Pasar berjangka emas telah kehilangan banyak uang sejak memasang harga sepanjang masa di $ 1921. 50 di tahun 2011. Namun, logam kuning masih menarik minat spekulatif yang besar di seluruh dunia, dengan investor, pedagang dan hedger semua mencoba untuk memprediksi peluang beli atau penjualan yang hebat. Sementara emas bug (yang bullish pada emas) bergantung pada penawaran, permintaan dan kondisi ekonomi dunia untuk memprediksi arah, komunitas perdagangan lebih memilih analisis teknis tindakan harga jangka pendek dan jangka panjang. Seperti semua komoditas cair lainnya, emas adalah subjek yang hebat untuk studi Fibonacci.

Penelitian fibonacci dapat mengidentifikasi tingkat harmonik tersembunyi yang dapat memberikan support atau resistance besar (lihat Gunakan Fibonacci To Point Out Menguntungkan Perdagangan dan Menempatkan Grid Fibonacci adalah Kunci Untuk Strategi Perdagangan Anda) Sementara banyak orang menempatkan Fibonacci pada Tingkat yang sama seperti astrologi atau membaca daun teh, metode ini memiliki dasar yang kuat dalam matematika dan dikenal secara luas karena kekuatannya dalam menemukan proporsi di alam. Kualitas ini diterjemahkan dengan baik ke dalam studi tentang perilaku orang banyak, seperti pembelian dan penjualan emosional dari sekuritas.

Sejarah Emas 100 Tahun [1915-2015]

Seperti yang bisa Anda lihat pada grafik di atas, sejarah emas spot 100 tahun menunjukkan sedikit pergerakan sampai tahun 1970an, ketika diluncurkan dalam uptrend yang kuat Pergerakan tersebut didukung oleh kenaikan inflasi yang dipicu saat harga minyak mentah meroket akibat embargo minyak Arab. Harga emas mencapai puncaknya mendekati $ 700 per troy ounce pada akhir tahun 70an. Saat itulah kebijakan moneter ketat yang dirumuskan oleh Gubernur Federal Reserve Paul Volcker mulai menurunkan suku bunga sangat tinggi.

Tren turun selanjutnya berlanjut sampai akhir 1990an ketika emas mencapai titik terendah dan memasuki tren kenaikan historis yang memuncak pada 2011 sepanjang masa. Aksi harga sejak saat itu menunjukkan penurunan yang stabil, turun lebih dari $ 700 per troy ounce dalam 4 tahun. Perpanjangan umur pendek dan peregangan pendek dalam tren turun yang brutal ini telah terjadi dalam gelombang panggilan bawah, namun tren turun masih terlihat dan terus berlanjut.

Analisis Fibonacci

Analisis fibonacci dari grafik futures emas menawarkan wawasan besar tentang pergerakan harga dalam beberapa dekade terakhir dan dapat membantu memprediksi tingkat bunga di masa depan juga. Ini memiliki nilai yang besar karena salah satu dari level ini pada akhirnya dapat mengakhiri tren turun dan mendukung uptrend yang menguji level tertinggi sepanjang masa. Pemeriksaan ini juga membantu pelaku pasar dalam menemukan peluang trading jangka pendek yang berevolusi dalam tren skala makro.

Studi fibonacci dapat dibagi menjadi dua bagian: retracements and extensions. Analisis retracement menempatkan grid di seluruh tren, serta himpunan bagian yang lebih kecil dalam tren, untuk mengidentifikasi tingkat harmonis pada 38%, 50% dan 62% di mana pasar yang naik atau turun cenderung macet atau sebaliknya.Analisis perpanjangan memproyeksikan tingkat harmonis di atas atau di bawah tren, menunjukkan target harga atau hadiah dimana pembalikan kemungkinan akan mulai dimainkan. Beberapa tingkat ekspansi tren biasa adalah 150%, 162% dan 262%.

Emas Berjangka Bulanan 1997-2015

Jaring fibonacci yang membentang di uptrend multiyear menunjukkan tingkat harmonik kunci pada tiga titik, yang ditunjukkan dalam warna merah pada tabel di atas. Titik 1 adalah 1280 (38% - 1), titik 2 di 1082 (50% - 2) dan titik 3 pada 888 (62% - 3). Downtrend dari harga puncak 2011 mencapai retracement 38% pada bulan Juni 2013 (lihat baris A pada grafik di atas). Sementara penurunan berlanjut untuk satu bulan lagi, instrumen tersebut akhirnya mereda ke kisaran perdagangan yang membagi tingkat retracement selama lebih dari setahun. Tren akan sering melampaui tingkat dan kemudian mendekati batas-batasnya setelah volatilitas mereda, jadi ini adalah perilaku tipikal. Emas berjangka mematahkan kisaran perdagangan pada bulan Oktober 2014 dan berputar lebih rendah, mencapai retracement 62% pada bulan Juli 2015 (lihat baris B pada grafik di atas), di mana ia kembali terpental.

Gold Futures Monthly 2006 - 2015

Uptrend jangka panjang hanya menunjukkan satu koreksi besar, yang terjadi antara 2007 dan 2009. Hal ini berguna untuk analisis Fibonacci karena memungkinkan teknisi menempatkan grid sekunder di skala yang lebih kecil. tren dan mencari interaksi dengan grid skala lebih besar. Tingkat harmonis yang sejajar cenderung menghasilkan dukungan atau hambatan yang lebih kuat daripada garis tunggal, mendukung prediksi yang lebih dapat diandalkan. Analisis ini mengikuti prinsip-prinsip yang dibahas dalam artikel Menerapkan Strategi Cross-Verification To Trading.

retracement 38% dari tren jangka panjang (lihat Baris 1 di chat di atas) berpotongan dengan retracement 50% dari tren jangka pendek (Baris 5 pada grafik di atas). Grids menunjukkan keselarasan antara retracement 50% dari tren jangka panjang (Garis 2) dan retracement 62% dari tren jangka pendek (Baris 6) namun tidak sekuat kombinasi 38% -50%. Namun, Anda bisa melihat bahwa emas berjangka pada awalnya mendapat support di retracement 62% (titik A di grafik di atas), terpental pada level tersebut selama 8 minggu sebelum turun dan turun ke retracement 50% (titik B pada grafik di atas) .

Emas Berjangka Mingguan 2009-2015

Menaikan pada retracement jangka panjang 50% pada bulan Agustus 2015 berpotensi membawa kenaikan, karena lokasinya yang harmonis. Hal ini memungkinkan teknisi menggunakan Fibonacci untuk mengukur target harga potensial. Ini adalah proses yang sederhana saat bekerja antara 38% dan retracements 62% karena level tersebut juga menandai support dan resistance yang signifikan. Dalam kasus ini, sebuah bouncing ke retracement 38% terlihat seperti skenario realistis, memberikan target pada 1280.

The Bottom Line

Analisis fibonacci menunjukkan bahwa emas berjangka mencapai retracement 50% dari uptrend 1999 sampai 2011 di pertengahan 2015. Tingkat ini menghadirkan dukungan harmonis yang kuat, yang mengindikasikan logam kuning bisa naik lebih tinggi selama beberapa bulan. Namun, diperlukan waktu bertahun-tahun untuk membangun uptrend signifikan yang menantang level tertinggi sepanjang masa di atas tahun 1900.