Aturan baru Departemen Tenaga Kerja yang menentukan siapa yang menjadi fidusia di bawah Undang-Undang Pengaman Uang Penghasilan Karyawan tahun 1974 (ERISA) dan Kode Pendapatan Internal tahun 1986 dapat memberi dampak besar pada Anda dan bagaimana Anda Simpan untuk pensiun. Intinya peraturan ini mengharuskan hampir semua penasihat keuangan yang memberi saran investasi tentang pensiun untuk bertindak hanya demi kepentingan terbaik Anda. (Untuk lebih lanjut, lihat Pandangan Pertama tentang Aturan Fidusia Akhir] .

Sebelumnya, banyak penasehat hanya harus mematuhi standar kesesuaian, yang berarti investasi tersebut harus "sesuai" untuk seseorang dalam situasi Anda, namun tidak harus yang paling sedikit, dengan biaya terendah. Ini membuat banyak ruang gerak bagi para penasihat untuk merekomendasikan dana yang membayar komisi yang sehat dan biaya yang harus Anda bayarkan lebih dari yang Anda bayarkan.

Aturannya adalah pengingat bahwa Anda harus melihat portofolio pensiun Anda saat ini untuk melihat apakah Anda memiliki investasi yang terlihat bagus sekali namun tidak akan berlalu sekarang, terutama jika Anda sudah pensiun. Jika Anda memiliki investasi di mana Anda telah membayar biaya dimuka dan biaya berulangnya masuk akal, Anda mungkin tidak perlu melakukan perubahan. Namun, Anda mungkin memiliki beberapa investasi yang secara teratur mengenakan biaya mahal, terutama yang berisiko tinggi yang bisa memberi imbalan besar. Duduklah bersama penasihat Anda dan diskusikan apakah Anda harus tinggal di dana ini atau mencari yang lain dan lebih aman untuk melindungi diri Anda dengan lebih baik saat pensiun.

Lingkup

Sebanyak 21 juta rencana pensiun dan IRA mewakili 60% rumah tangga U. S. dapat terpengaruh. Rencana ini memiliki aset $ 14 triliun yang mengejutkan. Untuk mematuhi peraturan baru tersebut, 2, 800 perusahaan keuangan akan diminta untuk mendistribusikan 86 juta pengungkapan dan pemberitahuan tertulis pada tahun pertama. Bagian pelaporan saja akan menelan biaya sekitar $ 69 juta.

Melanggar Aturan

Aturan baru berlaku untuk investasi dalam 401 (k) rencana, IRA dan akun tangguhan pajak lainnya seperti rekening tabungan kesehatan (HSA). Jika Anda menerima saran keuangan jenis lain, terserah Anda untuk memastikan bahwa nasehat tersebut mengikuti standar fidusia. Ini berarti bahwa orang yang memberikan saran harus bertindak hanya untuk kepentingan terbaik Anda, termasuk membuat rekomendasi yang bijaksana, mengenakan biaya yang wajar dan tidak memberikan pernyataan yang salah kepada Anda mengenai rekomendasinya.

Selain itu, penasihat Anda tidak boleh menerima pembayaran atau komisi yang menimbulkan konflik kepentingan. Ada pengecualian dalam peraturan DOL, dan, jika penasihat Anda mematuhi ketentuan pengecualian, ada beberapa fleksibilitas. Akhirnya, penasihat Anda harus memberi tahu Anda bahwa dia bertindak sebagai fidusia dan karenanya terikat oleh peraturan ini.(Untuk lebih lanjut, lihat

Memilih Penasihat Keuangan: Kesesuaian vs Standar Fidusia . Garis Waktu

Tanggal penerbitan peraturan baru adalah 7 Juni 2016, namun tidak berlaku sampai 10 April 2017. Aturan akhir yang sebenarnya, termasuk implementasi penuh semua pengecualian, tidak akan efektif sampai 1 Januari 2018. Ini untuk memungkinkan perusahaan keuangan menyesuaikan diri dengan peraturan (dan pengecualian). Meskipun hal ini dapat menyebabkan kebingungan bagi investor, Departemen Tenaga Kerja memutuskan pendekatan "fase in" berikut banyak masukan dari industri jasa keuangan.

Berbicara dengan Penasihat Keuangan Anda

Jika penasihat keuangan Anda telah mematuhi standar fidusia - sebagai penasihat yang terdaftar SEC, misalnya - mungkin ada sedikit atau tidak perlu mengubah apapun tentang rencana pensiun Anda. Anda sudah mendapatkan saran yang sesuai dengan minat Anda. Jika penasihat Anda saat ini sebelumnya tidak diharuskan mematuhi standar tersebut - atau Anda tidak tahu - di sinilah segala sesuatunya menjadi rumit.

