Melindungi Uang Pensiun dari Volatilitas Pasar

Melindungi Uang Pensiun dari Volatilitas Pasar

Ketergantungan Amerika terhadap 401 (k) dan akun pensiun kontribusi pasti lainnya adalah sesuatu dari pedang bermata dua. Di satu sisi, karena investor (bukan manajer pensiun) memutuskan bagaimana dana diinvestasikan, mereka memiliki lebih banyak kendali atas dana yang mereka butuhkan selama tahun-tahun berikutnya.

Tapi pergi adalah hari-hari ketika sebagian besar investor dapat mengandalkan aliran pendapatan yang dapat diprediksi dari pensiun yang pasti setelah karir mereka berakhir. Jika pasar mengambil belokan yang salah pada waktu yang salah, itu bisa berarti kehilangan tabungan dengan susah payah.

Ketika datang ke investasi jangka panjang, tingkat kewaspadaan bisa menjadi kebajikan. Mereka yang merencanakan pasar beruang berikutnya sebelum tiba berada dalam posisi yang lebih baik untuk menyerap kejutan dan mempertahankan gaya hidup mereka saat ini.

Inilah yang dapat Anda lakukan sekarang untuk melindungi sarang telur Anda dari volatilitas pasar yang tak terelakkan.

Pertahankan Campuran Portofolio yang Tepat

Hal terpenting yang dapat Anda lakukan untuk mengurangi risiko adalah dengan mendiversifikasi portofolio Anda. Beberapa investor percaya memiliki tabungan mereka di reksa dana berarti mereka dalam keadaan baik. Sayangnya, tidak sesederhana itu.

Ada dua jenis diversifikasi utama yang harus dipekerjakan setiap investor. Yang pertama adalah alokasi aset. Itu adalah jumlah setiap kelas aset - apakah itu saham, obligasi atau "setara kas" seperti dana pasar uang - Anda memiliki.

Sebagai aturan umum, Anda ingin mengurangi keterpaparan Anda pada saham berisiko (saham kecil) saat Anda mendekati masa pensiun. Efek ini cenderung lebih fluktuatif daripada obligasi kelas tinggi atau dana pasar uang, sehingga mereka bisa menempatkan investor di lubang yang lebih besar saat ekonomi berjalan ke selatan. Orang dewasa yang lebih tua, tidak seperti pekerja muda, tidak punya cukup waktu untuk menunggu pemulihan saat saham terkena pukulan. (Lihat

Pengantar Stok Kecil-Cap .)

Itulah mengapa penting untuk bekerja dengan penasihat keuangan dan menentukan alokasi aset yang paling sesuai dengan usia dan tujuan investasi Anda. Karena kategori aset akan tumbuh atau menurun pada tingkat yang berbeda dari waktu ke waktu, ada baiknya Anda menyeimbangkan akun secara berkala untuk menjaga agar alokasi tetap konsisten.

Katakanlah Anda memiliki portofolio dengan 55% saham beredar dan 45% obligasi. Misalkan saham memiliki tahun yang besar dan, karena keuntungan ini, mereka sekarang terdiri dari 60% akun Anda. Rebalancing berarti menjual beberapa saham dan membeli cukup obligasi untuk mempertahankan keseluruhan profil risiko Anda.

"Memiliki portofolio dengan dana obligasi dapat mengimbangi volatilitas pasar. Pada saat yang sama, jumlah dana saham yang cukup dapat membantu melestarikan prinsipal dan mengimbangi inflasi, "kata Daniel Schutte, MBA, Credo Wealth Management, Denver, Colo.

