Haruskah saya berinvestasi di saham selama masa pensiun saya?

Mau Pensiun dengan Reksa Dana Gini caranya! (Maret 2024)

Mau Pensiun dengan Reksa Dana Gini caranya! (Maret 2024)
Haruskah saya berinvestasi di saham selama masa pensiun saya?

Daftar Isi:

Anonim

Banyak guru keuangan telah menulis tentang perencanaan pensiun - semua yang harus Anda lakukan sebelum Anda pensiun. Namun, ketika Anda mencapai usia pensiun, nasehat menjadi sedikit sulit didapat. Begitu Anda mulai mengandalkan tabungan pensiun untuk mendapatkan penghasilan, bagaimana Anda menginvestasikan uang Anda ke depan? Lebih khusus lagi, apakah saham menjadi bagian dari portofolio pensiun Anda?

Kebijaksanaan Konvensional

Untuk sebagian besar ini bukan pertanyaan ya atau tidak; Ini adalah pertanyaan tentang berapa banyak. Kebijaksanaan konvensional adalah mengurangi umur Anda dari 100 untuk menentukan alokasi saham Anda. Jika Anda berusia 70 tahun, persentase saham dalam portofolio Anda harus sekitar 30%. Tidak mengherankan, ada banyak orang yang tidak setuju.

"Saya tidak pernah menjadi penggemar berat rekomendasi satu ukuran cocok untuk semua," kata David S. Hunter, CFP®, presiden Horizons Wealth Management, Inc., di Asheville, NC "Aturan ini mengabaikan dua faktor yang sangat penting: 1) Berapa banyak pengembalian yang dibutuhkan pensiunan untuk hidup dengan nyaman saat pensiun? 2) Berapakah toleransi risiko individu? Entah atau keduanya tertinggal dari persamaan dapat menyebabkan bencana lebih jauh di jalan. "

(Untuk yang lebih, lihat Apakah '100 Minus Your Age' Usang? dan Risiko Terlalu Banyak Saham dalam Rencana Pensiun Anda .)

Dimana minat saya

Masalahnya adalah lingkungan dengan tingkat bunga rendah dari ekonomi saat ini. Mereka yang dekat dengan - atau sudah pensiun ingat pada pertengahan tahun 1980an, ketika sertifikat deposito menghasilkan lebih dari 11% pada CD satu tahun. Saat itu, investasi ultra-safe seperti CD dan Treasuries memungkinkan investor yang lebih tua untuk melindungi uang mereka dari ketidakpastian pasar saham karena investasi tersebut menghasilkan tingkat pengembalian yang luar biasa.

Pada awal 2017, CD satu tahun yang sama membayar 1. 30% - tidak cukup dekat untuk membangun kekayaan atau bahkan mengalahkan inflasi. Dengan kata lain, inflasi menyebabkan nilai dolar Anda turun lebih cepat daripada uang yang Anda dapatkan melalui investasi setara tunai ini. Inilah masalah yang memaksa pensiunan saat ini untuk menerima lebih banyak risiko dalam portofolio mereka. (Di lain waktu, para pensiunan dapat dengan aman menginvestasikan investasi yang sangat konservatif - seperti CD, pasar uang dan tabungan - yang akan membayar biaya yang layak suku bunga. Dengan suku bunga rendah saat ini, banyak orang harus menyerap semacam risiko hanya untuk mengikuti inflasi, "kata Carlos Dias Jr, pendiri dan manajer kekayaan, Excel Tax & Wealth Group di Lake Mary, Fla. Sequence- of-Returns Risk Jika Anda tipe akademis, Anda mungkin ingin membaca tentang risiko urutan-pengembalian, juga dikenal sebagai risiko sekuritas.Dalam pengertian yang paling mendasar, risiko pasar saham berada pada titik terendah ketika seseorang (pensiunan, misalnya) melakukan penarikan pertama dari investasi, yang mengakibatkan kerusakan permanen pada portofolionya. Salah satu cara ini terjadi: Pensiunan merasa takut dan menarik semua uang mereka dari pasar. Ini berarti mereka menjual rendah, kemudian kalah jauh saat pasar pulih dan mereka tidak memiliki aset yang ada di pasar untuk mendapatkan keuntungan dari pemulihan. Cara lain: Pensiunan yang didukung oleh investasi melakukan penarikan tunai yang direncanakan di pasar yang buruk dan karenanya harus menjual lebih banyak saham untuk mencapai tujuan kas tersebut daripada yang mereka butuhkan jika pasar lebih tinggi. Sekali lagi, penarikan ini membuat portofolio mereka lebih kecil dari saat itu, membuat mereka memiliki lebih sedikit aset tersisa untuk memperoleh keuntungan lebih tinggi setelah pasar pulih.

