Biasanya mendengar dalam percakapan dari Wall Street ke Main Street bahwa saham adalah tempat terbaik untuk memarkir uang Anda untuk jangka panjang. Tapi apakah mereka benar-benar? Dengan komoditas seperti minyak dan jagung mendapat banyak perhatian dari pedagang institusional, jauh lebih tidak jelas apa yang terbaik bagi pemanfaatnya. Mari lihat.

Mengapa Orang Berpikir Saham Ada Nomor 1
Sudah jelas mengapa saham menjadi sorotan dunia investasi; mereka dapat diakses! Menurut survei tahun 2005 oleh Investment Company Institute dan Asosiasi Industri Efek, lebih dari separuh rumah tangga Amerika memiliki saham.

AD:

Fakta bahwa banyak dari kita memiliki persediaan di otak telah membawa banyak pertanyaan apakah saham menjadi tempat yang tepat, terutama saat pasar turun. Pro mengatakan bahwa ketika Anda memegang saham untuk jangka panjang, Anda bisa mengharapkan pengembalian sekitar 10% per tahun. Benarkah?

Tidak ada pertanyaan bahwa selama horizon investasi yang sangat panjang, saham secara historis menunjukkan hasil yang mengesankan. Salah satu alat pengukur terbaik untuk keadaan pasar saham adalah Indeks S & P 500. Dari Mei 1970 sampai Mei 2008, indeks yang terdiri dari 500 saham terbesar, telah menghasilkan sekitar 1400% solid. Tolok ukur lain adalah Dow Jones Industrial Average - telah kembali mendekati 1450% selama periode yang sama.

AD:

Itu pasti terdengar seperti kembalinya yang hebat, tapi ayo kita maju dan melakukan perhitungan matematika. Ketika Anda mengambil inflasi, yang kira-kira merupakan kumulatif 460%, Anda ditinggalkan dengan rata-rata pengembalian uang tahunan hampir 25%. Itu sepertinya angka yang cukup besar - lebih dari standar 10% - tapi jangan berharap untuk melihat portofolio Anda setiap tahun. (Untuk lebih banyak wawasan, baca Semua Hasil yang Tidak Diciptakan Sama dengan .)

AD:

Less Time = Less Money
Mengapa kita melihat 25% kembali saat kita menghitung angka? Nah, sebagian besar dari itu adalah periode waktu yang kita lihat - memang, padahal sudah hampir 40 tahun, kita melihat salah satu periode paling menguntungkan yang pernah dilihat pasar saham. Bila Anda melihat periode waktu yang lebih sedikit, hal-hal sedikit meruntuhkan sedikit.

Untuk 12 bulan yang berakhir pada bulan Juni 2008, S & P dan Dow masing-masing menumpahkan hampir 8%. Jika Anda bertanya-tanya bagaimana indeks berukuran monster ini dapat menghasilkan keuntungan pada investor satu tahun dan membawa mereka kembali berikutnya, penting untuk memikirkan angka-angka ini dalam konteks. "Jangka panjang" karena saham bisa berada 10 atau 20 tahun di jalan - 12 bulan tidak memotongnya.

Dengan kata lain, saham sangat volatile dalam jangka pendek. Gagasan di balik investasi buy-and-hold adalah rata-rata keluar dari puncak dan lembah pada grafik saham, dan fokus pada tren jangka panjang. Itulah mengapa cakrawala waktu Anda penting.

Saham 1, Obligasi 0
Alasan lain mengapa saham pada umumnya terlihat keluar di atas adalah bahwa dari waktu ke waktu, imbal hasil obligasi tidak sesuai dengan harga saham.Antara tahun 2002 dan 2007, rata-rata dana obligasi dengan imbal hasil tinggi mencapai 7% dibandingkan S & P hampir 45% (dalam semua keadilan, dana saham rata-rata hanya mencapai 9% menurut Morningstar). Hal yang sama berlaku untuk pasar uang dan sertifikat deposito (CD). Dalam bukunya, "Stocks for the Long Run" (1994), Jeremy Siegel menunjukkan bahwa, dalam blok 20 tahun, saham mengungguli obligasi 90% dari waktu.

