Meninjau Aset di Neraca

Meninjau Aset Di Neraca

Neraca perusahaan memberikan gambaran tentang aset yang dimilikinya, tanggung jawabnya, dan apa pun yang tersisa bila mengurangkan aset dari kewajiban yang mewakili modal pemilik atau ekuitas pemegang saham. Gabungan, analisis neraca perusahaan menunjukkan kekuatan finansialnya, apakah dapat memenuhi kewajibannya dan bagaimana pertumbuhan modal pemiliknya. Berikut adalah analisis lebih rinci tentang sisi aset dari persamaan.

Ikhtisar Aset

Perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan penjualan dan keuntungan bottom line (laba bersih) bagi pemegang saham. Perusahaan yang sehat akan terus mengembangkan asetnya, dengan menginvestasikan kembali laba ke bisnis. Neraca aset tingkat dasar yang sangat mendasar akan mencakup gabungan aset lancar dan tidak lancar yang mencapai indikasi total aset perusahaan.

Aset lancar adalah aset yang dapat dijual dengan cepat, atau khusus dalam setahun. Sebenarnya, mereka kemungkinan akan berubah menjadi uang tunai dan terdiri dari barang modal kerja, yang umumnya terdiri dari bahan baku yang menjadi produk akhir yang dijual oleh perusahaan. Aset tidak lancar terdiri dari barang-barang yang kemungkinan akan dijual atau digunakan setelah satu tahun atau lebih lama. Ini juga secara logis disebut sebagai aset jangka panjang.

Aset Umum

Di bawah ini adalah pameran raksasa makanan cepat saji McDonald's (NYSE: MCD MCDMcDonald's Corp170, 07 + 0. 84% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) neraca.

McDonald's adalah perusahaan global yang terdiversifikasi secara global dengan kapitalisasi pasar hampir $ 100 miliar. Perusahaan ini mengoperasikan bisnis yang sangat sederhana yang mengelola restoran dan menyajikan makanan pokok yang terdiri dari hamburger, kentang goreng dan beragam item sehat seperti salad dan smoothies.

Neraca disusun sesuai perkiraan berapa lama aset diperkirakan akan bertahan.

Aset lancar (kurang dari setahun) datang pertama dan terdiri dari kas dan surat berharga, yang terakhir pada dasarnya setara dengan uang tunai (barang yang dapat dengan cepat dan mudah dikonversi menjadi uang tunai) seperti dana pasar uang atau lainnya sangat pendek -term sekuritas. McDonald's mengubah pelanggannya dalam pembelian barang (hamburger, getar, salad, dll.) Di restorannya menjadi uang cepat, yang berarti sedikit risiko terhadap persediaan atau piutang dagang.

  • Biaya dibayar dimuka mungkin terdengar lebih rumit namun hanya biaya operasional yang telah dibayar dimuka. Asuransi dibayar di muka adalah contoh yang bagus karena premi dapat dibayarkan enam bulan lebih awal, yang berarti mereka dibayar di muka selama beberapa bulan sebelum dikenali sebagai biaya.
  • Aset McDonald's lainnya terdiri dari investasi pada afiliasi yang memiliki dan membantu mengoperasikan restorannya di negara-negara di seluruh dunia.
  • Goodwill adalah kategori yang lebih rumit. McDonald's mendefinisikannya sebagai "kelebihan biaya atas aset berwujud bersih dan aset tak berwujud yang dapat diidentifikasi dari bisnis restoran yang diakuisisi. Goodwill perusahaan, aset tidak berwujud yang tidak memiliki karakteristik fisik (dan juga termasuk merek dagang, nama dagang, atau hubungan dengan pelanggan), terutama berasal dari pembelian restoran McDonald's dari pemegang waralaba dan peningkatan kepemilikan pada anak perusahaan atau afiliasinya. "Bagian terakhir ini berkaitan dengan investasinya di afiliasi, dan niat baik secara keseluruhan berarti bahwa McDonald's telah membayar lebih untuk akuisisi daripada yang tercermin pada neraca keuangannya.
  • Kategori aneka ragamnya adalah area catchall dan mencakup turunan yang digunakannya untuk melindungi risiko mata uang dan risiko komoditas, seperti pembelian daging dan kentang untuk burger dan kentang gorengnya.
  • Di sisi jangka panjang dari persamaan aset (satu tahun atau lebih), properti dan peralatan McDonald's terdiri dari restoran fisik dan semua peralatan di dalamnya. Ini mendepresiasi aset-aset ini dari waktu ke waktu, yang terakumulasi di neraca dan jaring pada subkategori akhir di neraca.
  • Aset Lain-lain Catatan