Jenis diversifikasi lainnya terjadi

dalam setiap kategori aset. Jika 50% portofolio Anda didedikasikan untuk saham, cari keseimbangan yang bagus antara saham besar dan kecil, dan antara dana yang berorientasi pertumbuhan dan nilai. Sebagian besar penasihat menyarankan untuk memiliki beberapa eksposur terhadap dana internasional juga, sebagian karena ini merupakan pukulan dari kemerosotan ekonomi U. S.. Ingatlah bahwa tidak semua obligasi diciptakan sama. Misalnya, utang perusahaan dengan peringkat kredit rendah - yang dikenal sebagai "obligasi sampah" - lebih erat berkorelasi dengan kinerja pasar saham daripada obligasi kelas tinggi. Oleh karena itu yang terakhir adalah penyeimbang yang lebih baik terhadap saham di akun Anda.

"Sebagian besar dari kita di dunia keuangan terbiasa dengan selimut kelas aset '- gambar dengan semua kotak berwarna yang menunjukkan kelas aset mana yang terbaik untuk tahun tertentu. Nah, itu disebut selimut karena suatu alasan .... warna yang berbeda - kelas aset - tersebar di semua tempat dari tahun ke tahun! Pasar yang baru muncul, misalnya, berada di puncak pada tahun 2007, berada di posisi paling bawah di tahun 2008 dan kembali ke puncaknya di tahun 2009. Dalam 10 sampai 15 tahun terakhir, banyak kelas aset yang berbeda berada di posisi teratas, "kata Carol Berger , CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga. "Dengan kurangnya 'pola' ini, mengapa bisa diprediksi siapa yang akan mengungguli? Inilah salah satu cara saya menjelaskan kepada klien saya pentingnya diversifikasi. "

Tujuannya adalah untuk memiliki campuran aset yang tepat yang secara historis tidak naik atau turun pada waktu yang bersamaan (lihat

Peran Rebalancing ). Punya Uang Tunai

Mereka yang sudah pensiun harus melakukan tindakan penyeimbangan yang rumit. Untuk melindungi agar tidak hidup lebih lama dari aset mereka, kebanyakan perencana keuangan menyarankan untuk memegang setidaknya beberapa saham (lihat <1009> Apakah '100 Minus Your Age' Usang?

).

Pada saat bersamaan, pensiunan perlu lebih berhati-hati terhadap investasi mereka karena mereka tidak memiliki cakrawala waktu yang lama yang dilakukan oleh investor muda. Sebagai perlindungan terhadap kemerosotan ekonomi, beberapa profesional investasi menyarankan agar menghemat biaya lima tahun dalam bentuk tunai atau setara kas, seperti obligasi jangka pendek, sertifikat deposito dan tagihan Treasury.

"Bila Anda pensiun, sebagian besar biaya Anda harus relatif stabil. Namun, terkadang, biaya besar bisa datang tanpa terduga. Bila ini terjadi, Anda tidak dapat mengimbanginya dengan bekerja berjam-jam lagi. Anda perlu mengatasi biaya ini dengan memasukkan ke dalam tabungan Anda. Hal terakhir yang ingin Anda lakukan adalah mengeluarkan uang dari investasi Anda saat turun sementara karena kondisi pasar, "kata Kirk Chisholm, manajer kekayaan di Inovatif Advisory Group di Lexington, Mass.

Jika Anda khawatir tingkat inflasi akan tumbuh dan mengurangi daya beli Anda, pertimbangkan untuk memiliki beberapa "setara uang" Anda dalam bentuk Treasury Inflation-Protected Securities, atau TIPS .Sementara tingkat bunga sekuritas ini tetap, nilai nominal meningkat dengan Indeks Harga Konsumen. Jadi jika tingkat inflasi mencapai 4% per tahun, investasi Anda tumbuh dengan benar bersamaan dengan itu.

"Jika Anda bisa mendapatkan tingkat pendapatan aktual dari TIP, komponen penyesuaian inflasi menjaga daya beli kepala sekolah tetap utuh. Ingat, jika Anda membeli TIP pada premi dan kita memasuki periode deflasi, penyesuaian inflasi di masa depan bisa negatif, "kata Stephen J. Taddie, CBE ™, CFM, managing partner, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Ariz.

