Apakah saham Intel Corporation (INTC INTCIntel Corp46 70 + 0. 78% ada di dalam saham Anda? Ini pertanyaan penting yang harus dijawab investor menjelang hasil pendapatan fiskal kuartal keempat tahun fiskal 2013, yang akan dirilis Kamis setelah bel penutupan. Dengan saham Intel yang turun sekitar 5% di tahun 2015, Intel tidak memberikan keuntungan yang diharapkan investor, namun berkat harganya $ 16. 7 miliar merger dengan aliansi saingannya, Intel sekarang memiliki peningkatan jumlah aset berharga untuk dioperasikan. Dan dengan saham Intel sekarang harga hanya 13 kali perkiraan ke depan, saham ini termasuk dalam portofolio Anda.

Harapan Kuartal Keempat

Mengingat lingkungan penjualan yang berbahaya yang telah mengganggu industri komputer pribadi - di mana Intel masih menghasilkan sebagian besar keuntungannya - raksasa semikonduktor berbasis Santa Clara, California memenangkan memberikan hasil yang menakjubkan Untuk kuartal yang berakhir pada bulan Desember, para analis memperkirakan pendapatan Intel akan turun 13. 7% dari tahun ke tahun menjadi 63 sen per saham, sementara pendapatan sebesar $ 14. 80 miliar akan menandai kenaikan 0,60% dari kuartal yang sama tahun lalu.

Untuk tahun penuh, proyeksi pendapatan sebesar $ 2. 23 saham mengasumsikan penurunan sebesar 3% dari tahun ke tahun, sementara pendapatan setahun penuh sebesar $ 55. 24 miliar akan menandai penurunan 1% dari tahun lalu. Namun, mengingat diskon besar di saham Intel - diperdagangkan hanya dengan 14 kali pendapatan, terhadap P / E dari 21 untuk indeks S & P 500 (SPX) - masuk akal untuk menduga bahwa sebagian besar pertumbuhan yang tidak bersemangat sudah masuk ke saham Intel. Belum lagi Intel P / E lima poin lebih rendah dari iShares PHLX Semiconductor Index (SOX).

Peluang Pertumbuhan di Depan

Apa yang mungkin tidak dihargai oleh saham Intel, bagaimanapun, adalah peluang pertumbuhan pendapatan yang dapat diciptakan Intel dari sinergi merger dengan altera. Bagaimana saya tahu ini? Setelah altera sepenuhnya diserap dan beroperasi sebagai bagian dari Program Intel Programmable Solutions, ini akan membuka sekitar $ 2 miliar tambahan pendapatan untuk Intel.

Dan dengan margin keuntungan Altera yang kuat, Intel siap untuk mendapatkan dorongan bertahap, jika tidak segera, dalam pendapatan per sahamnya. Dan ini bahkan tidak memperhitungkan nilai perusahaan gabungan yang dapat menciptakan sekaligus sinergi merger dan efisiensi operasional sepenuhnya terwujud. Begitu faktor pasar dalam kemungkinan ini, saham Intel akan mendapatkan nilai yang lebih tinggi.

Inti

Intel bukanlah raksasa pertumbuhan yang pernah berada di puncak era dot-com, namun dengan harga sekitar $ 32 per saham, perusahaan tersebut pantas dicermati. Sahamnya dihargai hanya 13. 5 kali konsensus 2016 perkiraan $ 2. 37 per saham, dibandingkan dengan P / E ke depan 17 untuk indeks S & P 500.

Bahkan perusahaan dengan pertumbuhan rendah seperti Texas Instruments (TXN

TXNTexas Instruments Inc98. 54 + 0. 57% dengan harga lebih tinggi 4. 2. 6 ) dihargai tiga poin lebih tinggi dari Intel. Dikombinasikan dengan dividen kuartalan 24 seninya, menghasilkan 3. 05% per tahun, Intel adalah game dengan risiko rendah / bernilai tinggi yang solid.