Dana campuran telah ada untuk sementara waktu dan konsep dasarnya sangat menarik. Berbeda dengan ekuitas murni atau dana obligasi, dana campuran mencakup kedua kelas ini dan juga jenis investasi lainnya. Idenya adalah bahwa elemen yang berbeda ini beroperasi setidaknya sebagian secara independen satu sama lain, sehingga sebuah kecelakaan di satu kelas aset tidak akan membawa Anda ke kerugian bencana. Selanjutnya, Anda dapat meninggalkan semua pengelolaan dan pemantauan ke pengelola dana.
Dana multi-aset adalah varian modern dari dana campuran yang sudah dikenal, dan kritikus mengklaim bahwa ini hanya label baru yang digunakan terutama untuk tujuan pemasaran. Apapun masalahnya, sebuah isu penting bagi banyak investor telah muncul dari kebanyakan ETF dan produk indeks yang sekarang tersedia di pasar. Mengingat bahwa dana multi-aset / campuran memiliki biaya yang cukup besar, apakah lebih baik mengumpulkan dana campuran sendiri? Ini akan dicapai dengan menggabungkan beberapa pelacak kelas aset tunggal seperti ekuitas, obligasi dan real estat, dan beberapa kelas aset lainnya seperti sumber daya dan infrastruktur.
Gagasan itu masuk akal secara intuitif. Jika Anda bersedia untuk cukup aktif dan menangani investasi Anda sendiri, Anda dapat menghemat biaya dan menjalankan dana campuran Anda sesuai keinginan Anda. Namun, ini tidak sesederhana kelihatannya.
Esensi Dana Campuran dan Bandingnya
Idealnya, dana campuran akan melihat Anda melalui semua jenis kondisi pasar dengan memastikan bahwa alokasi aset secara konsisten optimal. Memang, inilah aspek terpenting pengelolaan investasi. Sekarang, cukup jelas bahwa tidak ada gunanya mencoba "mengalahkan indeks" atau membayar orang lain untuk melakukannya.

Memilih saham dengan tujuan mengalahkan indeks seperti S & P 500 (atau FTSE 100 di Inggris Raya) sering gagal. Jika Anda ingin "membeli pasar," cukup cari pelacak. Yang benar-benar penting, dan di mana manajemen aktif dapat dan memang menghasilkan perbedaan positif, adalah melalui campuran kelas aset yang dipilih secara hati-hati dan terus dipantau. Tapi haruskah Anda membayar seseorang untuk melakukan ini untuk Anda atau dapatkah Anda melakukannya secara efektif sendiri?

Keputusan yang Tepat tergantung pada preferensi, pengetahuan dan waktu yang tersedia, dan apakah Anda dapat menemukan yang baik, (tapi tidak terlalu berlebihan)? mahal), dana campuran.

Ada beberapa alasan kuat untuk tidak melakukannya sendiri. Pertama, emosi sering menghalangi keputusan investasi yang baik, dan jika Anda memiliki profesional objektif yang membuatnya sesuai untuk Anda, masalah ini akan lenyap. Kedua, ada masalah waktu yang jelas. Jika Anda tidak menggunakan pendekatan alokasi sumber daya yang benar-benar pasif dan statis, Anda harus mengikuti pasar dari semua kelas aset di mana Anda (atau mungkin) diinvestasikan untuk mengelola dana campuran Anda dengan benar.Ini bisa memakan waktu cukup lama, dan jika prosesnya menghabiskan waktu jauh dari aktivitas kerja lainnya, mungkin layak mendapatkan seorang profesional terlatih untuk melakukannya.
Di sisi lain, tidak ada orang lain yang peduli dengan uang Anda seperti Anda melakukannya. Padahal, ini belum tentu menjadi masalah jika Anda bisa menemukan pengelola dana yang kompeten dan teliti. Jika Anda menginvestasikan beberapa waktu di muka melakukan hal ini, Anda akan dapat bersantai di telepon sambil melihat aset Anda tumbuh.
Apakah Biaya itu Worth It? Meskipun demikian, biaya harus sebanding dengan keuntungan. Tidak peduli seberapa rajin para manajer, mereka perlu menghasilkan keuntungan yang cukup yang akan keduanya membayar layanan mereka dan memungkinkan portofolio investasi Anda tumbuh. Selain itu, perlu ada transparansi yang cukup bagi Anda untuk mengetahui apakah hal ini terjadi, dan tidak selalu terbukti sampai kenyataan.

Dana multi-aset atau campuran bisa sangat mahal, jadi Anda harus yakin Anda akan mendapatkan apa yang Anda bayar. S & P Index of Versus Active Funds Scorecard (SPIVA) akhir tahun 2012 menunjukkan bahwa "manajer paling aktif di semua kategori kecuali pertumbuhan yang besar dan dana real estat mengungguli tolok ukur masing-masing." Jadi Anda perlu melakukan penelitian untuk menemukan salah satu dari dana campuran yang relatif jarang yang benar-benar bernilai
.
The Bottom Line

Masalah membeli atau menciptakan dana campuran Anda sendiri cukup rumit. Jika Anda tidak memiliki waktu atau kecenderungan untuk strategi investasi DIY, Anda perlu mencurahkan perhatian serius untuk menemukan dana yang tepat dan mengamatinya dari waktu ke waktu. Jika Anda ingin melakukannya sendiri, Anda mungkin lebih unggul daripada yang pro, tapi Anda perlu menjaga agar tidak terjadi emosi, tetap waspada, dan buatlah keputusan yang bijaksana saat kondisi berubah.