Dalam pertemuan terakhirnya, Federal Reserve memutuskan untuk tidak menaikkan suku bunga dan mempertahankan tingkat target dana federal sebesar 1% -1. 25%. Presiden Fed Boston Eric Rosengren merasa bahwa bank sentral seharusnya tidak hanya menaikkan suku bunga di bulan Desember namun juga terus melakukan itu tiga, empat kali 'selama tahun depan', melaporkan CNBC. Rosengren, bagaimanapun, tidak memberikan suara pada kebijakan Fed tahun ini.

Meskipun ada beberapa indikator, termasuk pernyataan Fed Chair Janet Yellen sebelum Kongres mengenai kursus bank sentral terhadap tingkat suku bunga yang lebih tinggi, inflasi yang bertahan di bawah target 2% Fed telah memperlambat langkahnya dalam bergerak. Tapi Fed memang memberikan gambaran yang lebih jelas tentang bagaimana hal itu akan mulai membongkar neraca besarnya. (Lihat juga: Bagaimana Fed akan Mengurangi Neraca? )

Ketika tingkat bunga meningkat, ada efek nyata pada cara konsumen dan bisnis dapat mengakses kredit untuk melakukan pembelian yang diperlukan dan merencanakan keuangan mereka. Artikel ini membahas bagaimana konsumen akan membayar lebih untuk modal yang dibutuhkan untuk melakukan pembelian dan mengapa bisnis akan menghadapi biaya yang lebih tinggi terkait dengan perluasan operasi dan daftar gaji mereka, ketika Federal Reserve menaikkan tingkat target. Namun, entitas sebelumnya bukan satu-satunya yang menderita karena biaya yang lebih tinggi, seperti yang dijelaskan artikel ini. (Untuk lebih lanjut, baca:

Bagaimana Suku Bunga Mempengaruhi Pasar U. S. . )

Berikut ini adalah rincian dari apa yang konsumen dan bisnis dapat harapkan sebagai akibat kenaikan suku bunga Federal Reserve baru-baru ini.

Hal-hal yang Secara Tradisional Meningkat Ketika Fed Meningkatkan Suku Bunga

Kenaikan suku bunga Fed yang baru-baru ini kemungkinan akan menyebabkan efek riak pada biaya pinjaman bagi konsumen dan bisnis yang ingin mengakses kredit berdasarkan dolar U. S. Itu berdampak pada banyak kategori kredit, termasuk yang berikut ini:

Tingkat Suku Bunga

Kenaikan suku bunga Feds segera memicu lonjakan suku bunga utama, yang merupakan tingkat suku bunga kredit yang diberikan bank kepada pelanggan mereka yang paling layak kredit. Tingkat ini adalah bentuk kredit berbasis bentuk lain, karena tingkat suku bunga yang lebih tinggi berarti bahwa bank akan meningkatkan biaya pinjaman tetap dan variabel-rate saat menilai risiko pada perusahaan dan konsumen yang kurang layak kredit.

Harga Kartu Kredit

Bekerja dari tingkat bunga utama, bank akan menentukan bagaimana individu layak kredit didasarkan pada profil risikonya. Tarif akan terpengaruh untuk kartu kredit dan pinjaman lainnya karena keduanya memerlukan profil risiko yang luas dari konsumen yang mencari kredit untuk melakukan pembelian. Pinjaman jangka pendek akan memiliki tingkat yang lebih tinggi daripada yang dianggap jangka panjang.

Tabungan

Suku bunga pasar uang dan setoran kredit (CD) meningkat karena suku bunga prima. Secara teori, itu harus meningkatkan tabungan di kalangan konsumen dan bisnis karena mereka dapat menghasilkan tingkat pengembalian tabungan mereka yang lebih tinggi. Namun, ada kemungkinan bahwa siapa pun yang memiliki beban hutang akan berusaha melunasi kewajiban keuangan mereka untuk mengimbangi tingkat variabel yang lebih tinggi terkait dengan kartu kredit, pinjaman rumah, atau instrumen hutang lainnya.

U. Utang Nasional

Kenaikan suku bunga mendorong biaya pinjaman bagi pemerintah U. S. dan mendorong kenaikan hutang nasional. Sebuah laporan dari tahun 2015 oleh Kantor Anggaran Kongres dan Dean Baker, seorang direktur di Pusat Penelitian Ekonomi dan Kebijakan di Washington, memperkirakan bahwa pemerintah U. S. mungkin akan membayar $ 2. 9 triliun lebih pada dekade berikutnya karena kenaikan suku bunga, daripada jika suku bunga tetap mendekati nol.

