Investor semakin tertarik dengan sekuritas berbasis mortgage (MBS) sejak pergantian abad, dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) adalah cara yang lebih disukai untuk mengakses pasar MBS.

MBS dikembangkan dengan merestrukturisasi koleksi pinjaman tidak likuid ke dalam satu keamanan yang bisa diperdagangkan. Efek dinilai berdasarkan kualitas kredit yang melekat pada underlying pool loan. Kupon ditetapkan berdasarkan peringkat pinjaman, dengan sekuritas dengan peringkat lebih rendah memiliki kupon lebih tinggi untuk menarik investor dengan sukses. Biasanya, MBS dijamin oleh perusahaan yang disponsori pemerintah, termasuk Ginnie Mae, Fannie Mae dan Freddie Mac. Mereka disebut sebagai surat-surat tembus pandang karena perantara melewati pembayaran dari penerbit ke pemegang keamanan.

Permintaan real estat telah membuat perubahan yang meyakinkan sejak krisis keuangan tahun 2008, dengan bulan Februari 2015 menjadi bulan kedua yang paling menguntungkan untuk penjualan rumah sejak 2008 dan menunjukkan kenaikan harga tahun pertama dari tahun ke tahun. sejak November 2010. Karena suku bunga tetap rendah, kemungkinan besar akan terjadi kenaikan permintaan kredit hipotek yang substansial, sehingga menghasilkan sekuritas berbasis aset lebih banyak, berpotensi meningkatkan aset berkualitas tinggi dalam kategori investasi ini.

Obligasi iShares Barclays MBS Bond ETF (NYSE Arca: MBB) adalah pilihan yang baik bagi investor yang ingin berinvestasi pada sekuritas hipotek berjangka fixed-rate yang diterbitkan oleh IShares Barclays MBS Bond ETF

. Federal National Mortgage Association (FNMA), Government National Mortgage Association (GNMA) atau Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC). Dana tersebut bertujuan untuk memberi investor hasil yang sesuai dengan kinerja Indeks Barclays U. S. MBS. Efek pass-through yang terdiri dari indeks underlying memiliki jatuh tempo 30, 20 dan 15 tahun. Seiring dengan hipotek fixed-rate, indeks juga termasuk tipe hibrida adjustable rate hybrid.

MBB memiliki total aset sebesar $ 7. 3 miliar. Kembalinya tahun ke lima tahun adalah sekitar 12,7%. Dana itu berisiko sedang. Rasio pengeluarannya adalah 0,27%, dan memiliki dividen sebesar 75%. Kepemilikan dana memiliki yield rata-rata hingga jatuh tempo 2. 22% dan jatuh tempo rata-rata tertimbang 4,7 tahun.

Obligasi Bertenaga Hipotek SPDR Barclays Capital ETF

Obligasi Bertenaga Hipotek SPDR Barclays Capital ETF (NYSE Arca: MBG) sangat sesuai bagi investor yang mencari imbal hasil di atas rata-rata dengan imbalan yang sedikit lebih tinggi (masih relatif moderat ) tingkat risiko. Hasil dividen untuk dana ini adalah 3,88%, hampir dua kali lipat dari hasil MBB.

MBG mencoba memberi investor hasil investasi yang mencerminkan kinerja Barclays U.Indeks S. MBS, tidak termasuk biaya. Indeks tersebut merupakan tolok ukur metrik untuk kinerja investment grade U. S. agency mortgage pass-through securities. Efek tersebut didukung oleh kumpulan hipotek dan dikeluarkan oleh entitas yang disponsori pemerintah seperti FHLMC, GNMA dan FNMA.

Dana di State Street ini memiliki basis aset sekitar $ 1. 5 juta, dan diperdagangkan sekitar 29.000 saham setiap hari. Rasio biaya adalah 0,2%. Kembalinya lima tahun ini, pada tahun 2015, adalah 13. 91%. Rata-rata yield to maturity untuk kepemilikan dana adalah 2. 23% dan dana tersebut memiliki rata-rata jatuh tempo sekitar 4. 7 tahun.

Efek Pengaman Hipotek Vanguard ETF

Indeks Efek Beragun Efek Vanguard ETF (Nasdaq: VMBS

VMBSVngd MtgBck Sec52. 73 + 0. 02%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) berusaha untuk mengikuti kinerja Barclays Capital US MBS Float Adjusted Index. Indeks tersebut meliputi U. S. agen hipotek yang didukung pass-through securities yang dikeluarkan oleh entitas seperti FNMA. Agar memenuhi syarat untuk dimasukkan ke dalam indeks, agregat harus memiliki saldo minimum $ 250 juta dan jatuh tempo rata-rata tertimbang minimal satu tahun. Dana yang dikeluarkan oleh Vanguard ini memiliki basis aset sebesar $ 1. 5 miliar. Ini dianggap memiliki tingkat risiko sedang. Rasio biaya sangat rendah, hanya 0, 12%. Dana tersebut menawarkan hasil dividen 1. 31%. Rata-rata yield to maturity adalah 2. 15%, dan rata-rata jatuh tempo adalah 4. 5 tahun. Selain biaya yang sangat rendah, daya tarik dana ini adalah hanya satu-satunya yang memiliki kepemilikan AAA-rated.