Ekuitas crowdfunding mengacu pada penggalangan dana dari investor publik kecil (yang secara kolektif membentuk "kerumunan") terutama melalui forum online dan media sosial. Sebagai gantinya sejumlah kecil uang tunai, investor mendapatkan potongan ekuitas proporsional dalam usaha bisnis. Di masa lalu, pemilik bisnis mengumpulkan dana tersebut dengan meminjam dari teman dan keluarga, mengajukan pinjaman bank, meminta investor malaikat, atau pergi ke ekuitas swasta atau perusahaan modal ventura.

Ekuitas crowdfunding cepat mulai populer. Menurut perusahaan riset massolution®, platform crowdfunding ekuitas mengumpulkan $ 1. 1 miliar untuk pemilik usaha pada tahun 2014, sebuah bentuk kenaikan 182% tahun sebelumnya (lihat publikasi tahunan "2015 CF - Crowdfunding Industry Report"). Tapi seperti halnya investasi lainnya, investasi melalui equity crowdfunding memiliki risiko dan keuntungan. Calon investor sebaiknya melakukan penelitian terlebih dahulu. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat "Apa Gagasan Crowdfunding kepada Investor.")

Resiko Ekuitas Crowdfunding

Risiko kegagalan yang lebih besar

• : Bisnis yang telah dikapitalisasi melalui ekuitas crowdfunding bisa dibilang memiliki risiko kegagalan yang lebih besar daripada yang didanai melalui modal ventura atau sarana tradisional lainnya untuk pembiayaan awal. Hal ini karena bisnis crowdfunded mungkin tidak memiliki akses terhadap pengalaman dan bimbingan pemodal ventura berpengalaman dan profesional lainnya yang dapat mengarahkan start-up melalui tantangan fase pengembangannya. Keberhasilan sebuah bisnis tidak bisa dipastikan hanya dengan mendanai. Tanpa rencana bisnis dan struktur pendukung yang memadai, usaha yang sangat menjanjikan pun bisa gagal. Serangan keluar secara langsung
• : Forum online dan media sosial cocok untuk crowdfunding ekuitas karena mereka menawarkan jangkauan luas, skalabilitas, kenyamanan dan kemudahan pencatatan. Tapi fitur ini juga memudahkan penipu dan penipu untuk membuat usaha yang meragukan untuk menarik ekuitas dari investor yang mudah tertipu. Investor yang tidak memiliki kesabaran atau kemampuan melakukan due diligence sebelum melakukan investasi mungkin akan kehilangan seluruh investasinya terhadap skema crowdfunded yang tidak benar. Pengembalian bisa memakan waktu bertahun-tahun untuk terwujud (atau mungkin tidak pernah bertambah)
• : Seorang investor yang berinvestasi melalui equity crowdfunding memiliki harapan untuk mengembalikan investasi pada masa depan. Namun, return on equity crowdfunded venture mungkin membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk mewujudkannya. Dalam banyak kasus, ekuitas mungkin tidak pernah terakumulasi pada investor. Manajemen mungkin menyimpang dari rencana bisnis, atau bisa keluar dari kedalaman saat mencoba meningkatkan perusahaan. Seiring waktu, hal ini dapat menyebabkan erosi modal daripada penciptaan kekayaan.Dalam kasus tersebut, mungkin ada biaya peluang yang melekat pada ekuitas crowdfunding karena terkait dengan modal yang dapat digunakan di tempat lain untuk menghasilkan pengembalian. Keamanan portal atau platform crowdfunding : Dalam beberapa tahun terakhir, peretas telah menunjukkan kemampuan yang mengkhawatirkan untuk masuk ke repositori data yang tampaknya tidak dapat ditembus dari pengecer dan perusahaan terkemuka dan mencuri rincian kartu kredit dan informasi klien berharga lainnya. Risiko serupa ada pada portal dan platform crowdfunding, yang rentan terhadap serangan hacker dan penjahat cyber. Prospek kemungkinan kartu kredit atau pencurian identitas dari portal crowdfunding adalah risiko yang perlu dipertimbangkan. (Untuk lebih lanjut, lihat "3 Platform Crowdfunding Atas.")
• Investasi dengan kualitas lebih rendah mungkin merupakan norma : Timbul pertanyaan apakah perusahaan hanya akan menggunakan equity crowdfunding sebagai upaya terakhir. Misalnya, jika perusahaan tidak dapat menarik dana dari sumber pendanaan awal konvensional seperti investor malaikat dan pemodal ventura, barangkali hal itu akan berubah menjadi ekuitas crowdfunding. Jika memang demikian, maka usaha yang diperdagangkan di bursa mungkin peluang investasi yang lebih biasa-biasa saja dengan potensi pertumbuhan yang terbatas.
• Potensi imbal hasil yang luar biasa

