Warren Buffet Berkshire Hathaway (BRK. A BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah salah satu perusahaan paling sukses sepanjang masa. Melalui investasi cerdas, Berkshire Hathaway telah berkembang dari sebuah perusahaan investasi kecil berbasis di Omaha menjadi raksasa global dengan harga saham melonjak lebih dari $ 200.000 per saham. Ketika perusahaan Fortune 500 lainnya mengklaim menggunakan model Berkshire Hathaway untuk pertumbuhan, seperti Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah dilakukan, tentu patut diperhatikan.

Iklan Google Sapi Kas

Saat mesin pencari kecil Google diluncurkan pada tahun 1998, sedikit yang memperkirakan perusahaan akan menjadi seperti sekarang ini. Tapi seperti yang dikatakan para pendiri sebelas tahun yang lalu, "Google bukanlah perusahaan konvensional. Kami tidak berniat menjadi satu. "

Pada tahun-tahun sebelumnya, Google telah menjadi mesin pencari terbesar dan situs paling populer di planet ini. Pada mesin telusurnya, perusahaan tersebut telah membangun layanan periklanan yang menguntungkan yang menyumbang 89% dari pendapatan perusahaan sebesar $ 66 miliar pada tahun 2014. Bisnis periklanan tersebut memiliki margin keuntungan yang tinggi, yang telah mensubsidi usaha Google lainnya dalam beberapa tahun terakhir. (Lihat juga: Bisnis Google ).

Google telah menjadi berita utama untuk mengemudikan mobil dan produk biotek mandiri, namun bagian bisnis yang paling menguntungkan tetap terhubung dengan mesin telusurnya. (Lihat juga: Bagaimana Mobil Mengemudi Sendiri dari Google akan Mengubah Segalanya ).

Perusahaan meroket jauh melewati awal yang sederhana sebagai proyek mahasiswa Stanford, dan bisnis mulai menghasilkan lebih banyak uang daripada mesin pencari yang dibutuhkan untuk tumbuh. Seiring uang tunai menumpuk, perusahaan mulai melakukan ekspansi ke margin lain, margin rendah, proyek jangka panjang seperti mobil self-driving yang telah disebutkan sebelumnya, serta proyek bioteknologi. Meskipun bisnis tersebut tidak berkontribusi pada bottom line saat ini, mereka memiliki potensi masa depan yang sangat besar.

Pergeseran ke Abjad

Bahayanya adalah karena memiliki begitu banyak proyek yang berbeda dengan berbagai metrik dan jadwal sukses dapat menciptakan kebingungan dan bahkan konflik di dalam struktur perusahaan saat ini. Itulah sebabnya tim manajemen Google memutuskan bahwa mengubah strukturnya menjadi milik perusahaan induk adalah jawaban untuk mengelola bisnis yang tidak terkait dengan satu payung. Google bukan lagi perusahaan induk untuk mencari dan bisnis lainnya, melainkan bisnis inti di bawah payung perusahaan teknologi baru dengan tujuan mulia.

Nama baru payung itu adalah Alphabet, yang merupakan induk perusahaan yang memimpin Google dan operasi lainnya (lihat juga: 5 Alasan Mengapa Google Sekarang Alphabet Inc ).

Para pendiri sekarang dapat fokus pada tujuan tingkat tinggi dari perusahaan induk, membuat keputusan alokasi aset untuk memutuskan bagaimana uang iklan Google harus diinvestasikan untuk memaksimalkan pengembalian pemegang saham.

Bisnis pencarian Google memiliki CEO baru, eksekutif terpercaya lama Sundar Pichai, yang memiliki otonomi untuk mengoperasikan bisnis pencarian seperti yang dia pilih, dengan para pendiri bertindak sebagai penasihat dan pemimpin perusahaan induk. Eksekutif puncak tersebut mengelola Alfabet, dan memiliki rencana untuk membangun setiap bisnis baru dengan CEO dan tim eksekutifnya sendiri yang dapat dipercaya untuk berkontribusi pada bottom line Alphabet.

