Kekuatan Pertumbuhan Dividen

Dividen Kekuatan Dividen

Banyak investor menganggap perusahaan yang membayar dividen sebagai peluang investasi yang membosankan dan memberi imbal hasil rendah. Dibandingkan dengan perusahaan topi kecil bertenaga tinggi, yang volatilitasnya bisa sangat menarik, saham yang membayar dividen biasanya lebih matang dan dapat diprediksi. Meskipun ini mungkin membosankan bagi beberapa orang, kombinasi dari dividen yang konsisten dengan harga saham yang meningkat dapat menawarkan potensi pendapatan yang cukup kuat untuk mendapatkan kegembiraan.

SEE: 20 Investments Know Know

Hasil Dividen Tinggi?

Memahami cara mengukur perusahaan yang membayar dividen dapat memberi kita beberapa wawasan tentang bagaimana dividen dapat memompa laba Anda kembali. Persepsi yang umum adalah bahwa hasil dividen yang tinggi, yang menunjukkan bahwa dividen membayar persentase pengembalian harga saham yang cukup tinggi, adalah ukuran yang paling penting; Namun, imbal hasil yang jauh lebih tinggi daripada saham lain di industri mungkin mengindikasikan tidak adanya dividen yang baik melainkan harga yang tertekan (imbal hasil dividen = dividen tahunan per saham / harga per saham). Harga penderitaan, pada gilirannya, mungkin menandakan potongan dividen atau, yang lebih buruk lagi, penghapusan dividen.

Indikasi penting dari kekuatan dividen bukanlah hasil dividen yang tinggi namun kualitas perusahaan tinggi, yang dapat Anda temukan melalui riwayat dividen, yang seharusnya meningkat dari waktu ke waktu. Jika Anda adalah investor jangka panjang, mencari perusahaan semacam itu bisa sangat bermanfaat.

SEE: Hasil Dividen Untuk Penurunan

Rasio Pembayaran Dividen

Rasio pembayaran dividen, proporsi pendapatan perusahaan yang dialokasikan untuk membayar dividen, selanjutnya menunjukkan bahwa sumber profitabilitas dividen bekerja dalam kombinasi dengan pertumbuhan perusahaan. Oleh karena itu, jika perusahaan mempertahankan rasio pembayaran dividen konstan, katakanlah pada 4%, namun perusahaan tumbuh, bahwa 4% mulai mewakili jumlah yang lebih besar dan lebih besar. (Misalnya, 4% dari $ 40, yaitu $ 1.60, lebih tinggi dari 4% dari $ 20, yaitu 80 sen).

Mari kita tunjukkan dengan sebuah contoh:
Katakanlah Anda menginvestasikan $ 1.000 ke perusahaan Ice Cream Joe dengan membeli 10 saham, masing-masing seharga $ 100 per saham. Ini adalah perusahaan yang dikelola dengan baik yang memiliki rasio P / E 10, dan rasio pembayaran sebesar 10%, yang merupakan dividen sebesar $ 1 per saham. Itu layak, tapi tidak ada yang bisa ditulis di rumah karena Anda hanya menerima sedikit sekali investasi sebesar 1% sebagai dividen.

Namun, karena Joe adalah manajer hebat, perusahaan terus berkembang, dan setelah beberapa tahun, harga sahamnya sekitar $ 200. Rasio pembayaran, bagaimanapun, tetap konstan sebesar 10%, dan memiliki rasio P / E (pada 10); Oleh karena itu, Anda sekarang menerima 10% dari $ 20 dalam pendapatan, atau $ 2 per saham. Seiring kenaikan pendapatan, begitu pula pembayaran dividen, meski rasio pembayaran tetap konstan. Karena Anda membayar $ 100 per saham, hasil dividen efektif Anda sekarang 2%, naik dari semula 1%.

Sekarang, maju cepat satu dekade: Joe's Ice Cream Company menikmati kesuksesan besar karena semakin banyak orang Amerika Utara tertarik pada iklim yang panas dan cerah. Harga saham terus menguat dan sekarang berada di $ 150 setelah membelah 2 untuk 1 tiga kali.

SEE: Memahami Stock Splits

Ini berarti investasi awal $ 1.000 di 10 saham telah berkembang menjadi 80 saham (20, kemudian 40, dan sekarang 80 saham) senilai total $ 12.000. Jika rasio pembayaran tetap sama dan kami terus mengasumsikan P / E konstan 10, Anda sekarang menerima 10% pendapatan ($ 1, 200) atau $ 120, yang merupakan 12% dari investasi awal Anda! Jadi, meski rasio pembayaran dividen Joe tidak berubah, karena dia telah menumbuhkan perusahaannya, dividen itu sendiri menghasilkan tingkat pengembalian yang sangat baik - mereka secara drastis meningkatkan total pengembalian yang Anda dapatkan, bersamaan dengan apresiasi modal.

Selama beberapa dekade, banyak investor telah menggunakan strategi yang berfokus pada dividen ini dengan membeli saham dalam nama rumah tangga seperti Coca-Cola (Nasdaq: COKE COKECoca-Cola Bottling Co. Consolidated224. 19-0. 10% > Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140 08 + 0. 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Kellogg (NYSE: K KKellogg Co61 96-0. 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan General Electric (NYSE: GE Gtalener Electric Co20 14 + 1. 00% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Pada contoh di atas, kami menunjukkan betapa besarnya pembayaran dividen statis; Bayangkanlah kekuatan produktif sebuah perusahaan yang tumbuh sedemikian rupa sehingga bisa meningkatkan pembayarannya. Sebenarnya, inilah yang dilakukan Johnson & Johnson setiap tahun selama 38 tahun antara tahun 1966 dan 2008. Jika Anda telah membeli saham tersebut di awal tahun 1970an, hasil dividen yang akan Anda dapatkan antara saat itu dan sekarang pada saham awal Anda pasti tumbuh sekitar 12% per tahun. Pada tahun 2004, penghasilan Anda dari dividen saja akan memberikan pengembalian tahunan 48% atas saham awal Anda! Garis Dasar

Dividen mungkin bukan strategi investasi terseksi di luar sana. Namun dalam jangka panjang, dengan menggunakan strategi investasi yang teruji waktu dengan perusahaan "membosankan" ini akan mencapai hasil yang tidak lain.

LIHAT: Panduan untuk Memilih Strategi Pengambilan Saham