Pola harga dapat diidentifikasi urutan batang harga yang muncul dalam grafik analisis teknis. Pola ini dapat digunakan oleh analis teknis untuk memeriksa pergerakan harga masa lalu dan memprediksi masa depan untuk instrumen perdagangan tertentu. Pembaca seharusnya sudah terbiasa dengan trendlines, pola harga kelanjutan dan pola harga reversal. (Jika tidak, periksa Pendahuluan Untuk Pola Harga Analisis Teknis .) Pada artikel ini, kita akan mengeksplorasi bagaimana menafsirkan pola begitu mereka telah diidentifikasi, dan memeriksa triple top yang langka namun kuat dan pola dasar.

TUTORIAL: Panduan Trader Terhadap Analisis Teknis

Durasi Durasi pola harga merupakan pertimbangan penting saat menafsirkan pola dan peramalan pergerakan harga di masa depan. Pola harga dapat muncul pada setiap periode charting, dari grafik 144-tick cepat, ke grafik 60 menit, harian, mingguan atau tahunan. Pentingnya sebuah pola, bagaimanapun, seringkali terkait langsung dengan ukuran dan kedalamannya.

Pola yang muncul dalam jangka waktu yang lebih lama umumnya lebih dapat diandalkan, dengan pergerakan lebih besar yang dihasilkan setelah harga turun dari polanya. Oleh karena itu, pola yang berkembang pada grafik harian diperkirakan akan menghasilkan pergerakan yang lebih besar daripada pola yang sama yang diamati pada grafik intraday, seperti grafik satu menit. Demikian juga, pola yang terbentuk pada grafik bulanan cenderung mengarah pada pergerakan harga yang lebih substansial daripada pola yang sama pada grafik harian.

Pola harga muncul saat investor atau pedagang terbiasa membeli dan menjual pada tingkat tertentu, dan oleh karena itu, harga berosilasi antara tingkat ini, menciptakan pola seperti bendera, panji-panji dan sejenisnya. Ketika harga akhirnya keluar dari pola harga, itu bisa mewakili perubahan signifikan dalam sentimen. Semakin lama durasi, pembeli yang lebih sulit harus mendorong untuk menembus area resistance (dan penjual yang lebih sulit harus mendorong untuk menembus di bawah area support), menghasilkan pergerakan yang lebih hebat setelah harga menembus ke arah mana pun. . Gambar 1 menunjukkan pola harga pennant yang terbentuk pada grafik mingguan Google (NYSE: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 033. 33 + 0, 72% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Begitu harga berlanjut dalam arah yang telah ditetapkan, pergerakan ke atas cukup besar.

Gambar 1: GOOG melanjutkan tren kenaikan yang signifikan menyusul panji yang terbentuk dengan baik ini yang terbentuk pada grafik mingguan.

Sumber: Bagan yang dibuat dengan TradeStation 9. 0.

Volatilitas Demikian pula, sejauh mana harga berfluktuasi dalam pola harga dapat berguna untuk menganalisis keabsahan pola harga, dan juga untuk memprediksi besarnya pelarian harga akhirnya.Volatilitas adalah pengukuran variasi harga dari waktu ke waktu. Fluktuasi harga yang lebih besar mengindikasikan adanya peningkatan volatilitas, sebuah kondisi yang bisa ditafsirkan sebagai pertarungan yang lebih aktif antara beruang, yang mencoba menekan harga turun, dan sapi jantan, yang mencoba untuk mendorong harga naik. Pola yang menunjukkan tingkat volatilitas yang lebih besar cenderung menghasilkan pergerakan harga yang lebih signifikan setelah harga turun dari polanya. (Untuk mempelajari bagaimana menghitung volatilitas, lihat Pendekatan Sederhana untuk Menghitung Volatilitas .

Pergerakan harga lebih besar dalam pola dapat menandakan bahwa kekuatan yang berlawanan - sapi jantan dan beruang - terlibat dalam keadaan yang serius. pertempuran, bukan perkelahian ringan. Semakin tinggi volatilitas dalam pola harga, semakin banyak antisipasi, yang mengarah ke pergerakan harga yang lebih signifikan, mungkin eksplosif karena harga menembus level support atau resistance.

Volume Volume adalah pertimbangan lain saat menafsirkan pola harga. Volume menandakan jumlah unit instrumen perdagangan tertentu yang telah berpindah tangan selama jangka waktu tertentu. Biasanya, volume instrumen perdagangan ditampilkan sebagai histogram, atau serangkaian garis vertikal, muncul di bawah grafik harga. Volume sangat berguna bila diukur relatif terhadap masa lalu. Perubahan jumlah pembelian dan penjualan yang terjadi dapat dibandingkan dengan aktivitas terakhir dan dianalisis: aktivitas volume apapun yang berbeda dari norma dapat menyarankan perubahan harga yang akan datang.

Jika harga menembus di atas atau di bawah area resistance atau support, masing-masing, dan disertai dengan kenaikan mendadak minat investor dan pedagang - yang ditunjukkan dalam bentuk volume - pergerakan yang dihasilkan lebih mungkin signifikan. Kenaikan volume bisa mengkonfirmasi keabsahan pelarian harga. Sebuah pelarian tanpa peningkatan volume yang mencolok, di sisi lain, memiliki kesempatan yang jauh lebih besar untuk gagal karena tidak ada antusiasme untuk mendukung langkah tersebut, terutama jika langkah tersebut mengarah ke sisi positifnya.

