Kartu debit yang terhubung ke akun 401 (k) memberi individu kemampuan untuk mengakses dana yang disetujui untuk mendapatkan pinjaman dari tabungan masa pensiun mereka dengan cepat dan mudah. Tapi mengingat tingkat tabungan orang Amerika yang sudah rendah untuk pensiun, apakah ini ide bagus? Jika Anda memiliki rencana 401 (k) dan mempertimbangkan untuk mengajukan pinjaman dari akun Anda, penting untuk memahami bagaimana kartu debit 401 (k) bekerja jika atasan Anda mengizinkan Anda mengakses pinjaman dengan cara ini. Mari kita lihat potensi pro dan kontra penggunaan kartu debit untuk mengakses dana pinjaman 401 (k) Anda, dan bagaimana menentukan apakah Anda harus menggunakan fitur ini. (Untuk membaca latar belakang pada rencana 401 (k) baca The 4-1-1 on 401 (k) s .

Bagaimana Mereka Bekerja
Kartu debit tradisional memungkinkan Anda untuk menarik uang atau membuat dakwaan terhadap rekening bank pribadi. Seperti kartu debit yang terkait dengan kartu debit, kartu debit 401 (k) memungkinkan Anda menarik uang dari akun 401 (k) Anda sendiri; Pada dasarnya, Anda menarik uang Anda sendiri dari rekening pasar uang, yang didanai dengan pinjaman dari 401 (k) akun Anda. Namun, kemiripannya berakhir di sana. Kartu debit 401 (k) memiliki lebih banyak kesamaan dengan kartu kredit dan terkadang disebut kartu kredit 401 (k) karena biaya dan denda yang biasanya berlaku, dan juga fitur pelunasannya. (Untuk bacaan terkait, lihat Kredit, Debet Dan Tagihan: Ukuran Kartu di Dompet Anda .)

Untuk menggunakan kartu debit 401 (k), Anda harus mengajukan pinjaman terlebih dahulu dari akun 401 (k) Anda dan setuju untuk melunasi jumlah yang Anda pinjam. Anda juga harus mendapatkan persetujuan untuk pinjaman dari atasan Anda. Majikan Anda mungkin memberikan persetujuan untuk lini kredit bergulir atau non-revolving. Pinjaman bergulir berarti uang yang Anda bayar untuk pinjaman dapat dipinjam lagi, mirip dengan kartu kredit. Dengan pinjaman tanpa revolving atau fixed loan, Anda tidak dapat secara otomatis meminjam uang yang Anda bayar; Sebagai gantinya, Anda harus mengajukan pinjaman baru, yang tunduk pada proses review dan persetujuan baru dengan atasan Anda. Jumlah yang dapat Anda pinjam bergantung pada berapa banyak uang yang telah Anda setorkan ke akun 401 (k) dan saldo pribadi Anda. Di bawah peraturan IRS, jumlah yang paling dapat Anda pinjam adalah kurang dari $ 50.000 atau 50% dari saldo akun pribadi Anda. Pengecualian dapat dilakukan agar Anda dapat meminjam sampai $ 10.000, bahkan jika ini melebihi batas 50%. Majikan Anda memiliki kebijaksanaan untuk membatasi pinjaman Anda (karena berbagai alasan) dan tujuan pinjaman tersebut dapat digunakan. (Untuk pinjaman lebih banyak pada 401 (k), lihat Rencana Pinjaman Berkualitas: Pedoman untuk Operasi .)

Setelah majikan Anda menyetujui permohonan pinjaman Anda, jumlah pinjaman yang Anda minta akan ditransfer ke dana pasar uang dan kartu debit yang dapat Anda gunakan untuk menarik dana dikirim kepada Anda.Beberapa rencana memungkinkan Anda untuk juga menulis cek terhadap jumlah pinjaman Anda. Jumlah total yang Anda pinjam terhadap pinjaman Anda - apakah dengan menggunakan kartu debit 401 (k) atau menulis cek - dihitung setiap hari dan dianggap sebagai satu "pinjaman" untuk hari itu. Jumlah yang digunakan pada hari yang berbeda dianggap sebagai pinjaman terpisah dan tunduk pada persyaratan pelunasannya sendiri.

