Meskipun secara teknis memungkinkan untuk menukar reksa dana untuk mencari nafkah jika Anda memiliki jumlah investasi yang besar dan dengan senang hati menerapkan strategi perdagangan yang sangat aktif, reksadana tidak dibangun untuk investor jangka pendek. . Sebenarnya, sebagian besar reksadana secara aktif menghambat perdagangan jangka pendek dengan menerapkan biaya curam untuk pelunasan awal atau perdagangan berlebihan.

Namun, Anda dapat menghasilkan jumlah pendapatan tahunan yang layak dengan berinvestasi pada dana dividen atau bunga. Tentu saja, jumlah pendapatan yang Anda terima adalah fungsi dari berapa banyak investasi Anda, jadi mereka yang memiliki rekening bank cukup besar kemungkinan besar akan sukses.

Sebenarnya, reksadana bukanlah pilihan terbaik bila mencari uang melalui investasi. Saham dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) menawarkan pilihan investasi yang jauh lebih sesuai untuk perdagangan aktif.

Reksa Dana: Dasar-dasar

Reksadana tetap menjadi pilihan populer bagi investor karena banyaknya dana yang tersedia dan diversifikasi otomatis yang mereka tawarkan. Reksa dana menyatukan investasi banyak pemegang saham dan berinvestasi di berbagai sekuritas - seperti saham, obligasi dan hutang jangka pendek - sesuai dengan tujuan spesifik dari dana tersebut.

Dana yang lebih banyak diinvestasikan dalam saham atau instrumen hutang dengan rating rendah sangat sesuai bagi investor yang bersedia mengambil risiko yang cukup besar sebagai imbalan atas kemungkinan keuntungan besar. Sebagai alternatif, dana yang hanya berinvestasi pada obligasi perusahaan atau pemerintah berperingkat tinggi umumnya lebih baik bagi investor dengan toleransi risiko rendah.

Penebusan Reksa Dana

Tidak seperti saham atau ETF, reksadana tidak diperdagangkan di pasar terbuka. Sebagai gantinya, investor harus menukarkan saham secara langsung dengan dana tersebut, atau melalui broker resmi. Nilai saham reksa dana - yang disebut net assets value (NAB) - dihitung pada akhir setiap hari perdagangan berdasarkan total nilai semua aset dalam portofolio dana. Harga saham tidak berfluktuasi sepanjang hari seperti efek yang diperdagangkan di bursa.

Karena saham reksadana tidak dapat dibeli dan dijual hanya di antara investor, dana itu sendiri harus mencari uang untuk menutupi penebusan pemegang saham. Karena modal reksadana biasanya terbungkus dalam portofolio dana, penyertaan saham seringkali membutuhkan pembubaran aset.

Bagaimana Perdagangan Jangka Pendek Mempengaruhi Pemegang Saham

Bila reksa dana melikuidasi kepemilikannya dengan alasan apapun, hal itu dapat menghasilkan distribusi keuntungan modal bagi semua pemegang saham. Karena reksadana diwajibkan untuk menyerahkan semua keuntungan bersih kepada pemegang saham agar tidak membayar pajak atas pendapatan, penjualan aset yang menghasilkan keuntungan mendorong distribusi.Setiap distribusi meningkatkan kewajiban pajak dari semua pemegang saham, bukan hanya saham menukarkan pemegang saham, sehingga perdagangan reksadana jangka pendek sangat memberatkan investor lama yang tersisa.

Selain itu, perdagangan berlebihan menyebabkan rasio biaya reksa dana meningkat karena adanya biaya perdagangan dan administrasi tambahan yang terjadi. Perdagangan reksadana jangka pendek meningkatkan biaya bagi investor buy-and-hold - reksadana kunci 'demografis - di seluruh dewan.

Biaya Pendanaan Awal Reksa Dana

Bahaya perdagangan reksadana jangka pendek mulai terlihat pada tahun 2003 ketika ditemukan bahwa banyak investor dengan cepat membeli dan menjual saham untuk menghasilkan keuntungan yang cepat, yang berdampak negatif terhadap imbal hasil pemegang saham lainnya. .

