Berapa banyak uang yang membuat Anda kaya raya? Itu pertanyaan filosofis, saya kira. Saya membayangkan jawaban akan sangat bervariasi di kalangan orang Amerika. Kekayaan finansial itu relatif, tapi ayo kita menusuknya, bukan?

Di Michigan Barat itu $ 197 juta. Baru-baru ini, seorang wanita West Michigan memukul nomor pemenang untuk Jackpot Powerball seharga $ 310 juta (sebelum pajak). BANG! Satu menit Anda membeli kopi sebelum menuju shift malam Anda dan berikutnya Anda kaya raya.

"Saya berhenti secara otomatis," dia menjelaskan kepada media sambil menerima kemenangannya di sebuah konferensi pers Lansing. "Kami orang sederhana, kami tidak tahu bagaimana cara menangani uang. "

Menyapa kehidupan yang tinggi. Rencananya, menurut pemenang yang beruntung, adalah untuk membangun beberapa rumah untuk keluarganya sehingga mereka semua bisa tinggal berdekatan. Saya menduga dia akan memiliki sekitar $ 195 juta yang tersisa pada saat itu. Lalu apa? Kasino? Perahu? Rumah yang lebih besar Itu akan menghasilkan sekitar $ 194 juta, saya tebak.

Anda mengerti maksud saya Itu banyak uang untuk kota kecil, gaya hidup pedesaan-Amerika. Untuk mengisahkan Perjalanan, "hanya seorang gadis kota kecil, lahir dan dibesarkan di suatu tempat di barat daya Detroit," pemenang kami yang beruntung kini hadir dengan tantangan untuk menangani kekayaan ini dan meninggalkan warisan bagi ahli warisnya. Apa yang harus dia lakukan? "Berinvestasi", sebagian besar akan mengatakannya. Tapi bagaimana? "Taruh di pasar" bahkan akan dikatakan lagi. "Saham, obligasi dan uang tunai adalah cara untuk pergi" atau "portofolio yang seimbang dan membiarkannya naik" atau "membeli beberapa chip biru" akan menjadi salah satu saran saya. Saya harapkan dari mereka yang tidak terbiasa berurusan dengan jumlah ini untuk investor perorangan. Lalu bagaimana? (Untuk yang lebih, lihat:

Haruskah Dana Seimbang Menjadi Bagian dari Portofolio Anda? )

Letakkan Hal Pertama Pertama

Jika Anda akan berhenti dari pekerjaan Anda, sebaiknya Anda merencanakan pendapatan dengan menggunakan total portofolio keuangan Anda. Seorang investor harus menyelesaikan pendapatan tahunan yang diinginkan dan mengerjakannya mundur. Membagi pendapatan yang diinginkan sebesar 4. 5% adalah awal yang baik (i - e - $ 500, 000 / 4. 5% = $ 11 juta). Itu hidup yang menyenangkan untuk sebagian besar. Dengan pendapatan kami yang aman dan rumah impian puas, kami masih memiliki $ 183 juta untuk mendapatkan contoh ini. (99)> Pilihan Investasi

Dengan pendapatan kita, kita sekarang memiliki kesempatan untuk mengembalikan kekayaan kita yang baru ditemukan. Tapi bagaimana kita melakukannya? Setiap investor berbeda tapi mari kita gunakan portofolio gaya pertumbuhan sebagai asumsi kami untuk investor fiktif ini. Mari kita asumsikan cakrawala waktu kita panjang … lebih lama dari kebanyakan, bukan? Untuk contoh ini katakanlah itu tidak terbatas. Kami tidak berharap untuk menggunakan semua uang ini.Ada portofolio yang dibangun dengan cara ini. Kami hanya melihat dana abadi terbesar yang ada di negara bagian ini: anugerah Universitas Harvard, yang menghasilkan $ 37 kekalahan. 6 miliar dan dikelola oleh Harvard Management Co Konsekuensinya, ini sering dianggap sebagai standar bagi anugerah lain untuk diikuti. Harry Markowitz memberi kita teori portofolio modern, tapi itu tidak masuk akal di sini. Ketika wakaf menginvestasikan uang mereka dapat menerima premi untuk likuiditas (saya akan menjelaskannya sebentar lagi). Dengan uang sebanyak ini, banyak pintu dibuka saat berinvestasi. Sebagian besar investor ritel sudah terbiasa berinvestasi di saham, obligasi dan uang tunai selama beberapa dekade karena sifat pilihan investasi mereka ditawarkan dalam rencana kerja yang berkualitas. Dengan ukurannya, HMC dan bisa berjalan melalui pintu investasi yang mereka anggap menguntungkan … atau hanya membuat pintu jika menurut mereka pilihan yang tersedia cukup untuk memenuhi tujuan investasi endowmen. Pembicaraan uang. Dengan asumsi kami sebesar $ 183 juta, bukankah kita menginginkan lebih banyak pilihan daripada pasar modal yang diperdagangkan yang tidak lagi berjalan selama 10 tahun antara tahun 2000 dan 2010? Ya tentu saja. Apalagi, karena kita sudah hidup dengan penghasilan tetap sebesar $ 500.000 (contoh penghasilan kita sebelumnya). (Untuk lebih lanjut, lihat:

Bagaimana Berinvestasi Seperti Tenda

.)

