Berdasarkan teori alokasi aset konvensional, obligasi merupakan faktor integral dalam penciptaan portofolio dan diversifikasi. Efek hutang yang dikeluarkan oleh entitas pemerintah dan perusahaan menawarkan kesempatan untuk menghasilkan pendapatan melalui pembayaran bunga tetap bersamaan dengan apresiasi modal sederhana dalam beberapa kasus, sambil melindungi investor dari volatilitas dan eksposur risiko yang melekat pada pasar ekuitas yang luas. Kepemilikan obligasi memberikan rasa aman bagi investor, karena investasi ini memiliki korelasi negatif dengan pasar saham. Ketika investasi ekuitas menurun, investasi obligasi biasanya meningkat.

Meskipun obligasi dianggap investasi yang kurang berisiko daripada saham ekuitas mereka, investor harus menyadari potensi kerugiannya. Risiko tingkat bunga, risiko kredit dan tingkat risiko pasar ada dengan investasi obligasi, yang semuanya terkait dengan jenis obligasi yang dipegang dan berapa lama obligasi tersebut sampai jatuh tempo. Obligasi korporasi biasanya memiliki risiko lebih besar daripada masalah pemerintah, dan tanggal jatuh tempo yang panjang meningkatkan eksposur risiko suku bunga yang terkait dengan investasi. Sementara risiko tingkat suku bunga adalah topik yang mendesak di pasar dengan tingkat bunga rendah saat ini, investor dengan cakrawala jangka panjang dapat memanfaatkan kepemilikan obligasi jangka panjang untuk melakukan lindung nilai terhadap volatilitas posisi ekuitas dalam portofolio. Selain itu, investor dapat menyebarkan faktor risiko obligasi dengan memilih reksadana obligasi peringkat teratas yang terdiri dari portofolio efek hutang yang terdiversifikasi. Reksa dana obligasi jangka panjang terbaik untuk tahun 2016 tercantum di bawah ini.

Dana Kredit Jangka Panjang PIMCO

Didirikan pada tahun 2009, PIMCO Long-Term Credit Fund telah menghasilkan imbal hasil tahunan sebesar 7% sebesar 4%. Manajer dana tersebut berusaha memberi investor pengembalian total yang melebihi patokan yang ditetapkan yang terdiri dari sekuritas pendapatan tetap. Dari dana itu $ 3. 3 miliar aset, minimal 80% diinvestasikan dalam portofolio diversifikasi obligasi dengan jatuh tempo bervariasi. Mayoritas aset dana diinvestasikan dalam kewajiban hutang kelas investasi, namun manajer dana memiliki fleksibilitas untuk menginvestasikan hingga 20% dari total aset pada kepemilikan obligasi sampah. Tanggal jatuh tempo rata-rata obligasi yang dimiliki reksa dana tersebut adalah 23. 74 tahun, dengan durasi rata-rata 11. 5 tahun.

Kepemilikan terdepan dalam portofolio PIMCO Jangka Panjang Kredit Dana di Amerika Serikat, dengan 24,12% portofolio terdiri dari sekuritas utang pemerintah. Dana tersebut juga memiliki 20. 96% dari total aset obligasi korporasi, 2. 16% aset dalam instrumen hutang sekuritisasi dan 2. 52% pada masalah kotamadya. Dana tersebut memiliki rasio biaya sebesar 0,65%, yang sedikit lebih tinggi dari rata-rata kategori untuk dana yang sebanding.Investor tidak dikenai biaya penjualan pada saat pembelian atau penebusan, namun investasi awal minimum $ 1, 000 diperlukan.

Dana Obligasi Jangka Panjang Vanguard

Dana Obligasi Jangka Panjang Vanguard dimulai pada tahun 1994 dan telah menghasilkan imbal hasil tahunan 10 tahun sebesar 6. 60% sejak saat itu. Manajer dana tersebut berusaha untuk melacak kinerja indeks tertimbang pasar yang berfokus pada rata-rata jangka panjang rata-rata tertimbang dalam dolar dari sekuritas pendapatan tetap. Dana itu $ 8. 95 miliar aset diinvestasikan dalam kepemilikan serupa yang ditemukan di Barclays US Long Government / Indeks Terapung Terapung Kredit, yang mencakup semua isu menengah dan besar dari pemerintah AS, obligasi dengan tingkat suku bunga investment grade dan investment grade internasional dengan jangka waktu sama atau lebih dari 10 tahun Tanggal jatuh tempo rata-rata dari kepemilikan dana adalah 24. 1 tahun, dan rata-rata jangka waktu obligasi dalam reksa dana adalah 14,77 tahun.

Dana Obligasi Jangka Panjang Vanguard melakukan diversifikasi kepemilikan obligasi dalam bentuk jenis hutang dan peringkat hutang. Hingga November 2015, reksadana menginvestasikan 48. 92% dari total aset obligasi pemerintah dan 45,77% pada corporate issue. Obligasi dengan peringkat AAA mencapai 40,69% dari portofolio, diikuti oleh obligasi BBB-rated pada 29,38%, obligasi A-rated pada 22,8% dan obligasi AA-rated pada level 7,13%. Dana tersebut memiliki rasio biaya sebesar 0,2%, menjadikannya salah satu dana obligasi jangka panjang yang paling murah yang tersedia. Investor tidak mengenakan biaya penjualan untuk pembelian atau pelunasan saham, namun diperlukan investasi minimal $ 3.000.

