Ketika pasar aset global mengalami volatilitas yang tajam, investor sering mengalami kesulitan untuk menemukan cara untuk menjaga stabilitas portofolio mereka. Jika terjadi pemogokan krisis, pelaku pasar dapat menggunakan penjualan panik yang meluas, yang dapat menyebabkan korelasi aset meningkat. Dalam kondisi seperti itu, banyak pendekatan dasar yang terlibat dalam manajemen portofolio tiba-tiba menjadi kurang efektif. Ketika situasi seperti ini muncul, investor tentu memiliki pilihan untuk meminimalkan penggabungan portofolio mereka, meskipun mereka memiliki prospek yang lebih sedikit daripada biasanya. Salah satu jalan yang bisa mereka ikuti untuk mengatasi volatilitas fluktuasi pasar yang tajam adalah melalui penggunaan dana beta rendah.

Beta mengukur volatilitas dana relatif terhadap pasar yang lebih luas. Dengan kata lain, ini bisa memberi wawasan tentang seberapa banyak fluktuasi pasar dapat mempengaruhi harga keamanan. Menghitung beta bisa rumit, melibatkan metode statistik yang dikenal dengan analisis regresi, namun beta dana sering tersedia di situs web seperti Morningstar.

Memanfaatkan Beta

Beta dana dinyatakan secara numerik, dan angka ini dapat memberikan beberapa wawasan tentang bagaimana keamanan akan dilakukan di tengah fluktuasi pasar. Jika beta dana adalah satu, maka itu berarti akan bergerak ke arah yang sama dengan pasar. Dana yang beta-nya antara nol dan satu juga akan mengikuti pergerakan pasar, namun volatilitasnya akan sedikit. Jika beta dana sama dengan nol, ini berarti tidak akan ada perubahan jika pasar naik atau turun, dan investasi dengan beta negatif akan bergerak ke arah yang berlawanan dari pasar. Sebagian besar dana beta rendah memiliki beta antara nol dan satu.

Portofolio Layanan Perawatan Kesehatan Fidelity Select (FSHCX)) bertujuan untuk menghasilkan pertumbuhan modal jangka panjang dengan berinvestasi terutama pada saham biasa perusahaan yang baik memiliki atau mengelola rumah sakit, organisasi perawatan kesehatan, panti jompo dan penyedia layanan kesehatan lainnya. Investor yang mencari dana beta rendah mungkin akan menganggap FSHCX menarik. Pada tanggal 30 Juni 2016, dana tersebut memiliki beta tiga tahun sebesar 0, 56 dibandingkan dengan indeks standar, dan 0, 73 dibandingkan dengan indeks best-fit. Selain itu, FSHCX memiliki beta lima tahun sebesar 0,69. FSHCX kembali 6. 96% di tahun 2015, setahun ketika banyak investasi berjuang. Pada tanggal 30 Juni 2016, dana tersebut memiliki rata-rata pengembalian tahunan sebesar 12,38% sejak awal. Pada tanggal 30 Juni 2015, rasio beban kotor dan bersih sebesar 0,77%.

Dana Oppenheimer International Small-Mid Company Fund Kelas A ("OSMAX") bertujuan untuk berinvestasi pada perusahaan-perusahaan pertumbuhan yang berdomisili di luar U. - Opterheimer International Small-Mid Company Fund Kelas A (OSMAX)S. Dana bintang lima per Morningstar memanfaatkan penelitian mendasar untuk mengungkap perusahaan kecil dan menengah yang mendapatkan keuntungan dari potensi pertumbuhan tinggi dan profil penghargaan risiko asimetris. Sedangkan untuk volatilitas, OSMAX memiliki beta tiga tahun sebesar 0. 70 dibandingkan dengan indeks standar, dan 0. 71 relatif terhadap indeks best-fit. Selain itu, dana tersebut memiliki beta lima tahun sebesar 0,75 dibandingkan dengan indeks standar. OSMAX kembali 14. 90% di tahun 2015. Sebagai tambahan, OSMAX telah menghasilkan total pengembalian 787% sejak awal, pada tanggal 31 Maret 2016.