Petunjuk untuk Menafsirkan Pola Tiga langkah umum membantu analis teknik menafsirkan pola harga:

• Identifikasi: Langkah pertama dalam menafsirkan pola harga secara berhasil adalah dengan mengidentifikasi pola yang valid secara real time. Polanya seringkali mudah ditemukan pada data historis, namun bisa jadi lebih menantang untuk dipilih saat mereka terbentuk. Pedagang dan investor dapat melakukan identifikasi pola pada data historis, dengan memperhatikan metode yang digunakan untuk menggambar trendlines. Trendlines dapat dibangun dengan menggunakan level tertinggi dan terendah, harga penutupan, atau titik data lainnya di setiap harga bar.
• Evaluate: Sekali pola diidentifikasi, itu bisa dievaluasi. Pedagang dan investor dapat mempertimbangkan durasi pola, volume yang menyertainya dan volatilitas ayunan harga dalam pola harga. Mengevaluasi hal ini dapat memberikan gambaran yang lebih baik mengenai validitas pola harga.
• Prakiraan: Setelah pola diidentifikasi dan dievaluasi, pedagang dan investor dapat menggunakan informasi tersebut untuk membentuk prediksi, atau untuk memperkirakan pergerakan harga di masa depan.Tentu, pola harga tidak selalu bekerja sama, dan mengidentifikasi seseorang tidak menjamin bahwa tindakan harga tertentu akan terjadi. Pelaku pasar, bagaimanapun, dapat waspada terhadap aktivitas yang mungkin terjadi, memungkinkan mereka merespons dengan cepat perubahan kondisi pasar. (Untuk pembacaan yang terkait peramalan, lihat Peramalan Arah Pasar Dengan Rasio Put / Call .

Triple Tops and Bottoms Triple tops and bottoms adalah perpanjangan dari double tops and bottoms. Jika atasan ganda dan dasar menyerupai "M" dan "W," triple tops and bottoms memiliki kemiripan dengan "M" atau "W" kursif: tiga mendorong ke atas (di atas tiga) atau tiga menekan ke bawah (untuk sebuah triple bottom). Pola harga ini mewakili beberapa usaha yang gagal untuk menerobos area support atau resistance. Dengan harga tiga kali lipat, harga membuat tiga mencoba untuk menembus area resistance yang sudah mapan, gagal dan surut. Sebuah triple bottom, sebaliknya, terjadi ketika harga membuat tiga menusuk pada menembus level support, gagal dan memantul kembali.

Formasi triple top adalah pola bearish karena pola tersebut mengganggu uptrend dan menghasilkan perubahan tren ke sisi negatifnya. Formasinya adalah sebagai berikut:

• Harga bergerak lebih tinggi dan lebih tinggi dan akhirnya mencapai tingkat resistensi, jatuh kembali ke area support.
• Harga mencoba lagi untuk menguji level resistance, gagal dan kembali ke level support.
• Harga mencoba sekali lagi, tidak berhasil, untuk menembus resistance, jatuh kembali dan melalui level support.

Tindakan harga ini merupakan duel antara pembeli dan penjual; pembeli mencoba mengangkat harga lebih tinggi, sementara para penjual mencoba menekan harga lebih rendah. Setiap uji ketahanan biasanya disertai dengan penurunan volume, sampai harga turun melalui tingkat dukungan dengan peningkatan partisipasi dan volume yang sesuai. Ketika tiga usaha untuk menembus tingkat resistensi yang mapan telah gagal, pembeli pada umumnya menjadi kelelahan, penjual mengambil alih dan harga turun, menghasilkan perubahan tren.

Triple bottom, di sisi lain, bersifat bullish di alam karena pola tersebut mengganggu tren turun, dan menghasilkan perubahan tren ke sisi atas. Pola harga triple bottom ditandai oleh tiga usaha yang gagal untuk mendorong harga melalui area support. Setiap usaha berturut-turut biasanya disertai dengan penurunan volume, sampai harga akhirnya membuat usaha terakhirnya untuk menekan, gagal dan kembali untuk melewati tingkat resistensi. Seperti triple tops, pola ini menunjukkan adanya perjuangan antara pembeli dan penjual. Dalam kasus ini, penjuallah yang menjadi kelelahan, memberi jalan kepada pembeli untuk membalikkan tren yang ada dan menjadi pemenang dengan uptrend. Gambar 2 menunjukkan triple bottom yang dikembangkan pada chart harian McGraw Hill (NYSE: MHP).

Gambar 2: Bentuk triple bottom di chart McGraw Hill harian, yang mengarah ke pembalikan tren.

Sumber: Bagan yang dibuat dengan TradeStation 9. 0.

Tiga besar atau bawah menandakan bahwa tren yang mapan melemah, dan sisi lain menguat.Keduanya mewakili pergeseran tekanan: dengan triple top, ada pergeseran dari pembeli ke penjual; Bagian bawah menunjukkan pergeseran dari penjual ke pembeli. Pola ini memberikan representasi visual dari perubahan penjaga, sehingga bisa dikatakan, saat power berpindah tangan.

Bottom Line Pola harga terjadi pada periode charting manapun, baik pada grafik tick cepat yang digunakan oleh calo atau grafik tahunan yang digunakan oleh investor. Setiap pola merupakan perjuangan antara pembeli dan penjual, yang menghasilkan kelanjutan tren yang berlaku atau pembalikan tren, bergantung pada hasilnya. Analis teknis dapat menggunakan pola harga untuk membantu mengevaluasi aktivitas pasar masa lalu dan saat ini, dan memperkirakan perkiraan harga di masa depan untuk membuat keputusan perdagangan dan investasi.