Vanguard adalah salah satu penyedia produk investasi yang paling dikenal di dunia. Dikenal dengan pendekatan biaya rendah untuk investasi, Vanguard telah berkembang sangat pesat dengan investor do-it-yourself. Salah satu dana tukar yang diperdagangkan paling populer (ETFs) dalam jajaran Vanguard adalah Large-Cap Index Fund (NYSEARCA: VV VVVngrd Large-Cap118. 83 + 0. 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Dana ini terlihat untuk melacak kinerja CRSP US Large Cap Index. Pada 29 Februari 2016, dana tersebut memiliki lebih dari $ 6. 2 miliar aset dengan 642 saham.

Charles Schwab terutama dikenal sebagai perusahaan pialang dan telah mulai membuat nama untuk dirinya sendiri di arena produk investasi. Salah satu pesaing terbesar VV adalah Schwab U. S. Large-Cap ETF (NYSEARCA: SCHX

SCHXSchw US Lrg Cap61. 85 + 0. 18% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Tujuan dari dana ini adalah untuk menyediakan investasi terdiversifikasi yang terkena perusahaan U. S. topi besar. Dana tersebut bertujuan untuk melacak kinerja Dow Jones U. S. Large-Cap Total Indeks Pasar Saham. Pada 29 Februari 2016, dana tersebut memiliki lebih dari $ 5. 1 miliar aset dan kepemilikan yang jauh lebih signifikan daripada VV, dengan 752.

Tujuan Investasi

Meskipun kedua dana tersebut merupakan pesaing langsung satu sama lain dan memiliki susunan yang sangat mirip, keduanya berusaha untuk melacak indeks yang berbeda. Dana VV Vanguard terlihat untuk mencari CRSP U. S. Large Cap Index, yang mencakup perusahaan U. S. yang merupakan top 85% kapitalisasi pasar yang dapat diinvestasikan. CSRP singkatan dari Pusat Penelitian Harga Keamanan, yang berbasis di luar Chicago. CSRP memiliki metodologi spesifiknya sendiri di balik pengindeksannya.

Untuk SCHX Schwab, indeks yang digunakan untuk melacak kinerja didasarkan pada Dow Jones U. S. Large-Cap Total Stock Market Index. Indeks ini menggunakan kapitalisasi pasar penuh dan float disesuaikan untuk menentukan kepemilikan indeks. Secara komparatif, indeksnya cukup mirip dalam desain. Namun, ada beberapa nuansa antara keduanya. Sebagai contoh, indeks CSRP memiliki bobot 15,9% di saham finansial sementara Indeks Dow Jones memiliki bobot 16,3% pada Maret 2016.

Saat menganalisis 15 kepemilikan teratas untuk kedua ETF, perusahaan tersebut sangat mirip , keduanya dalam nama dan berat. Delapan kepemilikan teratas identik antara dana, dengan satu-satunya perbedaan adalah VV memiliki Proctor & Gamble (NYSE: PG

PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Wells Fargo (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 18-0 30% Terbuat dari bahan baku 4. 2. 6 ) untuk melengkapi titik kesembilan dan 10, dan SCHX telah mereka sebaliknya. SCHX juga memiliki kelas A dan kelas Alfabet (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042.68-0. 70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) yang menghasilkan posisi ke-11 dan ke-12, tidak seperti VV, yang memiliki nilai 11 dan 15. Performa

Kedua dana hampir sama dari performa, dengan VV memiliki track record yang lebih panjang, dimulai pada tahun 2004. Tapi sejak awal SCHX pada bulan November 2009, ini terus berlanjut seiring dengan kembalinya VV. Pada 2010, kedua dana tersebut memberi investor total return sebesar 15, 91%. Tahun berikutnya, SCHX mengungguli VV sebesar 0. 13%. VV kemudian mengungguli SCHX tiga tahun berikutnya masing-masing sebesar 0. 09%, 0. 36% dan 0. 04%. Pada 2015, SCHX kembali memimpin dengan mengungguli VV sebesar 0. 02%. Meskipun VV telah mengungguli selama periode waktu yang sama, lebih dari tiga kali biaya SCHX pada Maret 2016. VV memiliki rasio biaya sebesar 0, 09% sementara SCHX memiliki biaya sebesar 0,3% pada Maret 2016 Dari perspektif yield, VV juga memegang keunggulan atas SCHX dengan total yield 2. 19%.

Dari perspektif risiko, kedua dana hampir identik lagi. Dengan menggunakan S & P 500 sebagai perbandingan benchmark, kedua dana memiliki beta 1. 00. VV memiliki alpha yang sedikit lebih tinggi -0. 28 versus SCHX dengan -0. 34. Dengan standar deviasi lima tahun, VV adalah 12. 07, sementara SCHX adalah 12. 04.

Perbandingan Akhir

Kedua dana ini hampir tidak dapat dibedakan satu sama lain baik dalam tujuan dan kinerja investasi. Perbedaan terbesar adalah rasio biaya, dengan SCHX menjadi sepertiga dari harga VV, di 0. 03%. Investor yang mencari kendaraan investasi murah yang beragam dengan terpapar pasar saham besar akan senang dengan salah satu dari pilihan ini.