Bagaimana Alphabet Seperti Berkshire Hathaway

CEO Berkshire Hathaway Warren Buffet membangun bisnisnya melalui akuisisi. Apa yang dimulai sebagai perusahaan manajemen investasi telah berkembang menjadi perusahaan terbesar keempat di Amerika.

Buffett, "Oracle of Omaha," telah menciptakan konglomerat konsumen dan industri yang mengendalikan sejumlah merek besar termasuk Burlington Northern Santa Fe Railway, Geico, Fruit of the Loom, dan lima puluh persen saham di makanan Kraft Heinz. perusahaan.

Setiap perusahaan Berkshire beroperasi dengan CEO-nya sendiri, yang dipercaya untuk berkontribusi pada intinya Berkshire (Lihat juga: Apakah Saatnya Merobek Berkshire Hathaway? ). Selain itu, Berkshire Hathaway memiliki saham kepemilikan yang besar di perusahaan seperti Coca Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45. 47-1. 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), American Express Inc. (AXP AXPAmerican Express Co96 29-0 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dan Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56 18-0 30% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ).

Struktur operasi Google yang baru mengambil halaman dari buku pedoman Berkshire Hathaway. Setiap anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya, termasuk Google Inc, beroperasi secara semi otonom dengan kepemimpinan dan strategi bisnisnya sendiri. Keuntungan menjadi bagian dari margin kontribusi Alfabet yang lebih besar, dan dapat digunakan untuk pertumbuhan, investasi, dan akuisisi strategis lebih lanjut.

Bagaimana Alphabet Berbeda dengan Berkshire Hathaway

Sementara tim eksekutif Alphabet yang baru berencana untuk beroperasi sama dengan Berkshire Hathaway, perusahaan memiliki model pertumbuhan yang berbeda secara mendasar.

Berkshire Hathaway telah tumbuh terutama melalui investasi pasar saham dan akuisisi bisnis mapan dan matang. Hasilnya adalah rekam jejak bintang yang mengungguli S & P 500 dan sebagian besar saham bersaing.

Alfabet, sebaliknya, bukanlah perusahaan investasi. Sementara berinvestasi pada bisnisnya sendiri, pertumbuhannya sampai saat ini terutama disebabkan oleh operasi bisnis perkantoran sendiri. Setiap unit bisnis baru di bawah payung Alphabet adalah proyek homegrown atau akuisisi yang telah dipupuk, seperti YouTube.

Masih harus dilihat apakah struktur baru akan mengarah pada peningkatan dalam akuisisi untuk Alphabet. Namun pertumbuhan melalui akuisisi sangat berbeda dibanding pertumbuhan melalui jalur bisnis baru.Memperoleh bisnis yang terbukti dan menguntungkan bisa jauh lebih berisiko daripada melakukan investasi besar dalam sesuatu yang sama sekali baru dan berbeda.

Tujuan Alfabet untuk menjalankan model Berkshire Hathaway seperti bekerja untuk operasi sehari-hari, namun mesin pertumbuhan dan strategi keseluruhannya cenderung tetap berbeda.

The Bottom Line

Tim kepemimpinan Alphabet memiliki rekam jejak yang terbukti membangun bisnis yang sangat sukses dan berubah secara industri. Meskipun demikian, mengubah struktur operasi dan membangun divisi baru merupakan taruhan berani pada prospek masa depan banyak hal yang belum dapat direalisasikan.

Perusahaan telah mengumumkan bahwa unit bisnis utama baru yang pertama di bawah payung Alphabet akan difokuskan pada bioteknologi. Proyek yang memotong seperti lensa kontak gula darah-sensitif untuk penderita diabetes memiliki kesempatan untuk memperbaiki kehidupan jutaan orang. Tapi keuntungannya bisa puluhan tahun lagi.

Untuk saat ini, investor harus menunggu dan percaya bahwa eksekutif Alphabet berada di jalur yang benar untuk melanjutkan pertumbuhan dan keuntungan.