Dalam banyak kasus, aset perusahaan dijelaskan cukup jelas untuk mengetahui dengan tepat jumlah mereka. Misalnya, perusahaan yang lebih kecil mungkin mencantumkan perlengkapan kantor di neraca dalam kategori saat ini. Efek jangka panjang seperti saham dan obligasi akan ada untuk sejumlah perusahaan, terutama perusahaan keuangan seperti bank dan perusahaan asuransi yang merupakan investor aktif. Perusahaan keuangan umumnya akan memiliki beragam efek jangka pendek dan jangka panjang, dengan kategori pertama terdiri dari yang tersedia untuk dijual dan jangka panjang kedua, atau di luar setahun terakhir.

Di sisi yang lebih rumit, aset pajak tangguhan terdengar menakutkan tapi tidak lebih dari pajak yang telah dikeluarkan namun belum diakui pada laporan laba rugi. Waktu pembayaran pajak bisa sangat jangka panjang, yang mempengaruhi kapan mereka secara resmi dijalankan melalui laporan laba rugi.

Bagaimana Mengacaukan

Analisis neraca paling mendalam adalah analisis ukuran umum yang menyelidiki item yang berbeda sebagai persentase dari gambaran umum. Untuk aset, dengan menggunakan total aset sebagai penyebut dan setiap kategori lainnya sebagai item pembilang, cobalah melihatnya dalam persentase. Begitu angka-angka ini dihitung, investor atau analis dapat membandingkannya dari waktu ke waktu untuk satu perusahaan tunggal. Misalnya, kenaikan piutang dari waktu ke waktu bisa mengindikasikan perusahaan mengalami kesulitan mengumpulkan uang dari pelanggannya. Penurunan biaya prabayar yang besar dan tiba-tiba juga bisa mengindikasikan bahwa perusahaan tersebut mengalami krisis tunai dan berusaha untuk tidak mengambil banyak barang terlebih dahulu. Analisis yang sama dapat digunakan untuk membandingkan perusahaan subjek dengan pesaingnya.

Item neraca juga dapat dikonversi menjadi rasio, yang akan membantu analis atau investor menyelidiki likuiditas (kemampuan untuk menutupi kewajiban jangka pendek dengan aset jangka pendek), solvabilitas (kemampuan untuk membiayai hutang jangka panjang dengan keuntungan ) dan bagaimana modal pemegang saham dikelola.Dari perspektif ini, aset merupakan bagian dari persamaan dan harus dicampur dengan kewajiban dan ekuitas. Berikut adalah ikhtisar terkini untuk McDonald's yang menunjukkan kekuatan finansial yang kuat dibandingkan dengan pesaing berdasarkan likuiditas, namun tren yang lebih lemah berdasarkan solvabilitas.

Rasio

Perusahaan Industri Sektor Rasio Cepat (MRQ)
1. 61 1. 17 1. 29 Rasio Saat Ini (MRQ)
1. 65 1. 3 1. 6 LT Utang terhadap Ekuitas (MRQ)
88. 13 41. 51 35. 31 Total Hutang terhadap Ekuitas (MRQ)
88. 13 60. 27 65. 8 Cakupan Bunga (TTM)
26. 79 54. 4 13. 2 The Bottom Line

Pengambilalihan untuk investor adalah memahami bagaimana meninjau aset perusahaan merupakan bagian berharga dari analisis keamanan. Analisis tidak dapat dilakukan dalam ruang hampa karena perusahaan harus dianalisis dari waktu ke waktu, seperti kuartalan atau lebih dari beberapa tahun dengan melihat keuangan historisnya. Perusahaan juga harus dibandingkan dengan saingan utama, yang dapat membantu menemukan ketidakkonsistenan atau area untuk analisis lebih lanjut.