Reksa dana obligasi yang dilindungi inflasi memberikan eksposur terhadap sekuritas hutang kelas investment grade dan yang dilindungi inflasi. Inflasi adalah kenaikan harga barang dan jasa, dan akibatnya, mengecilkan nilai uang. Inflasi adalah beban yang dimiliki banyak pemegang obligasi. Inflasi dapat mengikis daya beli pembayaran pokok dan bunga masa depan, dan pemegang obligasi berupaya mengurangi dampak negatif ini.

Reksa dana obligasi yang dilindungi inflasi dapat berfungsi sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Karena obligasi yang dilindungi inflasi memiliki korelasi rendah dengan banyak investasi, sekuritas utang ini menambah diversifikasi pada portofolio pendapatan tetap. Meskipun reksa dana jenis ini mengurangi risiko inflasi, reksadana obligasi yang dilindungi inflasi membawa banyak risiko, seperti risiko suku bunga, risiko kredit, risiko pasar, risiko telepon, risiko likuiditas, dan, dalam beberapa kasus, risiko derivatif dan risiko penanaman modal asing .

PIMCO Real Return Fund Kelas A

PIMCO Real Return Fund Kelas A Saham dikeluarkan pada 29 Januari 1997 oleh Pacific Investment Management Company, LLC. PRTNX bertujuan untuk melindungi daya beli terhadap dampak negatif inflasi dengan mencari imbal hasil yang disesuaikan dengan inflasi. PRTNX disarankan oleh PIMCO dan mengenakan rasio biaya di atas rata-rata sebesar 0,85% bila dibandingkan dengan rasio biaya rata-rata dari dana front load yang dilindungi inflasi. Sampai 8 September 2015, PRTNX telah mencapai rata-rata nilai aset bersih rata-rata tahunan sebesar 5,77%.

PRTNX berusaha mencapai tujuan investasinya dengan menginvestasikan 80% dari keseluruhan aset bersihnya dalam obligasi indeks inflasi dengan jangka waktu yang bervariasi yang dikeluarkan oleh pemerintah U. S. dan non-U. S. pemerintah. Dana tersebut juga dapat berinvestasi, tanpa batasan, ke depan, opsi, kontrak berjangka atau perjanjian swap yang mewakili instrumen hutang ini. PRTNX terutama menginvestasikan aset bersihnya dalam sekuritas hutang kelas investasi namun dapat menginvestasikan hingga 10% pada obligasi sampah. Selain itu, PRTNX dapat menginvestasikan hingga 30% dari total aset bersihnya dalam sekuritas hutang dalam mata uang asing, dan sampai 10% pada efek hutang emiten terkait dengan negara-negara emerging market.

Pada tanggal 30 Juni 2015, PRTNX sangat terpengaruh oleh sektor obligasi terkait U. S.; sektor obligasi terkait U. K.; Sektor obligasi terkait UE S., terkait noninflasi; dan non-U. S. mengembangkan, sektor obligasi noninflasi-linked. PRTNX mengalokasikan 128. 40%, 9. 90%, -26. 90% dan -16. 90% dari portofolio ke sektor-sektor ini, masing-masing.

Pada tanggal 31 Juli 2015, PRTNX memiliki masa efektif selama 7. 23 tahun; hasil distribusi sebesar 0,50%; dan hasil SEC 30 hari 5. 29%. Mulai Agustus31 tahun 2015, berdasarkan data tiga tahun yang mengikuti jejak, PRTNX mengalami rata-rata standar deviasi rata-rata, atau volatilitas, yaitu 5. 98%; rasio Sharpe -0. 34; dan beta, terhadap indeks patokannya, Indeks TIPS US Barclays, 1. Dalam hal teori portofolio modern, PRTNX paling sesuai untuk investor dengan tingkat risiko menengah atas yang cenderung berisiko tinggi, yang cenderung terpapar inflasi. surat berharga yang dilindungi Selain itu, sangat cocok bagi investor pendapatan tetap yang ingin melakukan diversifikasi portofolio mereka, serta melakukan lindung nilai terhadap risiko inflasi.

Vanguard Inflasi-Protected Securities Fund Saham Investor

Diluncurkan pada tanggal 29 Juni 2000, oleh Vanguard, Saham Investor Pelindung Inflasi Pelindung Vanguard memberikan investor perlindungan biaya rendah terhadap dampak negatif inflasi melalui investasi dalam hutang sekuritas berusaha memberikan tingkat pengembalian riil. VIPSX disarankan oleh Vanguard Fixed Income Group dan mengenakan biaya rasio sebesar 0,20%.

Di bawah kondisi pasar normal, VIPSX menginvestasikan setidaknya 80% asetnya dalam obligasi indeks terindeks inflasi yang dikeluarkan oleh pemerintah U. S., perusahaan, dan badan pemerintah dan instrumentalitasnya. Obligasi ini disesuaikan setiap triwulan berdasarkan inflasi dan didukung oleh kepercayaan dan penghargaan penuh dari pemerintah U. S..

