Sejak dimulainya teknologi SPDR Morgan Stanley ETF (NYSEARCA: MTK MTKSPDR NYSE Tch84 28-0 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada tanggal 25 September 2000, yang dikeluarkan oleh Penasihat Global Jalan Negara, ETF telah menghasilkan pengembalian 0,6% tahunan, pada tanggal 30 Juni 2015. Investor harus mencatat bahwa tingkat pengembalian di masa lalu bukan merupakan indikasi dari kinerja dana di masa depan.

MTK adalah dana yang diperdagangkan di bursa yang memberikan paparan khusus terhadap sektor teknologi. Dana tersebut memusatkan sebagian besar kepemilikannya di perusahaan teknologi topi U. S. -listed. MTK bertujuan untuk memberikan hasil investasi, sebelum biaya dan biaya, sesuai dengan total kinerja pengembalian Morgan Stanley Technology Index. Dana tersebut bertujuan untuk memberikan hasil investasi ini dengan memegang portofolio perusahaan komponen yang terdaftar di Morgan Stanley Technology Index, yang terdiri dari perusahaan teknologi berbasis elektronik.

Indeks patokan dan MTK memiliki alokasi industri dana serupa. MTK mengalokasikan dana sesuai dengan itu: 16. 55% dalam layanan TI; 16. 39% dalam perangkat lunak; 15. 11% dalam perangkat lunak dan layanan Internet; 14. 57% di ritel Internet dan katalog; 13. 43% pada peralatan komunikasi; 12. 49% di bidang penyimpanan dan perangkat keras teknologi; 9. 17% pada peralatan semikonduktor dan semikonduktor; 2. 13% peralatan dan komponen peralatan elektronik; dan 0. 14% di unugaskan.

10 besar kepemilikan saham adalah 6. 68% Netflix Incorporated; 4. 69% Amazon. com Incorporated; 3. 4% Google Incorporated Kelas A; 3. 3% Cognizant Technology Corporation Kelas A; 3. 3% Juniper Networks Incorporated; 3. 27% Google Incorporated Kelas C; 3. 2% Priceline Group Incorporated; 3. 18% tenaga penjualan. com Incorporated; 3. 17% Facebook Incorporated Kelas A; dan 3. 12% eBay tergabung.

Karakteristik

Teknologi SPDR Morgan Stanley ETF disusun secara legal sebagai perusahaan investasi terbuka yang dikelola oleh MTB State Street Global Advisors Management Management Inc. terdaftar di Bursa Saham New York Arca dan dapat diperdagangkan di banyak platform pada pasar sekunder. Pada 5 Agustus 2015, dana tersebut memiliki 4. 1 juta saham beredar dan total aset bersih sebesar $ 440. 38 juta.

MTK memiliki rasio biaya yang kompetitif dan relatif murah sebesar 0,35%, sedangkan rasio biaya rata-rata kategori teknologi adalah 0,7%. Hal ini dapat dikaitkan dengan rasio omset rendahnya sebesar 24%.

Kesesuaian dan Rekomendasi

Sementara semua investasi membawa risiko, karena ETF memegang perusahaan-perusahaan U. S. -daftar, perusahaan tersebut menghadapi risiko asing karena kepemilikannya pada perusahaan teknologi asing yang diperdagangkan di Amerika Serikat. MTK menyediakan pendekatan unik untuk investasi bagi mereka yang mencari keterpaparan pada perusahaan teknologi berbasis elektronik dengan kemiripan perusahaan teknologi internasional.

Pada tanggal 31 Juli 2015, berdasarkan data trailing 10 tahun, MTK memiliki alpha, terhadap MSCI ACWI NR USD Index, dari 2. 42; sebuah beta, melawan MSCI ACWI NR USD Index, dari 1. 08; nilai R-kuadrat dari 78. 06; rasio Sharpe 1. 54; dan rasio Treynor 6. 62.

Berdasarkan teori portofolio modern (MPT), MTK's alpha mengindikasikan bahwa kinerjanya mengungguli Indeks MSCI ACWI NR USD secara tahunan sebesar 2. 42%. Beta dana tersebut mengindikasikan secara teoritis 8% lebih mudah berubah daripada MSCI ACWI NR USD Index; Ini mungkin menandakan MTK membawa sedikit risiko lebih. Nilai R-squared MTK menunjukkan 78. 06% dari fluktuasi harga masa lalu dijelaskan oleh fluktuasi Indeks MSCI ACWI NR USD. Rasio Sharpe MTK 1. 54, bila diukur dengan rasio Sharpe MSCI ACWI NR USD sebesar 1, 43, mengindikasikan MTK mampu memberikan tingkat pengembalian yang lebih tinggi daripada indeks berdasarkan risiko. Rasio Treynor dana menunjukkan bahwa investor memberikan return 6.6% per unit risiko. Investor harus mencatat statistik MPT ini hanya mewakili kinerja masa lalu dan tidak menjamin dana akan tampil dengan cara yang sama di masa depan.

Dana tersebut telah terbukti memberikan tingkat pengembalian yang memadai dengan risiko rendah berdasarkan statistiknya. Sangat cocok untuk investor jangka panjang yang mencari keterpaparan pada industri teknologi dimana MTK mengalokasikan dana, sementara hanya mengambil tingkat risiko sedang. Karena dana tersebut menderita volume saham rata-rata yang besar, sangat tidak likuid bagi pedagang dan spekulator aktif.