Tapi obligasi, pasar uang dan CD memiliki kegunaannya; Selain tempat berisiko sangat rendah untuk menyimpan uang tunai Anda, kendaraan ini juga merupakan tempat yang bagus untuk memasukkan uang untuk jangka pendek tanpa risiko sama sekali. Sebenarnya, sebagian besar reksadana saham menyapu uang yang tidak terpakai ke pasar uang semalam untuk mengunci beberapa keuntungan kecil. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang reksadana, lihat: Fitur Khusus: Reksadana.)

Jika Anda memiliki CD yang membayar 3% di tahun 2008, CD Anda mengalahkan S & P pada paruh pertama tahun itu. Kesepakatan yang sama jika Anda berada dalam dana obligasi, seperti Bond Bond Bond Bond Bond, yang menghasilkan lebih dari 3% dari waktu tersebut.

Namun, terlepas dari nilai jenis investasi yang lebih rendah ini, saham memenangkan yang satu ini jika Anda mempertimbangkan pengembalian jangka panjang.

Komoditi Gila
Kawasan lain yang layak dilihat adalah komoditas. Barang-barang pertanian seperti jagung dan beras pertama mencapai titik tertinggi sepanjang masa di tahun 2008, dan kita semua tahu bahwa minyak juga tidak membungkuk. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat Komoditas: Hedge Portofolio .)

Tapi percayalah atau tidak, bahkan minyak pun tidak dapat diukur sampai S & P selama bertahun-tahun. Sejak tahun 1970, "emas hitam" ini hanya menghasilkan pengembalian tahunan sebesar 15%. Sementara komoditas cenderung melihat pergerakan jangka pendek liar yang digunakan para pedagang untuk menghasilkan keuntungan besar, dalam jangka panjang, mereka tidak menyimpan lilin untuk menghasilkan kembali hasil stok. Itu tidak mengejutkan menurut sebuah makalah tahun 2008 oleh Kelompok Ekonomi Wachovia yang berjudul "Harga Komoditas dalam Perspektif Historis", yang menyatakan bahwa "harga komoditas nominal telah meningkat kurang dari harga sebagian besar barang dan jasa lainnya selama tiga dekade terakhir."

Stick Dengan Saham
Jadi, apakah ini berarti saham benar-benar tempat terbaik untuk memasukkan uang Anda untuk jangka panjang? Jawaban singkatnya adalah iya.

Saham telah terbukti menjadi tempat untuk menaruh uang Anda jika Anda bersedia bertahan selama bertahun-tahun. Jadi bagaimana Anda bisa menggunakan permata kecil pengetahuan ini untuk keuntungan Anda?

Sebagai permulaan, jika Anda adalah tipe investor yang lebih mandiri, Anda harus ingat bahwa mengaduk panci terlalu banyak dapat mengambil keuntungan dari keuntungan historis yang telah ditunjukkan kepada kita; dengan menambahkan biaya transaksi dan volatilitas jangka pendek, churn portofolio dapat menjadi langkah buruk jika Anda mengharapkan beberapa keuntungan laissez-faire tersebut. (Untuk informasi lebih lanjut, baca Waktu Pasar Gagal Sebagai Pembuat Uang .

Kesimpulan
Salah satu cara untuk melihat hasil yang baik tanpa kerja keras adalah dengan mengidentifikasi dana yang dapat bertahan dengan Anda untuk sementara waktu. . Dana indeks dan ETF adalah pilihan yang tepat - mereka memiliki biaya rendah dan diversifikasi tinggi, dan indeks di mana-mana seperti Dow dan S & P telah konsisten tampil dengan baik seiring berjalannya waktu.Meskipun tidak ada investasi yang dijamin, karena Anda dapat melihat saham telah menunjukkan diri mereka sebagai pemain terbaik bagi investor.