunjukkan garis tren naik yang tinggi yang menandai penghalang struktural tersembunyi. Berhati-hatilah jika Anda menemukan trendlines yang berisi kemajuan uptrend selama enam sampai dua belas bulan terakhir karena mereka mengekspos momentum lemah yang bisa melemahkan rally saat ini. (Lihat:

Utilitas Trendlines ). Pada flipside, pertimbangkan eksposur tambahan saat uptrend menyodorkan di atas salah satu garis ini karena ini mengindikasikan momentum yang meningkat. Aturan # 4: Temukan Harga Perlindungan Keuntungan Anda

Anggap keamanan telah mengkonfirmasi pelarian dan membersihkan semua rintangan tersembunyi. Aturan khusus sekarang beralih ke mode proteksi dan peningkatan keuntungan. Mulailah dengan menetapkan keuntungan minimal yang akan diambil secara agresif jika uptrend membalikkan. Anda dapat menetapkan nomor ini dengan menggunakan persentase keuntungan sederhana seperti 10%, 20% atau 50%, atau tingkat psikologis seperti $ 5000, $ 10000 atau $ 25000. Pelaku pasar yang berorientasi teknis dapat membentuk titik temu mental yang memenuhi tujuan ini atau hanya memilih jumlah sebenarnya.

Hindari pemberhentian fisik karena kecelakaan kilat Mei 2010 menunjukkan bahwa mereka dapat ditargetkan kapan saja oleh algoritma predator yang memindahkan pasar modern. Tidak ada alasan untuk membiarkan semua kerja keras Anda sia-sia, menghasilkan keuntungan besar dan kemudian kehilangannya saat kekacauan itu menimpa rekaman ticker, seperti yang terjadi secara reguler. Pastikan nomor ajaib Anda jauh dari tindakan harga saat ini dan hanya akan terpukul jika skenario terburuk terjadi.

Aturan # 5: Pertimbangkan Eksposur Tambahan

Paparan tambahan dapat membuat keuntungan Anda terlalu tinggi pada saat yang tinggi namun membeli pada waktu yang salah akan memiliki efek sebaliknya, menghancurkan keuntungan yang telah Anda bangun. Sebagai aturan umum, hanya menambah posisi saat berada dalam lokasi risiko / penghargaan yang menguntungkan, seperti sell-off ke rata-rata pergerakan mingguan atau bulanan, atau saat ia membersihkan penghalang baru seperti trendline naik atau trender Fibonacci. Skenario berbasis luas ini jarang terjadi, seringkali hanya menghasilkan satu atau dua titik masuk yang menguntungkan selama setahun.

Bottom Line

Keamanan pada titik tertinggi sepanjang masa dapat melebihi target harga logis setelah akhirnya lolos dari gravitasi pada tingkat pelarian sebelumnya. Terapkan peraturan manajemen khusus untuk tren naik ini, menyingkir karena lift harga ke wilayah yang belum dipetakan sambil memastikan bahwa perangkap tersembunyi dihindari dan keuntungan inti terlindungi.