Angka kinerja cukup mengejutkan bagi anugerah Harvard, yang sering mengacu pada portofolio 60/40 domestik (60% saham vs 40% pendapatan tetap). Ini serupa dengan portofolio pensiunan atau investor tipe pertumbuhan moderat di saluran ritel. Angka kinerja 40 tahun dari masyarakat awam Harvard adalah 12% vs tolok ukur 60/40 sebesar 9,3%. S & P 500 semua ekuitas bahkan tidak kembali sebanyak itu selama 40 tahun terakhir. (Untuk lebih, lihat:

Evolusi Pengelolaan Uang

.)

Mungkin mengejutkan Anda untuk mengetahui bahwa wakaf adalah 20. 4% pada ekuitas publik pada tahun 2014. Itu saja - seperlima. Sebagian besar investor ritel yang berada dalam portofolio alokasi aset gaya pertumbuhan 75/25 mendapat imbal hasil 5%. Mereka 75% dalam ekuitas yang terdiversifikasi dan Harvard Endowment menghancurkan mereka dengan mengembalikan 15 4% hanya dengan 20% yang dialokasikan untuk ekuitas publik.

Wakaf memiliki kesempatan untuk berinvestasi dalam kelas aset tidak likuid atau relatif tidak likuid karena umur portofolio yang panjang. Ini memberikan kesempatan yang cukup untuk berinvestasi jauh berbeda dari pada investor ritel dengan mengatakan, $ 1, 000, 000. Nilai waktu uang dapat menghasilkan premi bagi investor yang membiarkan investasi di atas meja lebih lama namun bisa bernilai dalam jangka panjang. menjalankan. Pemberian dana di Harvard memiliki investasi ekuitas yang merupakan posisi pribadi dan tidak diperdagangkan pada bursa terbuka. Harvard Management Co juga bisa berinvestasi langsung di real estat atau komoditas. Posisi privat seperti ini bisa memberikan kenaikan yang tidak berkorelasi dengan investasi di pasar modal. Namun, likuiditas di pasar bawah bisa mengurangi kerugian.Kekayaan Harvard telah mengungguli pasar modal secara konsisten selama lebih dari 25 tahun.

Di sinilah contoh-contoh ini berlaku untuk Joes yang sangat kaya dan biasa: Jenis investasi ini dulu hanya tersedia untuk uang elit dan institusional yang kaya. Tapi dengan munculnya dana alternatif cair, bahkan orang kaya biasanya bisa melakukan diversifikasi seperti milyarder. Mintalah penasihat keuangan Anda jika pilihan untuk berinvestasi di luar pasar modal tersedia dan sesuai untuk Anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF untuk Kelas Asset Alternatif .

Inti

Investor swasta sekarang memiliki lebih banyak pilihan untuk diinvestasikan seperti miliarder. Konstruksi portofolio saat ini dapat terdiri dari banyak kelas aset yang berbeda yang dapat membantu investor mencapai tingkat pengembalian yang diinginkan sementara mereka berusaha mengurangi risiko pada investasi yang diinvestasikan. Pada akhirnya, toleransi risiko pribadi Anda sendiri, tujuan investasi dan cakrawala waktu harus dipertimbangkan terlebih dahulu saat menginvestasikan uang hasil kerja keras atau "jatuh dari langit" Anda. Setiap investor harus mencari bantuan penasihat pajak, real estat atau penasihat keuangan profesional. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat:

5 Alasan Menggunakan Penasihat Keuangan

.

Pendapat yang disuarakan dalam materi ini hanya untuk informasi umum dan tidak dimaksudkan untuk memberikan saran atau rekomendasi khusus untuk setiap individu. Obligasi tunduk pada risiko pasar dan tingkat suku bunga jika dijual sebelum jatuh tempo. Nilai obligasi akan turun seiring kenaikan suku bunga dan obligasi tergantung pada ketersediaan dan perubahan harga. Perkiraan ekonomi yang ditetapkan dalam presentasi mungkin tidak berkembang seperti yang diperkirakan dan tidak ada jaminan bahwa strategi yang dipromosikan akan berhasil. Tidak ada jaminan bahwa portofolio terdiversifikasi akan meningkatkan imbal hasil secara keseluruhan atau mengungguli portofolio yang tidak terdiversifikasi. Diversifikasi tidak melindungi terhadap risiko pasar. Alokasi aset tidak menjamin keuntungan atau perlindungan terhadap kerugian. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Indeks Standard & Poor's 500 adalah indeks tertimbang kapitalisasi dari 500 saham yang dirancang untuk mengukur kinerja ekonomi domestik yang luas melalui perubahan nilai pasar agregat dari 500 saham yang mewakili semua industri besar.