Ekspresi pasar lama menegaskan bahwa pemetikan bawah adalah permainan orang bodoh karena tren turun dapat bertahan lebih lama dan kehilangan lebih banyak daripada yang diperkirakan oleh metode analisis. Tapi pantat dan atasan (lihat Mengidentifikasi Tops & Topping Patterns with Surprising Accuracy ) menawarkan pahala yang sangat baik, dengan risiko terbatas, karena pemberhentian pelindung dapat ditempatkan dekat dengan titik masuk. Akibatnya, pelaku pasar harus membenamkan diri pada subjek, mengetahui semua yang mereka bisa tentang karakteristik dan pola dalam bermain saat tren turun akhirnya berakhir.

Botol terjadi setelah tren turun mengguncang sebagian besar tren mengikuti rindu (untuk bacaan terkait, lihat Trade In The Right Direction Memahami Trend-Range Axis ). Ini adalah fenomena fraktal, muncul dalam semua kerangka waktu dari lima menit ke grafik bulanan. Bagian jangka panjang memiliki dampak yang lebih besar pada apresiasi harga daripada dasar jangka pendek, dengan dasar bulanan menunjukkan ketekunan lebih besar daripada pantulan mingguan, yang, pada gilirannya, menunjukkan ketekunan yang lebih besar daripada pantat harian.

Beberapa Analisis Bingkai Waktu

Perhatikan tindakan harga dalam beberapa kerangka waktu kapan pun Anda yakin bagian bawah terbentuk:

1. Perkecil sejauh mungkin dalam sejarah keamanan, perhatikan hubungan sebelumnya rendah ke tindakan harga saat ini.
2. Tempatkan kotak Fibonacci di atas tren terpanjang yang dapat Anda lihat, menambahkan grid tambahan yang menangkap ayunan harga lebih saat ini. (Untuk bacaan tambahan, lihat Menempatkan Grid Fibonacci Apakah Kunci Untuk Strategi Perdagangan Anda ).
3. Carilah persimpangan antara tingkat harmonik Fibonacci, yang menandai zona yang paling mungkin terjadi pada titik terendah dalam tren turun.
4. Tambahkan trendlines, serta EMA 50 dan 200-bar, lagi cari persimpangan kunci. (Untuk bacaan terkait, lihat Pelajari bagaimana manajemen perdagangan bekerja dengan strategi dan aplikasi 200 hari EMA dan di Balik EMA 50 Hari ).
5. Tempatkan Bollinger Band di sekitar harga bar mingguan dan bulanan, cari pola bottoming agar sesuai dengan band rendah yang rata, rata atau melengkung lebih tinggi.
6. Carilah keselarasan antara harmoni Fibonacci, trendlines, moving averages dan Bollinger Bands.

Hubungan harga saat ini dengan level yang selaras erat menentukan langkah selanjutnya. Pass pada kesempatan ketika alignment longgar dan harga saat ini tren antara tingkat yang bertentangan. Lanjutkan analisis Anda saat keselarasan ketat dan harga telah mereda menjadi rentang perdagangan yang berada pada tingkat keselarasan utama. Tempatkan keamanan pada daftar tontonan saat penyelarasannya ketat tapi harganya sedang tren di antara tingkat, menunda analisis sampai semuanya berbaris.

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) demonstrasi dari 11. 17 sampai 100. 75 dalam uptrend 3 tahun yang berakhir pada tahun 2012, memberi jalan pada tren turun yang mereda menjadi pola dasar sekitar tujuh bulan kemudian. Rentang perdagangan (kotak hitam) dimulai pada keselarasan ketat antara reli reli Fibonacci 50% dan EMA 200 minggu. Band Bollinger mingguan berbalik sideways setelah mencetak rendah pertama, mendukung transisi dari downtrend ke pasar sideways ke tren naik.

Volume Menceritakan Kisahnya

Sekarang perhatikan perhatian Anda ke bagan harian, letakkan indikator On-Balance Volume (OBV) di bawah volume histogram yang muncul dalam program charting terpopuler. OBV harus sesuai atau memimpin harga lebih rendah dalam tren turun dan lebih tinggi atau rata di bawah. OBV mencetak posisi terendah baru dalam rentang perdagangan memprediksi kerusakan dan kelanjutan tren turun. (Untuk bacaan terkait, lihat Mengungkap Sentimen Pasar dengan Volume On-Balance ).