Tidak banyak yang dapat Anda lakukan untuk mengendalikan risiko keteraturan selain, mungkin, untuk mencoba menyetor masa pensiun Anda selama periode ketika pasar saham kuat. Tak perlu dikatakan lagi, itu tidak selalu mungkin. Pensiunan yang hidup dengan tabungan dan investasi mereka harus memiliki alokasi saham yang cukup rendah agar tidak panik saat pasar turun, namun cukup tinggi sehingga mereka memiliki uang yang dapat terus bekerja cukup keras selama masa pasar yang baik untuk mendukung mereka sehingga mereka tidak dapat kerja lebih lama

Jadi Apa yang Harus Anda Lakukan?

Beberapa ahli mengatakan bahwa begitu Anda mencapai masa pensiun, Anda seharusnya tidak memiliki lebih dari 40% aset Anda di pasar saham, sementara yang lain merekomendasikan serendah alokasi 5%. Itu tidak terlalu membantu rata-rata investor mencari panduan.

Tentu saja, tidak semua saham diciptakan sama. Beberapa jauh lebih tidak stabil daripada yang lain, dan beberapa membayar dividen yang sehat. Jika Anda lebih memilih reksadana atau ETF untuk saham individu, ada dana yang dibangun di sekitar "saham aman" (seperti konsep itu ada) yang meminimalkan reaksi terhadap kondisi pasar yang negatif.

Kedua, jangan melihat pasar obligasi aman dan pasar saham berisiko. Beberapa pensiunan telah mengambil obligasi berisiko tinggi dan dana obligasi untuk menebus pertumbuhan yang tidak mereka dapatkan dalam opsi obligasi yang lebih aman. Ini adalah cara yang berbahaya untuk berinvestasi; Risiko default tinggi. Menetapkan bobot umum untuk saham mungkin merupakan panduan yang bagus, tapi lebih penting untuk memiliki portofolio saham yang sesuai dengan situasi keuangan Anda.

"Sangat penting bagi pensiunan untuk tetap terdiversifikasi selama masa pensiun," kata Craig L. Israelsen, Ph D., perancang Portofolio 7Twelve di Springville, Utah. "Mereka membutuhkan portofolio dengan saham (dana investasi U. S. dan non-U. S.), diversifiers (seperti dana real estat dan dana komoditas) dan dana pendapatan tetap (obligasi, TIPS, obligasi non-U. S. dan uang tunai). Diversifikasi adalah pertahanan alami melawan risiko yang melekat dalam urutan pengembalian yang buruk di tahun-tahun awal masa pensiun. "

Tanya tentang" Asuransi "

Lihatlah strategi pengelolaan portofolio yang disebut lindung nilai. Hedging adalah cara untuk mengasuransikan portofolio Anda terhadap risiko downside dengan membeli opsi opsi terhadap aset.Letakkan opsi untuk mendapatkan nilai saat aset dasar jatuh. Ini adalah strategi lanjutan yang tidak sesuai untuk investor rata-rata, namun seorang pensiunan harus bertanya kepada manajer portofolio-nya apakah ini masuk akal untuk melindungi portofolio yang tertimbang lebih besar ke saham daripada yang optimal bagi seorang pensiunan. "Hedging datang dengan harga mahal," kata Kirk Chisholm, manajer kekayaan di Innovative Advisory Group di Lexington, Mass, "tapi ini benar-benar dapat memberi kesempatan tambahan bagi seorang pensiunan yang peduli dengan pasar yang mudah berubah. Jika Anda tidak berpengalaman dengan strategi lindung nilai yang tepat, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk meminta penasihat keuangan untuk membantu melindungi portofolio Anda. "

Seperti segala sesuatu dalam manajemen portofolio investasi, situasi keuangan dan toleransi risiko pribadi Anda akan menentukan jumlah saham yang seharusnya ada dalam portofolio pensiun Anda. Temukan seseorang yang Anda percaya (lihat

Cara Menemukan Penasihat Keuangan Baru Siapa yang Tepat untuk Anda

dan

Bagaimana Saya Tahu Saya Dapat Mempercayai Penasihat Keuangan Saya?

) dan bertanya tentang alokasi ideal Anda.