Stok pertumbuhan kecil biasanya menunjukkan pertumbuhan laba per saham yang lebih baik bila dibandingkan dengan mitra nilai mereka. Namun, keuntungan ini datang pada volatilitas yang lebih tinggi karena investor memiliki harapan yang tinggi untuk perusahaan-perusahaan ini. Jika pertumbuhan aktual tidak memuaskan perkiraan analis, saham pertumbuhan kecil bisa kehilangan daya pikat dan nilai mereka dengan sangat cepat, sehingga menciptakan banyak ketidakstabilan dalam pengembalian.

Pada tahun 2015, indeks small-cap secara umum berkinerja buruk pada pasar umum, dilambangkan dengan Indeks S & P 500. Perusahaan kecil cenderung lebih berisiko daripada perusahaan besar karena sumber keuangan yang lebih kecil tersedia untuk ekspansi dan biaya modal yang lebih tinggi. Selain itu, seiring berjalannya waktu, perusahaan kecil menghadapi ancaman pendatang baru yang dapat terpikat oleh prospek pertumbuhan di lini bisnis tertentu. Seiring lintasan pertumbuhan merata, penyesuaian tajam pada harga saham tidak dapat dihindari untuk saham pertumbuhan kecil.

Meskipun secara historis, perusahaan-perusahaan small-cap horizon umumnya mengungguli pasar yang luas dalam jangka panjang, investor harus mengingat bahwa pada masa-masa sulit, saham-saham kecil cenderung menurun lebih banyak daripada pasar yang besar- topi saham Investor yang berminat memiliki spektrum yang luas dari dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) yang mengkhususkan diri untuk mengikuti indeks pertumbuhan kecil kecil dengan biaya yang wajar.

SPDR S & P 600 Pertumbuhan Cap Kecil ETF

Aset dalam Pengelolaan (AUM): $ 634 juta

2010-2015 Rentang Tahunan Tahunan Return: 14. 96%

Rasio Beban Bersih: 0. 15%

S & P SPDR 600 Small Cap Growth ETF (NYSEARCA: SLYG

SLYGSPDR S & P600 SCG227 95-0 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) berusaha untuk memberikan hasil investasi yang, sebelum biaya dan pengeluaran, cermin Indeks S & P Small Cap 600 Growth. Dana tersebut cenderung berfokus pada perusahaan muda di industri yang sedang tumbuh biasanya pada tahap pertumbuhan awal mereka. Sebagian besar kepemilikan dana terkonsentrasi di sektor teknologi dengan alokasi 17%, sektor perawatan kesehatan dengan alokasi 15%, sektor industri dengan alokasi 15% dan sektor siklis konsumen dengan alokasi 15%. SLYG memiliki lebih dari 350 saham berbeda dengan tidak ada satu perusahaan yang memiliki akuntansi lebih dari 1. 5% dari aset dana tersebut. Dengan tujuan investasinya, dana tersebut berhasil menunjukkan kinerja yang kuat dengan volatilitas yang wajar. Pada bulan Desember 2015, SLYG telah menunjukkan tingkat pengembalian rata-rata lima tahun sebesar 14, 96% dan standar deviasi 14, 74%, menghasilkan rasio Sharpe 1. 02. SLYG telah menerima peringkat bintang lima secara keseluruhan dari Morningstar .

Guggenheim S & P SmallCap 600 Pertumbuhan Murni ETF

AUM: $ 259.5 juta

2010-2015 Rata-rata Nampan Tahunan Return: 13. 98%

Rasio Beban Bersih: 0. 35%

Guggenheim S & P SmallCap 600 Pertumbuhan Murni ETF (NYSEARCA: RZG

RZGGuggenheim108 75- 0. 16% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melacak hasil investasi Indeks Murni 600 S & P SmallCap 600 Total Return. Dana tersebut memiliki sekitar 124 ekuitas dari berbagai perusahaan kecil. RZG biasanya mengalokasikan sekitar 23% asetnya ke perusahaan jasa keuangan, 22% ke perusahaan perawatan kesehatan dan 16% untuk perusahaan teknologi informasi. Tidak seperti rekan-rekannya, RZG dapat mengalokasikan lebih dari 2% asetnya ke kepemilikannya, dengan lima saham teratas menyumbang 10% portofolio keseluruhan RZG. Dari tahun 2010 sampai 2015, ETF telah menunjukkan standar deviasi rata-rata tahunan sebesar 15. 42%, menghasilkan rasio Sharpe sebesar 0, 92. Dana ini telah menghasilkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi dibandingkan dengan rekan-rekannya; Namun, ia memiliki rasio biaya yang sedikit lebih tinggi bila dibandingkan dengan ETF lainnya. Dana tersebut telah mendapatkan peringkat bintang lima secara keseluruhan dari Morningstar.