Anda akan menerima tagihan setiap bulan (mirip dengan tagihan kartu kredit) yang mencantumkan jumlah pinjaman Anda, berapa banyak yang telah Anda tarik setiap hari, dan berapa banyak yang harus Anda bayar. Karena ini adalah pinjaman, Anda akan ditagih untuk kedua jumlah pokok yang telah Anda pinjam dan bunga yang terutang. Bunga yang dikenakan pada penggunaan kartu debit Anda terkait dengan suku bunga utama; Anda juga akan dikenai biaya variabel (disebut "margin"), yang dibayarkan ke vendor kartu debit. Marginnya didasarkan pada jumlah yang Anda tarik setiap bulan dan Anda akan terus berhutang sampai jumlah tersebut dilunasi secara penuh. Sama seperti kartu kredit, Anda akan memiliki tanggal jatuh tempo pembayaran yang harus dilakukan dan jumlah pembayaran minimum akan jatuh tempo.

Potensi Pro
Ada keuntungan menggunakan kartu debit jika Anda mengelola 401 (k) pinjaman Anda dengan baik. Mari lihat beberapa manfaat potensial untuk menggunakan kartu debit 401 (k):

• Mempersingkat waktu untuk mengakses dana. Setelah disetujui untuk 401 (k) pinjaman dan menerima kartu debit Anda, Anda dapat mulai segera mengakses dana.

• Jangka waktu pelunasan yang lebih lama. Menggunakan kartu debit mungkin memberi Anda lebih banyak waktu untuk melunasi pinjaman jika Anda meninggalkan pekerjaan Anda. Dengan pinjaman 401 (k) tradisional, banyak pengusaha mengharuskan Anda melunasi pinjaman secara penuh saat masa kerja Anda berakhir. Tanyakan kepada atasan Anda dan baca juga dokumen pinjaman dengan saksama sehingga Anda tahu pilihan dan tanggung jawab pembayaran Anda.
  

• Jumlah pembayaran variabel. Daripada diminta membayar sejumlah tetap setiap bulan, 401 (k) kartu debit mengharuskan Anda melunasi jumlah minimum berdasarkan saldo terutang Anda.

• Lanjutkan mendapatkan bunga. Karena dana pinjaman Anda disimpan ke rekening pasar uang dan bukan dikirim kepada Anda, mereka akan terus memperoleh suku bunga yang sama dengan suku bunga pasar uang.
  

• Tidak ada alasan yang diperlukan. Karena Anda dapat menarik dana sesuai kebijaksanaan Anda sendiri, Anda tidak perlu menyebutkan alasan untuk menarik saldo pinjaman Anda. (Untuk lebih banyak wawasan, lihat Kadang-kadang Membayar Untuk Meminjam Dari 401 (k) .

Potensi Kontra
Untuk semua potensi manfaat kartu debit 401 (k), ada banyak potensi negatif Sebagai contoh:

