Baca Tren Pasar Dengan Analisis Konvergensi-Divergensi (SPT, QQQ)

Baca Tren Pasar Dengan Analisis Konvergensi-Divergensi (SPT, QQQ)

Pasar modern telah berkembang menjadi mesin kompleks yang bisa membanjiri strategi perdagangan yang paling hati-hati sekalipun. Untungnya, kita dapat memecah aliran data masif ini menjadi beberapa komponen melalui analisis konvergensi / divergensi (C / D). Konvergensi mengacu pada kondisi dinamis dimana indeks utama bergerak dalam tahap sementara sinyal divergensi bertentangan, dengan jumlah pasar menarik arah yang berlawanan. (Untuk bacaan terkait, lihat: Seberapa handal menggunakan Moving Average Convergence Divergence untuk membuat atau mengikuti strategi trading? ).

Charles mewarisi konvergensi / divergensi ke abad 20

th ketika dia bersikeras bahwa rata-rata populer harus bergerak ke arah yang sama dengan kecepatan yang sama untuk mengkonfirmasi tren naik atau turun. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Mengapa Dow Matters ). Jadi jika Industrial Average mencetak serangkaian harga tertinggi dan level terendah yang lebih tinggi, Railroad Average harus mengikuti untuk mengkonfirmasi pasar bull. Sebagai alternatif, satu pengisian rata-rata lebih tinggi sementara yang lainnya dijual mengindikasikan divergensi atau peringatan " non-konfirmasi ", tentang perubahan tren yang akan datang. Penyihir pasar Linda Bradford Raschke mencatat pada 1990-an bahwa hubungan antara dua kumpulan data menciptakan konvergensi atau perbedaan yang dapat mempengaruhi analisis keamanan. (Untuk bacaan terkait, lihat: 7 Posisi Investor Wanita ). Tidak mengherankan, ini adalah dasar bagi strategi algoritmik modern yang membeli atau menjual ribuan instrumen di banyak pasar lintas, mencoba untuk mencocokkan risiko risiko-pada atau terhadap risiko kondisi saat ini.

Analisis konvergensi / divergensi dapat digunakan dengan berbagai cara, namun marilah kita berkonsentrasi pada hal-hal yang menawarkan keuntungan terbesar bagi bottom line Anda:

nada pasar,

pilihan posisi dan < rekaman bacaan . Market Tone Pasar ekuitas terutama terdiri dari saham, sektor dan indeks dengan hubungan C / D yang mendikte osilasi antara kondisi tren dan range-bound. S & P 500, Nasdaq 100 (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153 27 + 0 96%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) dan Russell 2000 sekarang memenuhi tujuan yang sama seperti rata-rata Industri dan Kereta Api Dow , dengan interaksi antara indeks menghasilkan spektrum yang luas dari kondisi pasar. (Untuk lebih banyak wawasan, lihat: Bagaimana Indeks Pasar Saham Berubah Berinvestasi ). Hubungan tersebut melacak dua tema utama: perubahan persentase relatif dan urutan ketinggian yang lebih tinggi, tingkat bawah yang lebih tinggi, titik terendah yang lebih tinggi dan titik terendah yang lebih rendah.

Secara umum, harapkan kondisi pasar berikut berdasarkan kinerja relatif: pemimpin S & P 500 - aktivitas kelembagaan yang hangat.

S & P 500 lamban - arus kas pindah ke sela-sela

Nasdaq 100 pemimpin - aktivitas kelembagaan yang antusias.

  • Nasdaq 100 laggard - ketakutan pertumbuhan yang lambat
  • Pemimpin Russell 2000 - tumbuh semangat spekulatif.
  • Russell 2000 laggard - flight to safety
  • Korelasi kinerja tinggi - realokasi modal skala besar, masuk atau keluar dari ekuitas, tergantung pada arahan.
  • Pilihan Posisi
  • Ikuti aturan C / D sederhana saat memilih ekuitas untuk pengambilan risiko jangka panjang atau pendek:
  • Temukan saham yang sesuai atau melebihi kinerja sektor untuk posisi long dan kinerja sektor tertinggal untuk penjualan pendek.

Ambil posisi panjang di sektor dan saham yang lebih baik dari pada indeks yang luas dan sektor yang pendek dan saham yang tertinggal di dalamnya.

Hindari posisi long dalam tren turun dan tren pendek atau gagal saat indeks mengunci bersama dalam konvergensi bullish.

  • Hindari posisi short dalam tren turun dan stagnasi yang macet atau gagal saat indeks mengunci dalam konvergensi bearish.
  • SPDR S & P Trust (SPY
  • SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33%
  • Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) mengalami penurunan yang besar, menembus titik terendah Agustus di bulan Oktober. Komponen S & P 500 UnitedHealth Group (UNH UNHUnitedhealth Group Inc212, 87 + 0. 84% mengungguli dana, bertahan di atas level rendah Agustus dan memasang > bullish divergence. Kedua instrumen tersebut kembali ke kisaran tertinggi bulan September dan pecah pada akhir tahun namun UNH membukukan kenaikan persentase yang jauh lebih kuat, sejalan dengan pola harga yang relatif lebih kuat. Tape Reading Akhirnya, belajar membaca rekaman ticker menggunakan hubungan C / D intraday. (Untuk lebih, lihat: Memahami Tape Ticker ) .

Untuk memulai, jaga agar data berikut ini tutup saat pasar berlangsung:

Tiga indeks utama atau rekan pasar berjangka. Indeks dan instrumen sekunder, termasuk DJ Transportation Average (DJTA), DJ Utility Averages (DJUA) dan PHLX Semiconductor Index (SOX). Komoditi tickers atau dana yang mendasari untuk minyak mentah, emas, tembaga dan produk pertanian. Seleksi ETF yang mencakup berbagai sektor. kenaikan NYSE dan Nasdaq vs penurunan, naik vs turun volume dan indikator TICK.

  • Isu yang dipegang umum di semua kelompok pasar utama.
  • Tugas Anda adalah mengungkap tema yang bisa bertahan selama keseluruhan sesi. Lengkapi analisis indeks pemimpin-laggard dan lakukan serangkaian pemeriksaan kenyataan, melihat apakah sektor lain berbaris dengan pola dan perubahan persentase yang serupa. Kurangnya pola yang nyata berarti Anda mengamati kondisi berbeda yang menyukai jarak yang sempit dibandingkan dengan tren hari. Ini menjadi lebih menarik ketika ticker lain berbaris dengan konvergensi indeks karena rekaman itu kemudian diposisikan untuk sebuah tren yang dapat Anda mainkan melalui sektor yang sesuai atau melebihi kinerja indeks. (Untuk membaca terkait, lihat: C
  • sebuah Volatilitas Rendah Cap Rendah ETF Melanjutkan Streak Panas mereka?
  • )
  • Garis Bawah
  • Konvergensi menunjukkan kondisi dinamis yang mungkin menghasilkan tren kuat sementara divergensi menunjukkan kebingungan dan konflik, lebih khas dari aksi bound-bound.Sebenarnya, ada ribuan titik data yang konvergen dan berbeda namun sebagian besar memiliki dampak kecil pada hasil Anda. Konteks adalah kuncinya, oleh karena itu tentukan fokus Anda pada hubungan yang mempengaruhi strategi perdagangan yang Anda lakukan pada hari, minggu atau bulan tertentu.