Carilah volume harian rata-rata untuk menurun ke bawah pada tahap akhir tren turun, menunjukkan ketidaktertarikan karena rindu yang ingin menjual telah terjual, sementara penjual pendek kehilangan minat. Volume material yang lemah dapat bertahan sepanjang proses bottoming namun mereka memulai sinyal awal bahwa tren turun mungkin akan segera berakhir, menandai waktu yang tepat bagi pelaku pasar untuk mendapatkan sekuritas tersebut ke dalam daftar tontonan dimana tindakan harga berikutnya dapat diamati. Volume

kembali bermain setelah kriteria dasar lainnya terpenuhi dan pola yang telah selesai menunjukkan tanda-tanda bahwa ia ingin memasuki tren kenaikan baru. Ini harus membangkitkan minat beli saat ini, sering hanya berlangsung dalam satu sesi namun mencetak volume harian dua kali lipat dan harga bergerak di sebuah bar rally yang cukup besar. Tidak masalah apakah dorong pembelian ini menembus level resistance atau hanya menandai ayunan rangebound. Dalam kedua kasus tersebut, hal tersebut menunjukkan peningkatan permintaan yang dapat memulai reaksi berantai dari tekanan beli, yang akhirnya memaksa harga keluar dari kisaran perdagangan dan memasuki tren kenaikan baru.

Waktu Dengan Teori Dow dan Elliott Wave

Teori Dow mengkategorikan tren dengan melihat urutan titik tertinggi dan terendah dari atas atau bawah. Sementara teknik klasik ini diterapkan pada rata-rata luas lebih dari 100 tahun yang lalu, ini sama bergunanya untuk mengidentifikasi pola dasar abad ke-21 ^st . Mulailah dengan memeriksa level tertinggi dan terendah dalam tren turun keamanan. Turun ke bawah dan posisi terendah lebih rendah memprediksi harga yang lebih rendah lagi, sementara yang tertinggi lebih rendah dan tinggi lebih tinggi setelah rangkaian bearish memicu sinyal yang akhirnya menghasilkan salah satu dari dua hasil berikut:

1. Rentang perdagangan yang bergerak ke pola bottoming, menghasilkan uptrend baru
2. Kisaran perdagangan yang beralih ke pola kelanjutan, menghasilkan rincian dan harga yang lebih rendah

Anda juga dapat menerapkan aturan alternasi untuk memperkirakan panjang rentang perdagangan. (Untuk bacaan terkait, lihat Cara Merundingkan Perdagangan Menggunakan Teori Elliott Wave ).Prinsip Elliott Wave ini mengatakan bahwa rentangnya tertanam dalam tren alternatif antara sederhana dan kompleks, yang kira-kira diterjemahkan menjadi tahan lama dan tahan lama. Perbandingan ini membantu penentuan waktu saat melakukan penskalaan ke posisi yang panjang (lihat Strategi Pengendalian Risiko Efektif dengan Strategi Penskalaan), berharap memperoleh keuntungan dari tren kenaikan baru. Ini juga dapat mengidentifikasi waktu yang tepat untuk mengamati berbagai terobosan yang akan menguntungkan dengan strategi pembelian momentum (untuk bacaan terkait, lihat Pentingnya Mengelola Risiko di Pasar Momentum ). Contoh Detil

Investasi Wisdomtree (WETF

WETFWisdomtree Investments Inc12 09 + 2. 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menyelesaikan tren naik 13 poin pada bulan Januari dan memasuki penurunan yang bertahan di retracement Fibonacci 62% sekitar empat bulan kemudian. Kemudian memasuki rentang perdagangan yang kompleks (3) yang bergantian dengan bouncing sederhana yang diposkan pada bulan Februari dan Maret (1). Rentang posting rendah yang lebih tinggi ke bulan Agustus (C), mengakhiri urutan bearish, sementara taruhannya berada di EMA 200 hari. Perubahan berikutnya mengukir aksi harga kontrak, konsisten dengan paruh kedua pola bottoming. OBV turun ke level terendah multi tahun pada saat yang sama dengan harga mencetak titik terendah terendah dari tren turun (A) dan berubah lebih tinggi ke leg pertama kisaran perdagangan (2). Indikatornya bertahan tinggi di kisarannya, sementara tes harga mendukung dalam bullish divergence. (Untuk bacaan terkait, lihat

Baca Tren Pasar Dengan Analisis Konvergensi-Divergensi ). Sementara itu, volume rata-rata turun di paruh pertama kisaran dan naik di paruh kedua (4), meskipun harga menunjukkan tingkat perubahan yang rendah. Ini mendasari OBV, yang ternyata meningkat tajam pada saat bersamaan ketika jeda pelontar volume tinggi (5) menandakan dimulainya tren kenaikan baru. Bottom Line

Penetapan bawah dapat berbahaya namun analisis kerangka multi-waktu yang terperinci menurunkan risikonya dengan mengidentifikasi karakteristik umum dari sekuritas yang beralih dari tren turun ke tren kenaikan baru.