a:

Ada korelasi positif antara risiko dan pengembalian dengan satu peringatan penting. Tidak ada jaminan bahwa mengambil risiko yang lebih besar menghasilkan return yang lebih besar. Sebaliknya, mengambil risiko lebih besar dapat mengakibatkan hilangnya jumlah modal yang lebih besar. Pernyataan yang lebih tepat mungkin ada korelasi positif antara jumlah risiko dan potensi pengembalian. Umumnya, investasi berisiko rendah memiliki potensi keuntungan lebih rendah. Investasi berisiko tinggi memiliki potensi keuntungan lebih tinggi namun juga berpotensi untuk kerugian yang lebih besar.

Risiko yang terkait dengan investasi dapat dianggap sebagai terbaring di sepanjang spektrum. Pada akhir risiko rendah, ada obligasi pemerintah jangka pendek dengan imbal hasil rendah. Bagian tengah spektrum mungkin berisi investasi seperti properti sewa atau hutang dengan imbal hasil tinggi. Pada spektrum berisiko tinggi adalah investasi ekuitas, kontrak berjangka dan komoditas, termasuk opsi. Investasi dengan tingkat risiko yang berbeda sering ditempatkan bersama dalam portofolio untuk memaksimalkan imbal hasil, sambil meminimalkan kemungkinan volatilitas dan kerugian. Teori portofolio modern (MPT) menggunakan teknik statistik untuk menentukan batas efisien yang menghasilkan risiko terendah untuk tingkat pengembalian yang diberikan. Dengan menggunakan konsep teori ini, aset digabungkan dalam portofolio berdasarkan pengukuran statistik seperti standar deviasi dan korelasi.

Seorang investor perlu memahami toleransi risiko individu saat membangun portofolio aset. Toleransi risiko bervariasi antar investor. Faktor-faktor yang mempengaruhi toleransi risiko dapat mencakup jumlah waktu untuk pensiun bagi investor, ukuran portofolio, potensi pendapatan di masa depan dan jenis aset lainnya seperti rumah atau pensiun.