BlackRock, salah satu perusahaan dana investasi terbesar di dunia, merilis iShares Core S & P Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IJH IJHiShs Cr S & P MC182 16-0. 91% < Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada bulan Mei 2000. Dana ini berusaha untuk melacak hasil Indeks S & P MidCap 400.

Patokan untuk IJH mengukur kinerja saham perusahaan mid-cap di Amerika Serikat. Ini termasuk perusahaan yang dievaluasi antara $ 750 juta dan $ 3. 3 miliar. Indeks memilih perusahaan-perusahaan ini berdasarkan likuiditas dan representasi kelompok industri. Pada tahun 2015, S & P MidCap 400 melacak sekitar 7% dari total kapitalisasi pasar U. S.. Indeks disesuaikan untuk mencerminkan perubahan besar dalam kapitalisasi setelah merger, akuisisi, hak saham atau kejadian modal utama lainnya.

Sejauh komposisi portofolio, tolok ukur IJH kira-kira seperempat saham keuangan. Tiga sektor terbesar berikutnya - teknologi informasi, industri dan konsumen discretionary → mencapai sekitar 45% sisanya.

Definisi tradisional perusahaan mid-cap menempatkan mereka dalam kisaran antara $ 2 miliar dan $ 10 miliar dalam kapitalisasi total. Metodologi untuk MidCap 400 Index agak berbeda; umumnya memungkinkan perusahaan kecil. Dengan demikian, tidak semua kepemilikannya dapat dipertimbangkan oleh masing-masing otoritas investasi.

Perusahaan dengan topi besar sering terlihat lebih aman dan tumbuh lebih lambat, sementara perusahaan kecil membuat permainan agresif. Pasar ekuitas mid-cap berfungsi sebagai jalan tengah dan memiliki track record yang sama atau lebih baik daripada saham small-and-cap. Secara umum, perusahaan mid-cap dapat mengumpulkan dana lebih efisien daripada saham small-cap dan merasa lebih mudah menghasilkan imbal hasil yang menarik sehingga saham-saham besar.

Karakteristik

iShares Core S & P Mid-Cap ETF dikelola dan disarankan oleh BlackRock Investments, LLC. Rasio biaya untuk dana ini sangat rendah (0. 12%), bahkan untuk indeks ETF. Ini juga memiliki spread bid-ask yang sangat sempit (0,3%). Biaya pengelolaan tidak termasuk biaya perantara atau biaya perdagangan lainnya.

Meskipun portofolio yang mendasarinya hanya melacak perusahaan mid-cap yang lebih kecil, IJH adalah ETF yang sangat besar dengan hampir $ 27 miliar total aset yang dikelola. Investor juga tidak perlu khawatir tentang likuiditas, karena 180 juta saham IJH mengalami volume harian rata-rata 1. 3 juta perdagangan.

Saham untuk perdagangan IJH di New York Stock Exchange (NYSE). Investor yang berminat bisa menerima prospektus gratis di situs BlackRock iShares.

Kesesuaian dan Rekomendasi

Semua investasi disertai risiko, bahkan indeks ETF yang terdiversifikasi dengan baik. Meskipun iShares Core S & P Mid-Cap ETF melacak sebagian kecil dari total U.S. pasar ekuitas, perusahaan mid-cap sangat sesuai dengan kesehatan pasar saham yang lebih luas. Dengan demikian, pemegang saham IJH terkena risiko siklus bisnis dan risiko pasar saham.

IJH adalah ETF yang sangat dihormati, dan telah diberi penghargaan atas kinerja masa lalu dengan sejumlah besar dan banyak AUM. Meski kategori dana sudah hampir empat kali lipat sejak IJH dilepas, dana ini terus menarik investor.

Rasio beta tiga tahun yang masuk akal untuk dana (1. 03) dan standar deviasi moderat (10. 25) menjadikannya potensi kuat untuk memegang inti dari portofolio investasi. R-squared tiga tahun yang tertinggal hanya sekitar 75, namun meningkat di atas 87 dengan sampel lima tahun dan beta hanya sedikit bergerak ke 1. 13. Secara historis, perusahaan mid-cap telah melakukan cukup baik sehingga investor dapat dengan wajar mengharapkan pengembalian masa depan yang positif. BlackRock menjaga biaya pengelolaan, rendah dan volume tidak akan menjadi masalah.

IJH seharusnya tidak berfungsi sebagai investasi mandiri. Beta IJH menunjukkan bahwa hal itu berkorelasi sangat tinggi dengan keseluruhan pasar saham, dan investor bijak harus menemukan cara untuk melakukan diversifikasi dan lindung nilai portofolio mereka terhadap fluktuasi ekonomi. Contoh kemungkinan kepemilikan untuk menambahkan diversifikasi termasuk non-U. S. saham, komoditas, obligasi dan investasi alternatif.