RIAs dan Independent Broker-Dealers: A Perbandingan

RIA dan Broker-Dealer Independen: Perbandingan

Jika Anda berada di pasar untuk perencana keuangan independen atau penasihat keuangan yang tidak bekerja untuk perusahaan besar seperti Merrill Lynch, Anda perlu tahu bahwa ada beberapa cara berbeda yang dapat mereka berikan. dan biaya untuk layanan mereka.

Tetapi semua perencana dan penasihat yang mengelola aset selain anuitas atau asuransi jiwa akhirnya masuk dalam salah satu dari dua kategori. Mereka bisa menjadi penasehat investasi terdaftar (RIAs) atau perwakilan terdaftar yang bekerja untuk agen broker independen.

Sisi RIA

RIA diatur langsung oleh Komisi Sekuritas dan Bursa Efek. Perencana keuangan jenis ini memiliki standar perilaku yang lebih tinggi daripada perwakilan terdaftar karena RIA diharapkan mematuhi standar perilaku fidusia. Standar ini mengamanatkan bahwa seorang RIA harus selalu tanpa syarat menaruh kepentingan terbaik klien di depannya sendiri, terlepas dari semua keadaan lainnya. (Lihat juga: Pialang dan RIA: Apakah Mereka Sama? )

Mereka juga diminta untuk mengungkapkan kemungkinan benturan kepentingan kepada klien mereka dan bertindak secara etis dalam semua urusan bisnis mereka. Beberapa RIA menagih sebagian dari aset mereka yang dikelola oleh manajemen sementara yang lain mengenakan biaya per jam atau flat untuk memberikan saran. Penasihat yang memilih model ini untuk praktik mereka harus mendapatkan lisensi Seri 65.

Pialang-Pedagang Independen

Perwakilan terdaftar yang bekerja untuk rumah kawat utama seperti Merrill Lynch sering mengatakan produk apa yang akan dijual, saham apa yang akan direkomendasikan dan bagaimana mereka dapat menjalankan bisnis mereka. Pialang independen tidak memiliki batasan ini, dan mereka biasanya memiliki pilihan produk dan layanan yang jauh lebih luas untuk pelanggan mereka daripada pialang rumah kawat.

Pialang-pialang independen diperlengkapi untuk menawarkan penawaran investasi yang lengkap yang bisa jauh melampaui kendaraan utama seperti reksa dana dan anuitas. Banyak dari mereka memasarkan program investasi atau pensiun yang canggih yang disesuaikan dengan kelompok atau profesi tertentu seperti dokter atau dokter gigi serta penawaran alternatif seperti hedge fund, kredit pajak, rencana tidak memenuhi syarat dan IPO. Perencana yang bekerja sebagai repetisi untuk jenis perusahaan ini akan menagih Anda komisi untuk membeli investasi, namun mungkin memiliki keleluasaan dalam jumlah yang harus mereka bayar untuk jenis transaksi tertentu. (Lihat juga: Broker-Dealer Independen: Yang Harus Anda Ketahui. )

Mana yang lebih baik?

Ketika memilih perencana, sepertinya RIA akan menjadi pilihan yang tepat bagi mereka yang menginginkan seseorang yang diharuskan untuk mencari kepentingan terbaik mereka. Tapi faktanya adalah bahwa banyak perencana yang mengerjakan komisi langsung juga bertindak sangat etis dan mengutamakan kepentingan terbaik klien mereka.Menjadi RIA juga tidak menjamin tingkat kompetensi tertentu, karena kesepakatan ujian Seri 65 terutama dengan undang-undang dan peraturan sekuritas federal. (Lihat juga: RIA dan Pialang: Apa Perbedaannya? )

Dan untuk memperumit masalah ini, banyak pialang independen juga membawa lisensi Seri 65 sehingga mereka dapat menawarkan program uang yang dikelola turnkey yang menyediakan aktivitas aktif. manajemen profesional Beberapa RIA juga berafiliasi dengan broker-dealer sehingga mereka dapat menawarkan produk seperti anuitas variabel, yang tidak meminjamkan diri ke platform RIA murni.

The Bottom Line

RIA dan pialang independen memiliki kebebasan dalam menjalankan usaha mereka. RIA terikat oleh sumpah fidusia, sementara broker independen mungkin memiliki akses terhadap produk atau layanan tertentu yang sulit ditemukan di tempat lain. Pilihan yang tepat untuk Anda kemungkinan besar akan lebih bergantung pada orang tersebut daripada model bisnis. Bila Anda menemukan penasihat yang merasa benar-benar Anda sukai, maka model bisnis yang mereka gunakan kemungkinan akan menjadi kepentingan sekunder. (Lihat juga: 15 RIA yang Tercepat Tumbuh )