Jika Anda seorang investor atau penggemar mata uang digital, Anda mungkin pernah mendengar tentang teknik perdagangan bitcoin yang dikenal sebagai arbitrase pertukaran. Teori ini mengatakan bahwa, karena bitcoin dibeli dan dijual di banyak bursa berbeda dan terkadang dengan harga yang berbeda pula, mestinya membeli sedikit bitagnet yang relatif undervalued dan menjualnya di bursa dimana nilainya relatif overvalued. Meskipun ada banyak informasi di web tentang peluang arbitrase bitcoin, Anda perlu memahami hambatan dan tantangan yang ada dengan jelas.

- Arbitrase adalah istilah untuk saat seorang investor membeli dan kemudian dengan cepat menjual aset untuk mendapatkan keuntungan dari selisih harga. Ini adalah proses sederhana dan penting yang membantu mencegah aset dari harga lebih rendah atau kurang dari harga di pasar yang berbeda. Misalnya, Anda bisa membeli saham The Coca-Cola Co. (NYSE: KO

KOCoca-Cola Co45. 71-0. 57%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) seharga $ 50 di New York dan kemudian menjualnya di London Stock Exchange seharga $ 60. Dalam situasi ini, investor akan memperoleh keuntungan bebas risiko sebesar $ 10, atau 20%, dalam perdagangan.

Logika serupa dapat diterapkan pada pertukaran bitcoin, seperti Bitstamp, Bitfinex atau Bitcurex. Jika Anda bisa membeli satu bitcoin di Bitstamp seharga $ 465 dan kemudian langsung menjualnya di pasar Bitcurex sebesar $ 470, nampaknya Anda bisa menghasilkan keuntungan $ 5 tanpa risiko. Harga arbitrase Bitcoin tidak dapat berfungsi dengan cara seperti ini karena tantangan dalam model pertukaran bitcoin, namun ini adalah metode yang esensial.

Cara Menemukan Peluang Arbitrase Bitcoin

Peluang arbitrase klasik di pasar mata uang melibatkan mengambil posisi short dalam satu pertukaran dan kemudian melakukan long on another, bersamaan dengan menggunakan akun lama untuk mentransfer mata uang dan Tutupi posisi pendek. Kebanyakan pertukaran bitcoin tidak memungkinkan short selling. Yang tertentu, seperti AvaTrade dan Plus500, memang memungkinkan posisi pendek, namun ini tetap berarti bahwa mayoritas peluang arbitrase melibatkan proses yang lebih panjang.

Meskipun bitcoin adalah kripto digital, arbitrase memperlakukan setiap bitcoin tidak lebih dari aset investasi dengan harga pasar yang berbeda. Melihat peluang arbitrase sesederhana menemukan pertukaran bitcoin yang berbeda dimana ada perbedaan material dalam harga pasar bitcoin. Melakukan arbitrase yang sebenarnya mengikuti metode ini: menggunakan mata uang fiat untuk melakukan pembayaran untuk bitcoin pada pertukaran pertama, menarik bitcoin, mentransfer bitcoin ke pertukaran kedua di mana peluang keuntungan murni ada, menjual bitcoin pada bursa kedua dan akhirnya menarik keluar mata uang dari pertukaran keduaInvestor yang berminat juga dapat membeli perangkat lunak khusus arbitrase bitcoin untuk melihat atau secara otomatis memicu perdagangan.

Kekurangan Arbitrase Bitcoin

Peluang arbitrase biasanya paling layak dan menguntungkan di pasar kecil atau tidak likuid. Arbitrase murni dapat berjalan dengan baik di pasar berjangka atau dengan kontrak spot, terutama karena agen transaksi atau broker yang sama, dapat langsung menerima hasil kedua sisi perdagangan arbitrase. Bitcoin sekarang memiliki kapitalisasi pasar lebih dari $ 7 miliar, sehingga hampir tidak dapat disebut aset tidak likuid. Namun, perbedaan harga utama ada antara pertukaran bitcoin. Hal yang tidak biasa melihat Bitcoinity menunjukkan ketinggian 30 hari dan titik terendah yang sangat berbeda dari ketinggian 30 hari dan titik terendah di Mt. Gox atau Bitcurex. Hambatan pertama adalah bahwa banyak situs bitcoin memiliki proses penarikan yang mahal dan mengenakan biaya untuk perdagangan bitcoin melawan mata uang fiat, seperti dolar U. S., euro atau yen Jepang. Biaya dan transfer perdagangan dapat dengan cepat mengikis penyebaran yang mungkin ada di antara pertukaran bitcoin yang bersaing. Dalam banyak kasus, proses arbitrase bitcoin menciptakan kerugian bersih, bukan keuntungan.

Juga, pasar pertukaran bitcoin memiliki mekanisme penyelesaian yang lebih lambat karena semua pesanan harus diproses melalui bursa dan blockchain. Transaksi blockchain di bursa bisa memakan waktu hingga satu jam untuk mendapatkan konfirmasi yang cukup, dan blockchain tidak membiarkan Anda mentransfer dana tanpa konfirmasi yang diperlukan.

Waspadalah terhadap situs arbitrase bitcoin atau platform yang memposting hasil perdagangan yang tampaknya tidak realistis. Salah satu situs terkenal seperti itu, Bitcoin Trader, beroperasi selama berbulan-bulan sambil mencoba meyakinkan penawar sewenang-wenang dan penambang bitcoin bahwa mereka bisa mendapatkan 15 sampai 20% per bulan. Situs ditutup secara tiba-tiba pada bulan Oktober 2014 dan mungkin merupakan skema Ponzi yang dicoba.