Vanguard Small-Cap Growth Index Fund Saham ETF

AUM: $ 4. 55 miliar

2010-2015 Rentang Nampan Tahunan Rata-rata: 12. 66%

Rasio Beban Bersih: 0. 09%

Dana Pertumbuhan Tingkat Pertumbuhan Vanguard Small-Cap Saham ETF (NYSEARCA: VBK

VBKVngrd Smll -CpGr156. 64-0. 18% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melacak kinerja CRSP US Small Cap Growth Index, yang terdiri dari berbagai saham pertumbuhan perusahaan kecil AS. Dana tersebut mencakup sekitar setengah dari pasar small-cap dengan penekanan lebih besar pada saham sektor keuangan dengan alokasi lebih dari 22%. Saham teknologi dan industri masing-masing menyumbang 18% dan 16% dari aset dana tersebut. Kepemilikan lima saham teratas itu mencapai sekitar 5% dari aset investasi VBK. VBK menonjol di antara rekan-rekannya dengan biaya yang sangat rendah, omset rendah, diversifikasi luas dan likuiditas tinggi. Dari tahun 2010 sampai 2015, VBK telah menunjukkan standar deviasi rata-rata tahunan sebesar 15,88%, yang menghasilkan rasio Sharpe yang agak rendah sebesar 0, 83. Dana tersebut memiliki peringkat bintang lima secara keseluruhan dari Morningstar.

iShares Russell 2000 Growth ETF

AUM: $ 7. 2 miliar

2010-2015 Rentang Nampan Tahunan Rata-rata: 13. 4%

Rasio Beban Bersih: 0. 25%

iShares Russell 2000 Growth ETF (NYSEARCA: IWO

IWOiSh Rsl 2000 Gr179. -0,66% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melacak hasil investasi Russell 2000 Growth Index, sebuah tolok ukur yang terkenal yang terdiri dari perusahaan-perusahaan kecil yang menunjukkan karakteristik pertumbuhan tinggi. ETF memiliki fokus yang berat pada persediaan layanan kesehatan dengan alokasi 27% dan teknologi informasi dengan alokasi 25%. Saham unggulan lainnya menurut sektornya antara lain discretionary konsumen 17% dan industri sebesar 13%. Kepemilikan dana tersebar luas tanpa ada perusahaan tunggal yang memperhitungkan lebih dari 0,8% aset IWO, membuatnya sangat terdiversifikasi di banyak kepemilikan. Dari tahun 2010 sampai 2015, IWO telah menghasilkan standar deviasi rata-rata tahunan sebesar 16. 94%, sehingga menghasilkan rasio Sharpe sebesar 0.83. ETF ini paling tepat bagi investor yang ingin mengikuti keluarga indeks Russell. Morningstar telah menunjuk rating bintang empat ke IWO untuk keseluruhan kinerja dana tersebut.

iShares Morningstar Pertumbuhan Kecil-Cap ETF

AUM: $ 119. 8 juta

2010-2015 Rata-rata Nampan Tahunan Return: 12. 95%

Rasio Beban Bersih: 0. 3%

Pertumbuhan iShares Morningstar Small-Cap ETF (NYSEARCA: JKK) melacak kinerja Morningstar Indeks Pertumbuhan Kecil. Tidak seperti perusahaan sejenis, JKK sangat menyukai saham teknologi informasi dengan alokasi sekitar 30%, sementara stok layanan kesehatan menyumbang 22% dari portofolio dana tersebut. Sektor lain yang dimiliki oleh JKK meliputi jasa keuangan sebesar 14,6% dan discretionary konsumen sebesar 13,5%. Biasanya, tidak ada kepemilikan tunggal dari akun dana lebih dari 1%, dan lima saham teratas memiliki alokasi sekitar 5%.

JKK paling cocok bagi investor yang ingin memfokuskan portofolio small-cap mereka di sektor teknologi dengan biaya yang masuk akal. Dari tahun 2010 sampai 2015, dana tersebut telah menunjukkan standar deviasi rata-rata tahunan sebesar 15. 69%, menghasilkan rasio Sharpe sebesar 0. 85.

Bottom Line

Sementara saham small-cap tetap berisiko dan tidak stabil, prospek pertumbuhan mereka dan kinerja keseluruhan atas cakrawala jangka panjang tetap positif dan di atas metrik untuk rekan-rekan besar dan menengah mereka. Investor harus melakukan penelitian menyeluruh dan memasukkan ETF pertumbuhan kecil sebagai bagian dari portofolio terdiversifikasi dengan baik.