Pada tanggal 31 Juli 2015, VIPSX berinvestasi di 44 obligasi dan 98. 90% dari portofolio ke U. S. Treasury atau lembaga sekuritas. Dana tersebut memiliki perkiraan yield to maturity sebesar 1. 90%; kupon rata-rata 0,90%; dan rata-rata durasi efektif 8. 10 tahun. Pada 8 September 2015, VIPSX memiliki yield SEC 30 hari sebesar 0. 31%. Durasi efektif dana menunjukkan bahwa ia memiliki tingkat risiko tingkat bunga yang tinggi. Jika suku bunga meningkat seketika 1%, portofolio dana tersebut kehilangan nilai 8. 10%.

Pada 31 Agustus 2015, berdasarkan data tiga tahun yang mengikuti jejak, VIPSX memiliki beta terhadap Indeks Obligasi Treasury Barclays U. S., indeks tolok ukurnya, dari 1. 02; sebuah alfa, terhadap indeks patokannya, dari -0. 16; standar deviasi tahunan rata-rata 5. 24%; rata-rata pengembalian tahunan -1. 66%; dan rasio Sharpe -0. 30. Beta VIPSX menunjukkan bahwa secara teoritis 2% lebih mudah berubah daripada patokannya. Rasio alfa, standar deviasi dan Sharpe menunjukkan bahwa dana tersebut di bawah kinerjanya dengan tingkat volatilitas di atas rata-rata dan gagal memberikan tingkat pengembalian yang memadai berdasarkan risiko.

VIPSX paling cocok untuk investor dengan tingkat risiko yang sangat toleran terhadap risiko, yang mencari keterpaparan ke pasar sekuritas yang dilindungi inflasi U. S. Treasury. Selain itu, tingginya tingkat volatilitas harga jangka pendek dan risiko suku bunga paling sesuai bagi investor dengan horison investasi jangka panjang. VIPSX dapat digunakan sebagai lindung nilai terhadap risiko inflasi, sekaligus sarana untuk menambahkan diversifikasi ke portofolio pendapatan tetap biasa.

Obligasi Inflasi BlackRock Melindungi Dana Obligasi Kelas A

Sampai dengan 31 Agustus 2015, Obligasi Rasio Inflasi BlackRock yang Terikat Kelas A telah menghasilkan total pengembalian rata-rata tahunan sebesar 4.75% sejak tanggal mulai tanggal 28 Juni 2004. BPRAX disarankan oleh BlackRock Fund Advisors dan mengenakan rasio biaya bersih tahunan sebesar 0, 64%. BPRAX berusaha memberikan tingkat pengembalian riil yang tinggi sambil mempertahankan modal riil dengan berinvestasi pada surat berharga yang dilindungi oleh Treasury.

Dalam kondisi pasar normal, BPRAX menginvestasikan sekurang-kurangnya 80% aset bersihnya dalam obligasi yang diindeks inflasi dengan sisa waktu yang bervariasi yang dikeluarkan oleh U. S. dan non-U. S. pemerintah. Dana tersebut bertujuan untuk mempertahankan durasi efektif rata-rata dalam + 20% atau -20% dari durasi indeks tolok ukurnya, Barclays U. S. Treasury Inflation Protected Securities Index. Dana tersebut juga bisa diinvestasikan di luar negeri, bukan U. Surat berharga dalam denominasi dolar AS.

BPRAX mengalokasikan 112. 20% dari portofolionya ke sektor obligasi pemerintah U. S.; 5. 40% untuk derivatif; 1% untuk produk securitized; 1% ke sektor emerging markets; -0. 3% ke non-U. S. mengembangkan sektor obligasi; dan -19. 30% untuk kas dan setara kas. Pada 31 Agustus 2015, BPRAX memiliki durasi efektif 7. 62 tahun dan yield hingga jatuh tempo 2. 25%. Pada tanggal 30 Juni 2015, BPRAX menawarkan hasil SEC 30 hari 3. 21% untuk mengimbangi tingkat risiko suku bunga yang tinggi.

Pada 31 Agustus 2015, berdasarkan data tiga tahun yang tertinggal, BPRAX menyadari pengembalian tahunan rata-rata -2. 04% dan standar deviasi rata-rata tahunan sebesar 4,89%. Bila diukur terhadap indeks tolok ukurnya, Indeks TIPS Barclays U. S., BPRAX memiliki alfa 0. 01; sebuah R-kuadrat dari 98. 92; dan beta 0. 96. Dalam hal teori portofolio modern, BPRAX paling sesuai untuk investor jangka panjang, dengan risiko rendah, dan berpenghasilan tetap yang berusaha melindungi daya beli mereka dari, dan melakukan lindung nilai terhadap, dampak inflasi yang mengikis sambil menerima penghasilan bulanan.