Selama periode turbulensi pasar dan tingkat suku bunga rendah, banyak investor berjuang untuk menemukan alternatif investasi yang tidak dipukul. Tapi penghematan untuk pensiun mungkin akan sangat mengejutkan untuk menemukan reksa dana reksa dana unik yang dikenal sebagai dana nilai yang stabil. Dana ini agak mirip dengan akun pasar uang, kecuali bahwa mereka memposting hasil yang jauh lebih tinggi dengan risiko yang relatif kecil. Kami akan mengeksplorasi dana nilai stabil dan kelebihan dan kekurangannya, serta untuk siapa dana ini sesuai.

Apakah Nilai Dana Stabil?
Sesuai dengan namanya, nilai dana yang stabil adalah jenis dana tunai yang menyerupai dana pasar uang dengan menawarkan perlindungan pokok sambil membayar suku bunga yang stabil. Seperti sepupu pasar uang mereka, dana ini mempertahankan harga saham konstan sebesar $ 1. Namun, nilai dana yang stabil biasanya membayar dua kali tingkat suku bunga dana pasar uang. Bahkan dana obligasi jangka menengah cenderung menghasilkan lebih sedikit dengan volatilitas yang jauh lebih tinggi.

Nilai dana stabil yang digunakan untuk berinvestasi hampir secara eksklusif di Kontrak Investasi Terinvestasi (GIC), yaitu perjanjian antara operator asuransi dan 401 (k) penyedia rencana yang menjanjikan tingkat pengembalian tertentu. Namun, sejumlah operator asuransi yang banyak berinvestasi pada obligasi sampah di tahun 80-an mengalami kerugian besar dan gagal membayar beberapa perjanjian mereka. Peserta rencana pensiun penyedia lainnya, seperti Lehman Brothers, yang dinyatakan bangkrut, menemukan bahwa GIC mereka menjadi tidak sah jika terjadi kebangkrutan perusahaan. Oleh karena itu, GIC sebagian besar tidak menyukai pendanaan kendaraan untuk mendapatkan nilai dana yang stabil.

Dana ini sekarang berinvestasi terutama pada obligasi pemerintah dan korporasi dengan jangka pendek sampai menengah, mulai dari sekitar dua sampai empat tahun. Oleh karena itu, nilai dana yang stabil dapat membayar bunga yang lebih tinggi daripada dana pasar uang, yang biasanya berinvestasi pada instrumen dengan jangka waktu 90 hari atau kurang. Tentu saja, ini berarti bahwa kepemilikan dalam nilai dana stabil juga lebih rentan terhadap perubahan tingkat suku bunga daripada kepemilikan pasar uang. Risiko ini dikurangi dengan pembelian jaminan asuransi oleh dana yang mengimbangi kerugian pokok, yang tersedia dari sekitar selusin bank dan operator asuransi yang berbeda. Sebagian besar dana nilai stabil akan membeli kontrak ini dari tiga sampai lima operator untuk mengurangi risiko default mereka. Biasanya operator ini akan setuju untuk menutupi kontrak yang gagal dalam hal salah satu operator menjadi bangkrut. Ada juga pergeseran baru-baru ini menuju penawaran portofolio yang lebih konservatif sebagai akibat dari krisis pasar pada tahun 2008. (Untuk lebih lanjut, lihat Pasar Uang: A Look Back .

Pro dan Kontra Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, nilai dana yang stabil membayar tingkat bunga yang beberapa persen di atas dana pasar uang.Mereka juga melakukannya dengan volatilitas yang jauh lebih sedikit daripada dana obligasi. Namun, dana ini juga mengenakan biaya tahunan yang menutupi biaya pembungkus asuransi, yang bisa setinggi 1% per tahun dalam beberapa kasus. Selanjutnya, dana dengan nilai stabil mencegah investor memindahkan uang mereka secara langsung ke investasi serupa, seperti pasar uang atau dana obligasi. Peserta malah harus memindahkan dana mereka ke kendaraan lain seperti dana saham atau sektor selama 90 hari sebelum mereka dapat mengalokasikannya kembali ke alternatif uang tunai.
Mungkin pembatasan terbesar dana nilai stabil adalah ketersediaan terbatas mereka: Biasanya mereka hanya tersedia untuk 401 (k) merencanakan peserta pengusaha yang menawarkan dana ini sesuai rencana mereka.

Poin penting lain yang perlu diingat adalah bahwa dana ini stabil di alam, namun tidak dijamin. Meski peluang kehilangan uang di salah satu reksadanya tergolong ramping, mereka tidak boleh dikategorikan dengan CD, anuitas tetap atau instrumen lainnya yang memiliki garansi prinsipal mutlak. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat

Tutorial IRA Tradisional . Siapa yang Harus Berinvestasi dalam Dana Nilai Stabil?

Dana nilai stabil adalah instrumen yang sangat baik untuk investor konservatif dan mereka yang memiliki horison waktu yang relatif singkat, seperti pekerja yang mendekati masa pensiun. Dana ini akan memberikan pendapatan yang unggul dengan risiko minimal dan dapat berfungsi untuk menstabilkan sisa portofolio investor sampai batas tertentu. Namun, mereka seharusnya tidak dipandang sebagai kendaraan pertumbuhan jangka panjang, dan mereka tidak akan memberikan tingkat pengembalian yang sama seperti dana saham dari waktu ke waktu. Sebagian besar penasihat merekomendasikan untuk mengalokasikan tidak lebih dari 15-20% aset seseorang ke dalam dana ini. (99,33)> 99,9> Nilai dana yang stabil merupakan media bahagia antara dana tunai dan dana pasar uang yang berimbal hasil rendah dan dana obligasi, dengan risiko dan risiko yang lebih tinggi. keriangan. Dana ini memberikan tingkat bunga yang lebih tinggi dengan sedikit atau tidak ada fluktuasi harga. Namun, stabilitas ini datang dengan harga dalam bentuk biaya tahunan, dan transfer ke instrumen kas lainnya hanya dapat dilakukan dalam kondisi tertentu. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang nilai dana yang stabil, kunjungi www. Bintang fajar. com atau konsultasikan dengan penasihat keuangan Anda. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat
Investopedia Special Feature: Akun Pensiun Individu .)