Hal-hal yang Paling Tidak Terpercaya Ketika Fed Meningkatkan Tingkat Suku Bunga Benchmark

Harga Pinjaman Otomatis

Perusahaan otomotif sangat diuntungkan dari kebijakan suku bunga tanpa bunga Fed, namun kenaikan suku bunga acuan akan memiliki dampak tambahan. Anehnya, kredit mobil belum banyak berubah sejak pengumuman Federal Reserve karena mereka adalah pinjaman jangka panjang.

Harga KPR

Tanda kenaikan suku bunga dapat membuat peminjam rumah bergegas untuk mendekati kesepakatan dengan suku bunga pinjaman tetap di rumah baru. Namun, tingkat suku bunga KPR secara tradisional berfluktuasi lebih banyak seiring dengan imbal hasil Treasury Treasury 10-tahun dalam negeri, yang sebagian besar dipengaruhi oleh tingkat inflasi.

Hal-hal yang Secara Tradisional Berkurang Saat Fed Meningkatkan Suku Bunga

Keuntungan Bisnis

Bila tingkat suku bunga naik, itu biasanya kabar baik bagi profitabilitas sektor perbankan, seperti yang dicatat oleh raksasa investasi Goldman Sachs. Tapi untuk sektor bisnis global lainnya, kenaikan suku bunga mengukir keuntungan. Itu karena biaya modal yang dibutuhkan untuk ekspansi berjalan lebih tinggi. Itu bisa jadi berita buruk bagi pasar yang saat ini dalam resesi pendapatan.

Penjualan Rumah

Suku bunga yang lebih tinggi dan inflasi yang tinggi biasanya mendinginkan permintaan di sektor perumahan. Pada pinjaman 30 tahun sebesar 4, 0%, pembeli rumah saat ini dapat mengantisipasi paling tidak 60% pembayaran bunga selama masa investasinya. Setiap uptick pasti merupakan penghalang untuk memperoleh investasi jangka panjang mantan Presiden George Bush yang pernah digambarkan sebagai pusat "The American Dream. Pengeluaran Konsumen

Kenaikan biaya pinjaman secara tradisional berbobot pada belanja konsumen. Kedua suku bunga kartu kredit yang lebih tinggi dan tingkat suku bunga tabungan yang lebih tinggi karena suku bunga bank yang lebih baik memberi dorongan bagi penurunan dalam pembelian impuls konsumen. (Untuk lebih lanjut, baca

Bagaimana Suku Bunga Mempengaruhi Pengeluaran .)

Saham mana yang terbaik saat Suku Bunga Naik? Meskipun profitabilitas pada skala yang lebih luas dapat tergelincir saat tingkat suku bunga naik, kenaikan biasanya menguntungkan bagi perusahaan yang melakukan sebagian besar bisnis mereka di Amerika Serikat.Itu karena produk lokal menjadi lebih atraktif karena menguatnya dollar U. S.. Kenaikan dolar tersebut berdampak negatif pada perusahaan yang melakukan sejumlah besar bisnis di pasar internasional. Seiring kenaikan dolar AS, didukung oleh suku bunga yang lebih tinggi - terhadap mata uang asing, perusahaan di luar negeri melihat penurunan penjualan mereka secara riil. Perusahaan seperti Microsoft Corporation (MSFT MSFTMicrosoft Corp84, 47 + 0. 39%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

), Hershey (HSY HSYThe Hershey Co104 38-1,45% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ), Caterpillar (CAT CATCaterpillar Inc137 71 + 0. 79% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dan Johnson & Johnson (JNJ) memiliki semua pada satu titik memperingatkan tentang dampak kenaikan dolar terhadap profitabilitas mereka. Tingkat kenaikan sangat positif bagi sektor keuangan. Saham perbankan cenderung tampil baik pada saat kenaikan kenaikan, menurut Claudio Borio, kepala departemen moneter dan ekonomi di BIS. Borio mengatakan bahwa perusahaan keuangan menyukai suku bunga tinggi karena "dampak positif untuk mendapatkan penghasilan dengan meminjamkan uang dengan suku bunga yang lebih tinggi dari waktu ke waktu lebih besar daripada kenaikan default dan pendapatan yang tidak membawa bunga. "Saham bank besar seperti JPMorgan Chase & Co (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) dan Goldman Sachs Group (GS GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah meningkat dalam enam bulan terakhir, baik karena faktor pertumbuhan melambat di China, dan Brexit, dan harapan kenaikan Fed. The Bottom Line Federal Reserve pertama kali memulai proses normalisasi kebijakan moneternya pada bulan Desember 2015 dan menaikkan tingkat suku bunga Federal funds. Meskipun suku bunga diperkirakan akan tetap tidak berubah pada hari Rabu, bank sentral mungkin mengisyaratkan kenaikan bulan Juni.