Saat memilih perusahaan asuransi, Anda harus mempertimbangkan beberapa faktor termasuk:

• Apakah saham perusahaan atau reksa?

• Apa peringkat perusahaan dari lembaga independen seperti Moody's, A. M. Best atau Fitch? (Lihat juga: Peringkat Kredit Perusahaan Asuransi)

• Apakah surplus perusahaan tumbuh, dan apakah modal tersebut cukup untuk tetap kompetitif?

• Apa persistensi premi perusahaan? Ini adalah ukuran berapa banyak pemegang polis yang memperpanjang cakupannya, yang merupakan indikasi kepuasan pelanggan terhadap layanan dan produk perusahaan.

Perusahaan asuransi diklasifikasikan sebagai saham atau reksa dana. Ada beberapa pengecualian, seperti Blue Cross / Blue Shield dan kelompok persaudaraan. Di seluruh dunia ada lebih banyak perusahaan asuransi bersama; Namun di U. S., perusahaan asuransi saham lebih banyak dari perusahaan asuransi bersama.

Perusahaan Asuransi Saham

Perusahaan asuransi saham adalah perusahaan publik yang dimiliki oleh pemegang sahamnya. Namun, perusahaan saham bisa dimiliki oleh saham lain atau perusahaan reksa. Tujuan dari perusahaan saham adalah untuk menghasilkan keuntungan bagi pemegang saham. Pemegang polis tidak secara langsung berbagi dalam keuntungan atau kerugian perusahaan. Untuk beroperasi sebagai perusahaan saham, perusahaan asuransi harus memiliki modal minimum dan kelebihan sebelum menerima persetujuan dari regulator negara.

Perusahaan Asuransi Mutual

Gagasan tentang asuransi bersama dimulai pada abad ke-17 di Inggris. Perusahaan asuransi sukses pertama di U. S. - the Philadelphia Kontribusi untuk Asuransi Rumah dari Rugi oleh Api - didirikan pada 1752 oleh Benjamin Franklin dan masih dalam bisnis hari ini.

Perusahaan reksa sering dibentuk untuk memenuhi kebutuhan asuransi yang tidak terisi atau unik. Ukurannya berkisar dari penyedia lokal kecil hingga perusahaan asuransi nasional dan internasional. Beberapa perusahaan menawarkan beberapa baris cakupan termasuk properti dan korban, kehidupan, dan kesehatan, sementara yang lain fokus pada pasar khusus. Perusahaan reksa mencakup lima perusahaan asuransi properti dan kecelakaan terbesar dengan sekitar 25% pasar U. S..

Perusahaan asuransi kerugian adalah perusahaan yang dimiliki secara eksklusif oleh pemegang polis yang merupakan "kreditur kontrak" dengan hak untuk memilih Dewan Direksi. Umumnya perusahaan dikelola, dan aset - cadangan asuransi, surplus, dana kontingensi, dividen - diadakan untuk kepentingan dan perlindungan pemegang polis dan penerima manfaatnya. Manajemen dan Direksi menentukan berapa jumlah pendapatan operasional yang dibayarkan setiap tahun sebagai dividen kepada pemegang polis. Meski tidak dijamin, ada perusahaan yang sudah membayar dividen setiap tahunnya, meski dalam masa ekonomi sulit.

Saham versus Reksa

Seperti perusahaan saham, perusahaan reksa harus mematuhi peraturan asuransi negara dan dilindungi oleh dana penjaminan negara jika terjadi kebangkrutan. (Lihat juga: Asosiasi Jaminan Negara: Pembayar Resort Terakhir). Namun, banyak orang merasa bahwa perusahaan asuransi bersama merupakan pilihan yang lebih baik karena prioritas perusahaan adalah melayani pemegang polis yang memiliki perusahaan itu. Dengan perusahaan bersama, mereka merasa tidak ada konflik antara tuntutan finansial jangka pendek investor dan kepentingan pemegang polis jangka panjang.

Sementara pemegang polis memiliki hak suara dalam manajemen perusahaan, banyak orang tidak memilih dan rata-rata pemegang polis benar-benar tidak tahu apa yang masuk akal bagi perusahaan. Pemegang polis juga kurang memiliki pengaruh dibanding investor institusional, yang dapat mengakumulasi kepemilikan signifikan di perusahaan saham. Terkadang tekanan dari investor bisa menjadi hal yang baik, memaksa manajemen untuk membenarkan biaya, membuat perubahan dan mempertahankan posisi kompetitif di pasar. Koran Boston Globe telah menerangi penyelidikan yang mempertanyakan praktik kompensasi dan pengeluaran eksekutif di perusahaan asuransi Mutual and Liberty Mutual and Liberty, yang menunjukkan ekses terjadi pada perusahaan lain.

Setelah didirikan, perusahaan asuransi bersama meningkatkan modal dengan menerbitkan hutang atau pinjaman dari pemegang polis. Utang harus dilunasi dari laba operasi. Laba operasi juga diperlukan untuk membantu membiayai pertumbuhan di masa depan, mempertahankan cadangan terhadap kewajiban masa depan, tingkat offset atau premi, dan mempertahankan peringkat industri di antara kebutuhan lainnya. Di sisi lain, perusahaan saham memiliki lebih banyak fleksibilitas dan akses modal yang lebih besar. Perusahaan saham bisa mengumpulkan uang dengan menjual utang dan mengeluarkan saham tambahan.

Demutualisasi

Selama bertahun-tahun banyak perusahaan asuransi bersama telah melakukan demutualisasi, termasuk dua perusahaan asuransi besar, MetLife dan Prudential. Demutualisasi adalah proses dimana pemegang polis menjadi pemegang saham dan saham perusahaan mulai diperdagangkan di bursa saham publik. Dengan menjadi perusahaan saham, perusahaan asuransi mampu membuka nilai dan modal akses, memungkinkan pertumbuhan yang lebih cepat dengan memperluas pasar domestik dan internasional mereka.

Inti

Investor memperhatikan keuntungan dan dividen. Pelanggan prihatin dengan biaya, layanan dan cakupannya. Model yang sempurna akan menjadi perusahaan asuransi yang bisa memenuhi kedua kebutuhan tersebut. Sayangnya perusahaan itu tidak ada. Beberapa perusahaan mempromosikan manfaat memiliki kebijakan dengan perusahaan asuransi bersama, dan yang lainnya fokus pada biaya pertanggungan dan bagaimana Anda bisa menghemat uang. Salah satu cara yang mungkin untuk mengatasi dilema ini didasarkan pada jenis asuransi yang Anda beli. Asuransi yang memperbaharui setiap tahun, seperti auto atau pemilik rumah, mudah beralih antar perusahaan jika Anda tidak puas dengan perusahaan asuransi. Cakupan lainnya adalah jangka panjang, seperti asuransi jiwa, cacat atau perawatan jangka panjang, dan untuk produk ini Anda mungkin ingin memilih perusahaan yang lebih berorientasi layanan.Pada akhirnya, Anda menginginkan perusahaan yang melakukan lebih dari sekadar mengumpulkan premi Anda.