• Lebih mahal. Anda dapat dikenai tingkat bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman tradisional 401 (k) dan Anda mungkin dikenakan biaya tambahan, seperti biaya set-up dan uang muka untuk setiap kali Anda menggesek kartu Anda untuk menarik dana.
• Tidak ada potongan gaji. Dengan pinjaman 401 (k) tradisional, banyak majikan membiarkan pekerja mengembalikan uang pinjaman mereka secara otomatis dikurangi dari gaji mereka - tidak demikian dengan 401 (k) kartu debit.Anda harus ingat untuk melakukan pembayaran pinjaman sendiri, seperti halnya dengan jenis tagihan lainnya. Jika Anda melewatkan pembayaran pinjaman Anda selama tiga bulan berturut-turut, pinjaman Anda bisa gagal bayar, sehingga jumlah itu akan dikenakan pajak; jika Anda lebih muda dari 59. 5 saat Anda default, Anda mungkin harus membayar IRS penalti distribusi awal 10%.
• Tidak ada masa tenggang dan kehilangan minat. Anda akan dikenakan bunga atas uang yang Anda tarik segera (tidak ada tenggang waktu dengan kartu kredit) dan sebagian dari bunga (margin) masuk ke vendor kartu debit.
• Tidak ada pengurangan bunga. Berbeda dengan pinjaman ekuitas rumah, Anda tidak dapat mengurangi bunga yang Anda bayarkan untuk pinjaman 401 (k) dari pajak Anda, bahkan jika Anda menggunakan uang tersebut untuk alasan yang berkaitan dengan rumah (misalnya untuk memperbaiki, merenovasi atau menambahkan ke sebuah rumah).
• Sengaja mencairkan rekening pinjaman Anda. Anda mungkin secara tidak sengaja mengundurkan diri dari rekening Anda dan menghadapi denda curam. (Untuk lebih banyak wawasan, lihat Delapan Alasan untuk Tidak Meminjam Dari 401 Anda (k) .)

Sebelum Melamar Pinjaman 401 (k) dan Menggunakan Kartu Debit 401 (k)
Sebelum mengajukan permohonan untuk meminjam uang dari rencana tabungan pensiun Anda, cobalah menjawab beberapa pertanyaan penting yang terkait dengan kemampuan keuangan Anda saat ini dan tujuan keuangan masa depan Anda seperti:

• Mengapa Anda menarik uang ini? Apakah Anda mengambil pinjaman untuk memenuhi tujuan keuangan yang penting - i. e. kuliah, membeli rumah - atau apakah Anda memerlukan dana untuk melunasi hutang lain atau untuk membeli barang-barang non-kebutuhan? Evaluasi dengan hati-hati mengapa Anda meminjam uang sebelum mengajukan permohonan.
• Pilihan apa lagi yang Anda miliki selain meminjam uang tabungan? Apakah ada pilihan lain yang lebih murah?
• Penghasilan atau aset apakah yang harus Anda bayar kembali?
• Berapa biaya pinjaman ini? Selain prinsipal yang Anda pinjam, tambahkan biaya dan bunga untuk mendapatkan gambaran yang jelas tentang total biaya pinjaman.
• Kapan Anda (atau dapatkah Anda) mulai berkontribusi pada 401 (k) Anda lagi?

Penting untuk mempertimbangkan berapa banyak uang yang mungkin Anda lewatkan dengan dana yang sesuai dengan perusahaan jika Anda berhenti memberikan kontribusi pada 401 (k) akun Anda saat Anda membayar kembali pinjaman tersebut. Sadarilah bahwa mengambil uang dari tabungan pensiun Anda berarti Anda akan kehilangan minat majemuk yang akan dikumpulkan oleh dana tambahan.

Jika Anda telah disetujui untuk pinjaman 401 (k) dan berencana untuk menggunakan kartu debit untuk mengakses dana, pastikan untuk membaca dokumen perjanjian pinjaman dan memahami persyaratan dan biaya yang terkait dengan pinjaman Anda.

Kesimpulan
Penarikan uang dari 401 Anda (k) jangan dilakukan dengan tergesa-gesa. Evaluasi semua pilihan Anda untuk mengetahui opsi pinjaman terbaik dan paling terjangkau dan, jika Anda memilih pinjaman 401 (k), buatlah rencana untuk melunasi pinjaman secepat mungkin sehingga tabungan pensiun Anda dapat terus tumbuh dengan pajak yang ditangguhkan. dasar. Jika Anda menggunakan kartu debit 401 (k) secara bertanggung jawab dan melakukan pembayaran tepat waktu sesuai dengan persyaratan pinjaman Anda, ini bisa menjadi cara mudah untuk mengakses dana pinjaman Anda.