Jadilah Disiplin Tentang Penarikan

Sederhananya, semakin banyak uang yang telah Anda tentukan, posisi yang lebih baik yang akan Anda hadapi seandainya pasar beruang muncul. Ini mungkin terdengar sederhana, tapi terlalu banyak pensiunan mengeluarkan uang terlalu banyak saat pensiun, yang menyebabkan keputusan investasi yang buruk yang dibuat dari keputusasaan.

Penangkal: disiplin dalam kebiasaan belanja Anda. Kebanyakan ahli menyarankan untuk menarik tidak lebih dari 3% sampai 5% dari dana Anda di tahun pertama pensiun untuk mempertahankan gaya hidup berkelanjutan. Dari sana, Anda bisa menyesuaikan penarikan tahunan Anda untuk mengimbangi inflasi. Jadi jika Anda menentukan bahwa Anda dapat mengeluarkan $ 2.000 per bulan di tahun pertama dan harga konsumen naik 3% per tahun, penjatahan Anda akan tumbuh menjadi $ 2, 060 pada tahun kedua. Untuk rinciannya, lihat

Strategi Penarikan Pendapatan Pensiun

. Dengan merencanakan uang penarikan Anda, Anda menghilangkan kebutuhan untuk melikuidasi sejumlah besar aset dengan harga jual api hanya untuk membayar tagihan. Kesalahan "Pensiunan paling sering terjadi adalah mengambil terlalu banyak aset pensiun mereka sejak dini dan panik saat pasar sedang berjuang. Pastikan Anda memiliki rencana yang solid dan bertahan dengannya, "kata Patrick Traverse, pendiri MoneyCoach, Mt. Pleasant, S. C. Jangan Biarkan Emosi Mengambil alih

Jika ada satu kecenderungan untuk dihindari saat menabung untuk masa pensiun, ini adalah impulsif. Ketika saham mengambil risiko, sangat menggoda untuk mencoba mengurangi kerugian Anda dengan menjual saham. Tapi sebagian besar waktu, investor memilih untuk bertindak setelah penurunan berlangsung dengan baik.

Sebaiknya Anda tetap bertahan saat hal-hal kasar. Jika Anda menyeimbangkan kembali sarang telur Anda secara teratur, Anda mungkin benar-benar membeli lebih banyak stok saat pasar turun untuk menjaga agar alokasi Anda tetap dalam pengawasan. Dengan membeli pada harga rendah atau mendekati level rendah - Anda siap memaksimalkan keuntungan saat pasar pada akhirnya rebound.

Sama pentingnya memiliki tangan tetap saat ekonomi sedang bersenandung. Jika Anda masih menabung untuk masa pensiun, tahan keinginan untuk mengurangi saat 401 (k) Anda melebihi ekspektasi. Pasar akan selalu naik dan turun. Mereka yang berada di depan harapan sebelum pasar beruang akan selalu memiliki waktu yang lebih mudah dalam mengatasi dampaknya.

"Kebanyakan orang menganggap risiko sebagai 'ukuran probabilitas bahwa sesuatu yang buruk bisa terjadi. ' Saya tidak setuju. Resiko adalah ukuran probabilitas bahwa sesuatu

tak terduga

mungkin terjadi, dan kejadian tak terduga sama-sama cenderung bagus.Ini adalah kurva bel, "kata John R. Frye, CFA, chief investment officer, Crane Asset Management, LLC, Beverly Hills, Calif." Jika Anda dapat bertahan dalam efek jangka pendek dari penurunan, Anda dapat mengambil risiko dan seharusnya tidak jatuh karena gagasan bahwa Anda harus membayar harga tinggi untuk melakukan lindung nilai. Saya memiliki puluhan pensiunan klien yang sepenuhnya berinvestasi (dalam ekuitas) melalui pasar menyenangkan 2008-2009. Mereka semua bersyukur mereka melakukannya. "Dengan dasarnya, ekonomi akan selalu mengalami siklus boom dan bust. Investor yang mengambil pendekatan disiplin dan diversifikasi portofolio mereka hampir selalu berada pada posisi yang lebih baik ketika pasar beruang berikutnya muncul.