Oleh karena itu, sebuah strategi pasif menghindari usaha untuk mengidentifikasi sekuritas undervalued atau menentukan waktu pasar; melainkan melibatkan investasi pada sekuritas yang melacak berbagai indeks pasar dan tolok ukur.

Strategi buy-and-hold adalah strategi investasi pasif yang klasik, dan melibatkan sekuritas untuk jangka waktu yang lama yang dapat berlangsung beberapa dekade. Hal ini memungkinkan investor buy-and-hold jangka panjang untuk mengatasi volatilitas pasar, yang terkadang cukup parah untuk menakut-nakuti investor paling berpengalaman. Misalnya, S & P 500 anjlok 55% dalam jangka waktu lebih dari 18 bulan, dari bulan November 2007 sampai minggu pertama bulan Maret 2009, selama krisis kredit global. Ini juga merosot hampir 48% dalam "kecelakaan teknologi" 2½ tahun yang dimulai pada bulan Maret 2000. Namun, terlepas dari koreksi besar-besaran ini dan pasar beruang berat lainnya di tahun 1970an dan 1980an, S & P 500 menghasilkan imbal hasil tahunan sebesar 12 1% Periode 40 tahun dari tahun 1975 sampai pertengahan 2015.

Jadi, bagaimana seseorang menciptakan strategi buy and hold pasif? Dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) adalah kendaraan ideal untuk strategi semacam itu, karena likuiditas mereka, pelacakan indeks dan tolok ukur yang ketat, biaya pengelolaan yang rendah, dan berbagai macam ETF tersedia. Kami garis besar di bawah langkah-langkah yang terlibat dalam menciptakan strategi buy-and-hold pasif.

Evaluasi tujuan investasi, cakrawala, dan toleransi risiko Anda

1. : Apakah Anda memerlukan akses ke dana investasi Anda dalam waktu satu tahun untuk membeli rumah? Atau apakah Anda berniat untuk menyingkirkan sedikit secara teratur untuk membangun sarang telur pensiun? Tujuan investasi, cakrawala, dan toleransi risiko Anda ditentukan oleh banyak faktor termasuk tahap siklus hidup yang Anda hadapi, selera risiko Anda, preferensi untuk pertumbuhan vs pelestarian modal, dll. Katakanlah Anda adalah seorang investor yang berbasis di AS berusia 35 tahun yang tertarik untuk membangun portofolio pensiun jangka panjang. Tujuan Anda adalah pertumbuhan dan pendapatan, dan selera risiko Anda moderat. Identifikasi alokasi aset dan kelas aset Anda
2. : Alokasi aset mengacu pada proporsi ekuitas, obligasi, dan kas dalam portofolio. Asumsikan Anda pergi dengan 70% ekuitas dan obligasi 30%. Untuk membangun portofolio terdiversifikasi dengan baik dengan potensi pertumbuhan yang baik, Anda memutuskan untuk mengikuti kelas aset berikut: 30% saham AS yang besar, saham kecil US $ 15%, saham internasional 15%, investasi real estat 10% REITs), ditambah 15% US Treasuries dan 15% obligasi korporasi AS. Alokasikan modal investasi Anda ke kelas aset yang dipilih
3. : Keuntungan ETF adalah Anda dapat membangun portofolio di atas terlepas dari jumlah modal investasi yang Anda miliki, apakah itu $ 5, 000 atau $ 50.000 atau $ 500 , 000.Dengan asumsi modal investasi awal Anda adalah $ 50.000, semua yang perlu Anda lakukan adalah memilih salah satu dari banyak ETF yang mengikuti indeks atau patokan yang Anda tentukan, misalnya, SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) untuk komponen topi besar AS dan ETF yang melacak Indeks Russell 2000 untuk komponen topi kecil AS. Oleh karena itu, Anda akan mengalokasikan $ 15.000 ke SPY ETF, $ 7, 500 ke Russell 2000 ETF, dan seterusnya. Berinvestasi secara teratur dan menyeimbangkan kembali setiap tahun
4. : Karena Anda ingin memiliki jumlah dana yang memadai pada usia pensiun yang Anda inginkan di tahun 65, Anda menambahkan $ 2.000 ke portofolio Anda di akhir setiap kuartal kalender, mengalokasikan dana untuk masing-masing kelas aset dalam proporsi yang sama dengan yang Anda miliki di awal. Pada awal setiap tahun, Anda mengevaluasi alokasi aset Anda, karena jumlah yang dialokasikan ke setiap kelas aset akan menyimpang dari alokasi target Anda tergantung pada kinerja relatif kelas aset. Anda kemudian menyeimbangkan portofolio agar sesuai dengan alokasi target Anda. Misalnya, jika Russell 2000 memiliki tahun yang bagus dan komponen topi kecil AS dari portofolio Anda telah berkembang hingga mencapai 20%, Anda akan memangkas kepemilikan Russell 2000 ETF Anda sehingga dapat menurunkan alokasi hingga 15%, dan mengalokasikan ulang kelebihan uang tunai ke kelas aset yang bobotnya dalam portofolio turun di bawah alokasi target Anda. Tentu saja, seiring bertambahnya usia, Anda dapat mengubah alokasi aset Anda untuk mewujudkannya sesuai dengan toleransi risiko, tujuan investasi, dan cakrawala baru Anda.

Garis Dasar

Jika portofolio Anda dapat menghasilkan 8% per tahun secara total selama periode 30 tahun, Anda akan mendapatkan dana pensiun sebesar $ 1. 4 juta pada usia 65 tahun (berdasarkan investasi awal sebesar $ 50.000 dan kontribusi tahunan sebesar $ 8.000). Tingkat pengembalian tahunan 6% akan menghasilkan nilai portofolio sekitar $ 920.000 pada saat pensiun. Strategi buy-and-hold pasif menggunakan ETF adalah salah satu cara yang paling efisien untuk membangun portofolio semacam itu, karena biaya pengelolaan pada kebanyakan ETF pada umumnya cukup rendah, sementara strategi buy and hold memberikan biaya transaksi dan pajak yang jauh lebih rendah. dibandingkan dengan portofolio aktif karena minimnya aktivitas trading.