Untuk mencegah praktik perdagangan reksadana jangka pendek dan meminimalkan dampaknya terhadap pemegang saham jangka panjang, banyak reksa dana sekarang melarang likuidasi saham dalam jangka waktu tertentu. Banyak institusi memantau dengan seksama jumlah transaksi pulang-pergi yang dibuat pemegang saham - yaitu, transaksi dimana investor membeli saham dan kemudian menjualnya kembali dalam jumlah hari tertentu. Pada Fidelity, misalnya, seorang investor dapat diblokir untuk melakukan perdagangan lebih lanjut dalam jangka waktu tertentu jika dia berhasil mengeksekusi beberapa transaksi perjalanan pulang-pergi.

Opsi yang Lebih Baik: Dana Dividen

Jika Anda berinvestasi di reksadana, Anda masih dapat menghasilkan pendapatan tahunan dengan berinvestasi pada dana dividen dan menggunakan strategi buy-and-hold yang sesuai dengan tujuan keamanan.

Dana dividen adalah reksadana yang berinvestasi pada saham dengan bantalan dividen atau instrumen hutang berbunga. Dana ekuitas dividen hanya melakukan investasi pada saham dengan rekam jejak yang terbukti membayar dividen yang solid setiap tahunnya. Demikian pula, dana debet dividen menghasilkan pendapatan tahunan dari pembayaran kupon yang dijamin dengan obligasi, catatan atau tagihan dalam portofolio mereka. Beberapa dana seimbang mencakup kedua jenis aset tersebut.

Semua dana dividen menghasilkan setidaknya satu distribusi dividen setiap tahun, namun mungkin akan lebih bergantung pada kapan aset dasar membayar dividen atau bunga.

Opsi Aktif: Saham dan ETF

Jika Anda memiliki jumlah investasi yang besar, Anda dapat mencari investasi di reksa dana dividen. Jika Anda memiliki banyak modal pilihan, bagaimanapun, Anda mungkin lebih baik dilayani dengan melakukan diversifikasi portofolio Anda dengan berinvestasi pada sekuritas lain. Saham dan ETF adalah pilihan yang jauh lebih baik daripada reksa dana bagi investor yang ingin melakukan kenaikan jangka pendek; saham dan ETF dirancang untuk dibeli dan dijual setiap saat, dan dapat diperdagangkan di pasar terbuka.

Jika Anda menyukai keamanan reksa dana rangking yang dikelola secara pasif, misalnya, ETF menawarkan sebanyak opsi yang diindeks namun dengan biaya yang lebih rendah dan peraturan perdagangan yang lebih sedikit. Jika Anda ingin menggunakan strategi trading yang aktif namun ingin meminimalkan risiko, ETF yang diindeks dapat menjadi pilihan yang sangat baik.

Jika Anda lebih berisiko toleran, stok perdagangan dapat menghasilkan pendapatan yang besar, namun memiliki tingkat risiko yang cukup tinggi.Beberapa ETF, seperti produk leveraged atau invers, juga menawarkan potensi peningkatan keuntungan dengan imbalan tingkat risiko yang lebih tinggi. Namun, jika Anda memiliki cukup modal untuk menginvestasikan reksa dana sampai pada tingkat yang diperlukan untuk menghasilkan pendapatan tahunan yang cukup, maka Anda mungkin bisa mengalokasikan sebagian dana tersebut ke aset berisiko tinggi / bernilai tinggi.

Kesimpulan

Menggunakan portofolio investasi Anda untuk menghasilkan pendapatan tahunan Anda adalah proposisi yang menarik. Reksa dana perdagangan yang aktif tidak mungkin menjadi taruhan terbaik Anda. Jika Anda memiliki jumlah investasi yang besar, Anda berpotensi memperoleh pendapatan dividen yang cukup untuk memenuhi kebutuhan Anda, namun portofolio terdiversifikasi cenderung akan melayani Anda dengan lebih baik dalam jangka panjang.

Diskusikan tujuan investasi spesifik Anda dengan penasihat keuangan Anda untuk melihat produk mana yang dapat memberikan keuntungan jangka pendek dan mana yang terbaik untuk pertumbuhan jangka panjang. Dengan melakukan diversifikasi dengan benar, Anda dapat menggunakan investasi jangka panjang untuk memberikan pendapatan di masa depan sambil menggunakan aset jangka pendek yang dikelola secara aktif untuk membayar tagihan sekarang.