Nuveen Dana Obligasi Infrastruktur AS

Nuveen US Infrastructure Bond Fund adalah penawaran baru di pasar dana obligasi jangka panjang, yang dimulai pada bulan Mei 2014. Sejak penciptaannya, dana tersebut telah menghasilkan satu tahun Kembalinya 0. 90%. Manajer dana berusaha memberikan pendapatan saat ini dan risiko modal yang terbatas dengan menginvestasikan minimal 80% aset dana dalam sekuritas hutang terkait infrastruktur yang diterbitkan oleh entitas U. S.. Dari dana itu $ 8. 23 juta aset, manajer memiliki fleksibilitas untuk menginvestasikan 20% kewajiban utang non-U. S. emiten yang berada di pasar negara berkembang. Selain itu, reksa dana dapat menginvestasikan hingga 40% aset di sekuritas dengan peringkat di bawah tingkat investasi. Rata-rata jatuh tempo obligasi yang dimiliki dalam dana tersebut adalah 18. 24 tahun, dan durasi rata-rata adalah 9. 87 tahun.

Dana Obligasi Infrastruktur Nuveen AS mendiversifikasi kepemilikan obligasi di antara berbagai jenis, termasuk obligasi pemerintah yang membentuk 10. 98% dari portofolio, obligasi korporasi yang membentuk 35. 54% portofolio dan obligasi pemerintah daerah yang membentuk 51 6% dari portofolio. Sebagian besar investasi obligasi adalah obligasi dengan rating AA, yang terdiri dari 40. 1% dari total aset, diikuti oleh obligasi dengan nilai A sebesar 19. 94%, obligasi BBB-rated pada obligasi 14 2% dan B-rated pada 12. 66%. Reksadana memiliki rasio biaya sebesar 0,95%, yang lebih tinggi dari rata-rata kategori, dan investor dinilai merupakan beban penjualan dimuka sebesar 4,25%. Investasi minimum seharga $ 3, diperlukan untuk akun yang tidak memenuhi syarat.

Virtus Disciplined Select Bond Fund

Virtus Disciplined Select Bond Fund didirikan pada tahun 2012, dan sejak saat itu telah menghasilkan pengembalian satu tahun yang disetahunkan -2. 2%. Manajer dana tersebut berusaha memberi investor jumlah pengembalian yang tinggi dari pendapatan saat ini dan tujuan investasi sekunder untuk apresiasi modal. Maksimalisasi kepemilikan obligasi dalam dana tersebut dilakukan dengan mengalokasikan dana sebesar $ 1. 47 juta aset di antara enam subsektor di dalam Treasury, Treasury inflation protection securities (TIPS) dan pasar obligasi korporasi. Manajer dana menerapkan model kuantitatif untuk diversifikasi kepemilikan, yang memperkirakan tren kinerja dalam jangka panjang. Kematangan rata-rata untuk kepemilikan dana tidak tersedia, namun durasi rata-rata adalah 7. 34 tahun.

Pada bulan November 2015, kepemilikan Virtus Disciplined Select Bond Fund terdiri dari 14 obligasi pemerintah 12% dan 76,97% saham perusahaan. Mayoritas aset dana tersebut dimiliki oleh emiten di Amerika Serikat, meskipun 3. 5% berada di Inggris, 2. 22% di Kanada dan 2. 05% di Belanda. Obligasi dengan peringkat A mencapai 27,75% dari portofolio, diikuti oleh obligasi BBB-rated pada 24,33%, obligasi AAA-rated pada 20. 36% dan obligasi BB-rated pada level 10. 61%. Dana tersebut memiliki rasio biaya sebesar 1. 4%, yang tergolong tinggi dibanding reksa dana sejenis. Investor dinilai memiliki beban penjualan sebesar 3,75% saat mereka membeli saham, dan investasi awal minimum sebesar $ 2, 500 diperlukan.

Dana Reksa Dana Jangka Panjang yang Ditawarkan oleh Dana Reksa Dana

Dana Reksa Dana Perpanjangan Jangkauan Fundamental PanduanStone diluncurkan pada tahun 2001, dan sejak saat itu telah menghasilkan imbal hasil tahunan sebesar 10% sebesar 3%. Manajer dana mencari pengembalian total maksimum dengan pelestarian modal sebagai fokus langsung. Minimal dana $ 268. 52 juta aset diinvestasikan pada sekuritas pendapatan tetap emiten yang berlokasi di Amerika Serikat. Manajer memiliki fleksibilitas untuk menginvestasikan hingga 30% aset dana dalam kewajiban hutang dalam mata uang non-U. S. dolar sekuritas juga. Kematangan rata-rata kepemilikan obligasi dalam dana tersebut adalah 26. 1 tahun, dan rata-rata durasi adalah 13. 3 tahun.

Dana Reksa Dana Jangka Panjang Fundamental PanduanStone mendiversifikasi kepemilikan di berbagai emiten, termasuk obligasi pemerintah (yang merupakan 28,18% dari portofolio) dan obligasi korporasi (yang merupakan 66,17% dari portofolio). Hingga November 2015, 80% dana tersebut terdiri dari surat utang U. S., 4. 29% terdiri dari isu-isu Kanada, 4. 21% terdiri dari U. K. dan 3. 1% terdiri dari obligasi Australia. Holdings juga beragam di antara peringkat, termasuk 29. 7% pada obligasi A-rated, 29% pada obligasi BBB dan 26. 8% pada obligasi dengan rating AAA. Reksadana memiliki rasio biaya sebesar 0,75%, dan tidak ada beban penjualan yang dikenakan pada saat pembelian atau pelunasan. Investor diharuskan memberikan investasi awal sebesar $ 1.000.