: Berinvestasi melalui ekuitas crowdfunding memegang potensi keuntungan besar, walaupun harus ditekankan bahwa kemungkinan untuk menjalankan home run pada Investasi semacam itu cukup rendah. Kisah akuisisi Facebook senilai $ 2 miliar untuk pembuat headset reality face crowdfunded Oculus Rift pada tahun 2014 sekarang adalah barang legenda. Oculus Rift mengumpulkan $ 2. 4 juta pada portal crowdfunding berbasis donasi dari 9, 500 donor. Ini bekerja rata-rata lebih dari $ 250 per donor. Sayangnya, bagaimanapun, karena pendukung ini adalah donor dan bukan investor, mereka tidak menerima pembayaran apapun dari akuisisi Facebook. Seandainya Oculus Rift menaikkan modal awalnya melalui ekuitas crowdfunding daripada berbasis crowdfunding, pembelian Facebook akan menghasilkan perkiraan pengembalian antara 145 kali dan 200 kali investasi asli, yang berarti bahwa investasi $ 250 yang sedikit akan menghasilkan hasil dari $ 36.000 sampai $ 50.000. Takeaway di sini adalah kembalinya bintang dari ekuitas crowdfunding, sementara yang langka, bukan tidak mungkin.

Tingkat kepuasan yang lebih besar

• : Berinvestasi melalui equity crowdfunding dapat memberi investor tingkat kepuasan pribadi yang lebih tinggi daripada berinvestasi di perusahaan blue-chip atau perusahaan besar. Hal ini karena investor dapat memilih untuk fokus pada bisnis atau gagasan yang beresonansi dengan dia, atau yang terlibat dengan penyebab di mana investor memiliki kepercayaan yang dalam. Misalnya, investor yang sadar lingkungan dapat memilih untuk berinvestasi di perusahaan yang mengembangkan metode yang lebih efektif untuk mengukur polusi udara. Seorang investor yang bergairah tentang pertanian berkelanjutan dapat berinvestasi dalam start-up yang mempromosikan keberlanjutan di negara-negara berkembang.Equity crowdfunding mungkin menawarkan lebih banyak jalan untuk investasi yang ditargetkan tersebut daripada perusahaan publik. Kesempatan untuk berinvestasi seperti investor terakreditasi
• : Sebelum munculnya crowdfunding, hanya investor terakreditasi - individu dengan kekayaan bersih tinggi yang memiliki tingkat pendapatan atau aset tertentu - dapat berpartisipasi dalam usaha spekulatif tahap awal yang memegang janji pahala yang tinggi dan resiko yang sama tingginya. Ambang batas minimum untuk investasi semacam itu cukup tinggi. Ekuitas berkompetisi, bagaimanapun, memungkinkan investor rata-rata menginvestasikan jumlah yang jauh lebih kecil dalam usaha semacam itu. Dalam hal ini, ia telah mengimbangi lapangan bermain antara investor terakreditasi dan investor yang tidak terakreditasi. Peraturan baru untuk perlindungan investor
• : Pada tahun 2015, Komisi Sekuritas dan Bursa U. mengadopsi peraturan akhir yang memfasilitasi akses terhadap modal bagi perusahaan-perusahaan kecil sambil memberikan pilihan investasi yang lebih banyak kepada investor. Aturan-aturan ini, yang disebut sebagai Peraturan A + dan diamanatkan oleh Judul IV dari Jumpstart Business Startups (JOBS) Act, dirancang untuk mempromosikan crowdfunding ekuitas. Di Kanada, enam provinsi memperkenalkan pengecualian ekuitas crowdfunding baru untuk perusahaan tahap awal pada tahun 2015. Sementara orang-orang puritan mungkin mengeluh bahwa peraturan yang meningkat akan menghalangi semangat dan sistem penghormatan bebas dari crowdfunding, kenyataannya adalah bahwa dengan menghalangi penipu, peraturan ini sebenarnya mungkin berfungsi untuk secara signifikan memperluas arena crowdfunding ekuitas. Usaha bisnis dan penciptaan lapangan kerja yang lebih besar
• : Usaha kecil dan menengah (UKM), jaringan utama ekonomi Amerika Utara, adalah penerima manfaat terbesar dari ekuitas crowdfunding megatrend. Dengan memungkinkan akses yang lebih mudah ke modal investor untuk bisnis yang seharusnya sulit memperolehnya, crowdfunding ekuitas harus merangsang ekonomi lokal dan nasional melalui formasi bisnis baru dan penciptaan lapangan kerja yang lebih banyak. Inti
• Berinvestasi melalui ekuitas crowdfunding membawa risiko seperti risiko kegagalan, kecurangan, pengembalian yang lebih tinggi, kerentanan terhadap serangan hacker, dan investasi yang tidak biasa-biasa saja. Tetapi juga menawarkan penghargaan seperti potensi keuntungan besar, tingkat kepuasan pribadi yang lebih besar, kesempatan untuk berinvestasi seperti investor yang terakreditasi, dan prospek mensimulasikan ekonomi melalui penciptaan bisnis dan pekerjaan.