Istilah "suku bunga" adalah salah satu frasa yang paling umum digunakan dalam pembiayaan konsumen dan investasi pendapatan tetap. Tentu saja, ada beberapa jenis suku bunga: riil, nominal, efektif, tahunan dan seterusnya.

Perbedaan antara berbagai jenis tarif, seperti nominal dan nyata, didasarkan pada beberapa faktor ekonomi utama. Tetapi sementara variabel teknis ini mungkin tampak sepele, lembaga pemberi pinjaman dan pengecer telah memanfaatkan ketidaktahuan umum masyarakat terhadap perbedaan ini untuk menghasilkan ratusan miliar dolar selama bertahun-tahun. Mereka yang memahami perbedaan antara tingkat suku bunga nominal dan riil telah mengambil langkah besar untuk menjadi konsumen dan investor yang lebih cerdas.

Suku Bunga Nominal

Suku bunga nominal secara konseptual merupakan jenis suku bunga yang paling sederhana. Tingkat bunga obligasi atau pinjaman yang diberikan cukup sederhana. Jenis suku bunga ini disebut sebagai tingkat kupon untuk investasi pendapatan tetap, karena suku bunga dijamin oleh penerbit yang secara tradisional dicap pada kupon yang telah dilunasi oleh pemegang obligasi.

Tingkat bunga nominal adalah, pada dasarnya, harga moneter sebenarnya yang dipinjam peminjam kepada pemberi pinjaman untuk menggunakan uang mereka. Jika tingkat bunga nominal pinjaman adalah 5%, maka peminjam dapat mengharapkan untuk membayar $ 5 bunga untuk setiap $ 100 yang dipinjamkan kepada mereka.

Suku Bunga Riil

Suku bunga riil sedikit lebih kompleks daripada tingkat nominal tapi masih cukup sederhana. Tingkat bunga nominal tidak menceritakan keseluruhan cerita karena inflasi mengurangi daya beli pemberi pinjaman atau investor sehingga mereka tidak dapat membeli barang atau jasa dengan jumlah yang sama pada saat pembayaran atau jatuh tempo dengan jumlah uang tertentu seperti sekarang.

Tingkat bunga riil dinamakan demikian karena ia menyatakan tingkat "sebenarnya" yang diberikan pemberi pinjaman atau investor setelah inflasi diperhitungkan; Artinya, suku bunga yang melebihi tingkat inflasi. Jika obligasi yang majemuk setiap tahunnya memiliki imbal hasil 6% dan tingkat inflasi 4%, maka tingkat bunga riil hanya 2%.

Tingkat bunga riil dapat dikatakan sebagai tingkat matematis aktual dimana investor dan kreditur meningkatkan daya beli mereka dengan obligasi dan pinjaman mereka. Mungkin tingkat bunga riil menjadi negatif jika tingkat inflasi melebihi tingkat nominal investasi. Misalnya, obligasi dengan tingkat bunga 3% akan memiliki tingkat bunga riil -1% jika tingkat inflasi adalah 4%. Namun, perbandingan antara suku bunga riil dan nominal dapat disimpulkan dalam persamaan ini:

Tingkat bunga nominal - Inflasi = Tingkat bunga riil

Beberapa ketentuan ekonomi dapat diambil dari rumus ini bahwa pemberi pinjaman, peminjam, dan investor dapat digunakan untuk membuat keputusan keuangan yang lebih tepat.

• Suku bunga riil tidak hanya positif atau negatif tapi juga bisa lebih tinggi atau lebih rendah dari harga nominal. Suku bunga nominal akan melebihi tingkat suku bunga riil ketika tingkat inflasi adalah angka positif (seperti biasanya). Tapi tingkat bunga riil juga bisa melebihi tingkat nominal selama periode deflasi.
• Hipotesis menyatakan bahwa tingkat inflasi bergerak bersamaan dengan tingkat suku bunga nominal dari waktu ke waktu, yang berarti tingkat bunga riil menjadi stabil selama periode waktu yang lebih lama. Oleh karena itu, para investor dengan cakrawala waktu yang lebih lama dapat menilai hasil investasi mereka secara lebih tepat berdasarkan inflasi.

Suku Bunga Efektif

Salah satu tipe suku bunga lain yang harus diketahui oleh investor dan peminjam disebut tingkat efektif, yang memperhitungkan kekuatan peracikan.

Misalnya, jika obligasi membayar 6% setiap tahun dan senyawa secara setengah tahunan, maka investor yang menginvestasikan $ 1.000 pada obligasi ini akan menerima bunga $ 30 setelah 6 bulan pertama ($ 1, 000 x 03), dan $ 30. 90 bunga setelah 6 bulan ke depan ($ 1, 030 x 03). Investor menerima total $ 60. 90 untuk tahun ini, yang berarti bahwa sementara tingkat nominalnya 6%, tingkat efektifnya adalah 6, 09%.

Secara matematis, perbedaan antara tingkat nominal dan efektif meningkat dengan jumlah periode peracikan dalam periode tertentu. Perhatikan bahwa peraturan yang berkaitan dengan bagaimana AER mengenai produk keuangan dihitung dan diiklankan kurang ketat daripada untuk tingkat persentase tahunan (APR).

Aplikasi

Keuntungan utama mengetahui perbedaan antara tingkat nominal, nyata dan efektif adalah memungkinkan konsumen membuat keputusan yang lebih baik mengenai pinjaman dan investasi mereka.

Misalnya, pinjaman dengan periode peracikan yang sering akan lebih mahal daripada senyawa yang setiap tahunnya. Pertahankan perbedaan ini saat berbelanja hipotek.

Memahami suku bunga juga berlaku untuk investasi. Ikatan yang hanya membayar tingkat bunga riil 1% mungkin tidak bernilai waktu investor jika mereka ingin mengembangkan aset mereka dari waktu ke waktu. Tingkat suku bunga ini secara efektif mengungkapkan tingkat pengembalian sebenarnya yang akan diposkan oleh investasi pendapatan tetap dan biaya pinjaman yang sebenarnya bagi individu atau bisnis.

Investor yang mencari perlindungan dari inflasi di arena pendapatan tetap dapat melihat instrumen seperti Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), yang membayar tingkat suku bunga yang terindeks terhadap inflasi. Juga, reksadana berinvestasi pada obligasi, hipotek, dan pinjaman aman senior yang membayar suku bunga mengambang yang disesuaikan secara periodik dengan suku bunga terkini.

Garis Bawah

Suku bunga dapat dipecah menjadi beberapa subkategori yang menggabungkan berbagai faktor seperti inflasi. Investor cerdas tahu untuk melihat melampaui tingkat nominal atau kupon obligasi atau pinjaman untuk melihat apakah sesuai dengan tujuan investasi mereka. Konsultasikan dengan penasihat keuangan Anda jika Anda memerlukan nasihat profesional mengenai suku bunga dan investasi yang sesuai dengan inflasi.