Kontrak berjangka tersedia untuk semua jenis produk keuangan, dari indeks ekuitas hingga logam mulia. Pilihan trading berdasarkan futures berarti membeli atau menulis call atau put options tergantung pada arah yang Anda percaya bahwa sebuah produk yang mendasarinya akan bergerak. (Untuk informasi lebih lanjut tentang cara memutuskan opsi call atau put option yang akan digunakan, lihat "Opsi Spread Vertikal yang Harus Anda Gunakan?")
Opsi pembelian memberi cara untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan kontrak berjangka, namun pada Sebagian kecil dari biaya membeli masa depan yang sebenarnya. Beli sebuah panggilan jika Anda mengharapkan nilai masa depan meningkat. Beli put jika Anda mengharapkan nilai masa depan jatuh. Biaya untuk membeli opsi adalah premi. Pedagang juga menulis pilihan.
Options on Futures
Banyak kontrak futures memiliki opsi yang terkait dengannya. Pilihan emas, misalnya, didasarkan pada harga emas berjangka (disebut underlying), keduanya dibersihkan melalui Grup Chicago Mercantile Exchange (CME). Membeli masa depan memerlukan memasang margin awal sebesar $ 7, 150 - jumlah ini ditentukan oleh CME, dan bervariasi menurut kontrak berjangka - yang memberi kontrol 100 ons emas. Membeli opsi emas seharga $ 2, misalnya, hanya berharga $ 2 x 100 ounces = $ 200, disebut premi (plus komisi). Premi dan pilihan pilihannya berbeda-beda tergantung pilihannya, namun posisi opsi hampir selalu berharga kurang dari posisi futures yang setara. (Untuk mengetahui bagaimana harga emas ditetapkan, lihat "Orang dalam yang Memperbaiki Suku Bunga untuk Emas, Mata Uang, dan Libor")
Beli opsi panggilan jika Anda yakin harga yang mendasari akan meningkat. Jika kenaikan harga yang mendasari sebelum opsi berakhir, nilai opsi Anda akan naik. Jika nilainya tidak meningkat, Anda akan kehilangan premi yang dibayarkan untuk opsi tersebut.
Beli opsi put jika Anda yakin akan mengalami penurunan. Jika tetes nilai yang mendasari sebelum opsi Anda berakhir, opsi Anda akan meningkat nilainya. Jika yang mendasari tidak drop, Anda kehilangan premi yang dibayarkan untuk pilihan tersebut.
Harga opsi juga didasarkan pada variabel 'Yunani', yang mempengaruhi harga opsi. Orang Yunani adalah seperangkat ukuran risiko yang menunjukkan bagaimana terpapar pilihan adalah peluruhan nilai waktu.
Pilihan dibeli dan dijual sebelum kadaluarsa untuk mengunci keuntungan atau mengurangi kerugian menjadi kurang dari premi yang dibayarkan.
Menulis Pilihan untuk Penghasilan
Ketika seseorang membeli sebuah opsi, orang lain harus menulis opsi itu. Penulis pilihan, siapa yang bisa menjadi siapa saja, menerima premi dari pembeli di depan (pendapatan) namun kemudian bertanggung jawab untuk menutupi keuntungan yang diperoleh pembeli dari pilihan itu.Keuntungan penulis pilihan terbatas pada premi yang diterima, namun pertanggungjawabannya besar karena pembeli opsi mengharapkan opsi untuk meningkatkan nilainya. Oleh karena itu, penulis pilihan biasanya memiliki kontrak berjangka yang mendasari pilihannya. Ini melindungi potensi kehilangan penulisan pilihan, dan kantong penulis premium. Proses ini disebut "cover call writing" dan merupakan cara bagi trader untuk menghasilkan pendapatan perdagangan dengan menggunakan opsi, pada masa depan yang sudah dia miliki dalam portofolio-nya.
Pilihan tertulis dapat ditutup setiap saat, untuk mengunci sebagian premium atau membatasi kerugian.
Opsi Pilihan Perdagangan
Untuk memperdagangkan opsi, Anda memerlukan margin account broker yang disetujui dengan akses ke opsi dan perdagangan berjangka. Pilihan pada penawaran berjangka tersedia dari CME (CME CMECME Group Inc140. 06-0. 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Chicago Board Options Exchange (CBOE), di mana pilihan dan perdagangan berjangka. Anda juga bisa menemukan penawaran di platform trading yang disediakan oleh options broker.
Garis Bawah
Membeli opsi pada futures mungkin memiliki kelebihan tertentu saat membeli futures biasa. Penulis pilihan menerima premi dimuka namun bertanggung jawab atas keuntungan pembeli; Karena ini, penulis opsi biasanya memiliki sendiri kontrak berjangka yang mendasari untuk melindungi risiko ini. Untuk membeli atau menulis opsi memerlukan akun brokerage margin yang disetujui dengan akses ke produk CME dan / atau CBOE.
Opsi mana yang lebih baik pada reksa dana: opsi pertumbuhan atau opsi reinvestasi dividen?
Saat memilih reksadana, investor harus membuat pilihan yang hampir tanpa henti. Di antara keputusan yang lebih membingungkan yang harus dilakukan adalah pilihan antara dana dengan opsi pertumbuhan dan dana dengan opsi reinvestasi dividen. Setiap jenis dana memiliki kelebihan dan kekurangan, dan menentukan mana yang lebih sesuai akan tergantung pada kebutuhan dan keadaan individu Anda sebagai investor. Opsi pertumbuhan pada reksadana berarti bahwa investor dalam dana tersebut tidak akan menerima
Apa perbedaan antara kontrak berjangka dan kontrak berjangka?
Sementara kontrak forward dan futures memungkinkan orang untuk membeli atau menjual aset tertentu pada waktu tertentu dengan harga tertentu, mereka berbeda dalam beberapa cara.
Apa perbedaan antara kontrak opsi dan kontrak berjangka?
Perdagangan berjangka dan opsi trading dianggap sebagai bentuk perdagangan pasar yang terdepan, dan memerlukan pelatihan tambahan atau penggunaan spesialis di lapangan untuk memahami karakteristik mereka sepenuhnya. Ketika menangani kedua jenis kontrak tersebut, pembeli dan penjual keduanya membuat perkiraan jangka pendek (biasanya kurang dari satu tahun) bahwa harga komoditas, saham atau indeks akan naik atau turun.