Berikut adalah beberapa hal yang perlu dipertimbangkan sebelum bertemu dengan penasihat keuangan Anda:

Pendaftaran Ganda -

• Banyak penasihat keuangan memiliki pendaftaran ganda sebagai calo - hanya tunduk pada standar kesesuaian - dan juga sebagai fidusia. Dengan pendaftaran ganda seorang penasihat bisa mengganti topi, tergantung perannya. Panduan DOL -
• Panduan DOL untuk konsumen mencakup serangkaian pertanyaan untuk diajukan ke penasihat Anda (atau penasihat potensial) beserta saran yang dirancang untuk memastikan bahwa dia mematuhi standar fidusia. Jangan Lewatkan ke Kesimpulan -
• Hanya karena penasihat Anda saat ini belum berpegang pada standar fidusia di masa lalu tidak berarti bahwa nasehat yang Anda terima telah buruk atau bahwa penasihat Anda tidak memiliki ' t bertindak untuk kepentingan terbaik Anda Peningkatan Biaya -
• Sadarilah bahwa peraturan baru dapat mengakibatkan kenaikan biaya karena penasihat keuangan berusaha untuk mendapatkan pendapatan komisi yang hilang atau membayar biaya pelaksanaannya. Biaya yang Lebih Rendah -
• Persyaratan untuk bertindak sebagai fidusia mungkin akan menekan penasihat keuangan pada umumnya untuk merekomendasikan dana indeks biaya rendah, ETF dan investasi lainnya dengan biaya lebih rendah. Pengembalian dana -
• Tidak ada peraturan baru yang mengatur pengembalian uang atau komisi yang dibayarkan di masa lalu. Dengan kata lain, aturan tersebut tidak berlaku surut. Secara garis besar, penasihat Anda harus mengikuti standar fidusia mulai tanggal 10 April 2017. Ruang Lonceng -
• Aturan terakhir adalah 58 halaman dan bertahap dari waktu ke waktu. Ini mencakup pembebasan yang juga bertahap. Hal ini menyebabkan komplikasi, yang mengarah pada interpretasi dan penemuan celah yang tak terelakkan. Membuat Perubahan Penasihat keuangan Anda mungkin menyarankan perubahan pada akun Anda, misalnya beralih dari dana yang dikelola secara aktif (yang cenderung mengenakan biaya lebih tinggi) untuk mengindeks dana, ETF dan jenis investasi lainnya. Banyak penasehat kemungkinan akan mengambil pendekatan proaktif, menghubungi klien dan memulai proses menginformasikan mereka tentang bagaimana atau apakah peraturan baru tersebut akan mengubah hubungan antara penasihat dan investor.

Manajemen Pasif vs Aktif: Mana yang Terbaik?

mengulas beberapa masalah ini secara lebih rinci. Jika demikian halnya dengan penasihat keuangan Anda, bagus sekali. Dia harus meninjau portofolio Anda, detail saran untuk perubahan dan jelaskan mengapa perubahan ini sesuai dengan minat Anda. Tapi mungkin terserah Anda untuk melakukan kontak dan membuat rapat. Hasil bersihnya harus sama: tinjauan portofolio Anda diikuti oleh saran untuk perubahan dan penjelasan mengapa perubahan tersebut adalah ide bagus. (Untuk lebih lanjut, lihat Bagaimana Mengubah Rencana Pensiun Anda

.) Breaking Up Jika karena alasan apapun Anda memutuskan bahwa sekarang adalah saat yang tepat untuk mengubah penasihat keuangan, penting untuk menemukan yang berikutnya. sebelum memotong hubungan dengan orang Anda saat ini. Gunakan panduan DOL yang disebutkan di atas untuk memastikan Anda bekerja sama dengan seseorang yang mematuhi standar fidusia. Setelah Anda membuat pilihan Anda, tinjau portofolio Anda saat ini dengan penasihat baru Anda dan mulai bekerja membangun kekayaan pensiun. Majalah Worth membahas lebih rinci mengenai langkah-langkah yang harus diambil saat mengganti penasihat keuangan.

Garis Bawah

Sementara aturan fidusia baru DOL dirancang dengan jelas untuk membantu investor, ini bukan instrumen yang sempurna. Periode fase, yang diperlukan untuk menghindari kekacauan di industri jasa keuangan, menciptakan kebingungan tersendiri dan juga peluang untuk "memfitnah" penasihat keuangan yang tidak bermoral. Apakah Anda perlu membuat perubahan pada rencana Anda akan sangat bergantung pada apakah Anda yakin bahwa penasihat Anda saat ini telah bertindak sesuai minat Anda - fidusia atau tidak.

Aturan baru tidak berarti bahwa Anda harus membuat perubahan. Aturan ini berarti bahwa dari sini Anda dan penasihat keuangan Anda akan duduk di sisi tabel yang sama ketika harus memutuskan investasi mana yang terbaik untuk Anda dan kemungkinan besar akan menguntungkan sasaran pensiun jangka panjang Anda yang akan berlanjut.