Dengan pasar saham U. S. siap untuk berpotensi menyelesaikan kuartal pertama 2016 dalam keadaan merah, banyak investor beralih ke investasi berorientasi dividen untuk beberapa perlindungan. Dividen memberikan lindung nilai terhadap risiko dan volatilitas, dan juga memberikan setidaknya beberapa pendapatan bagi investor pada saat pasar saham mengalami fase koreksi turun dan tidak memberikan capital gain. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) adalah pilihan populer di kalangan investor yang lebih memilih cara berbiaya rendah untuk mendapatkan eksposur terhadap berbagai macam saham dengan pembayaran dividen.

Ada beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan saat memilih ETF yang berorientasi pada dividen. Beberapa indeks jalur ETF yang berbobot dividen, berarti mereka menyukai saham yang membayar jumlah dividen tunai tertinggi aktual. ETF lainnya adalah hasil dividen berbobot, artinya mereka menyukai saham dengan persentase hasil tertinggi, terlepas dari apakah dividen tersebut masuk ke dalam dividen tunai terbesar atau tidak. Masih ada yang tertimbang oleh faktor teknis atau fundamental di luar dividen. Faktor lain yang perlu dipertimbangkan dalam memilih ETF yang berorientasi dividen adalah apakah perusahaan lebih fokus pada perusahaan pembayar dividen yang konsisten atau pada perusahaan dengan pembayaran dividen tertinggi, apakah diukur dengan jumlah tunai atau imbal hasil, terlepas dari sejarah dividen mereka.

Dua dana yang berorientasi pada dividen yang diklasifikasikan sebagai ETF dividen baik dan nilai ETF yang sangat besar adalah Victory CEMP US EQ Income Enhanced Volatility Weighted ETF dan the WisdomTree LargeCap Dividend Fund.

Kemenangan CEMP US EQ Income Enhanced Volatility Weighted ETF

Kemenangan CEMP US EQ Income Enhanced Volatility Weighted ETF (NASDAQ: CDC CDCVictory Ptfs II44 98 0 0 07% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) diluncurkan oleh Victory Capital Management pada tahun 2014. Ini memiliki $ 108. 4 juta total aset kelolaan (AUM). Ini melacak saham CEMP pemegang saham CEMP US Large Cap High Dividen 100 Long / Cash Volatility Weighted Index, yang terdiri dari 100 saham dengan yield tinggi yang dipilih dari 500 ekuitas U. S. terbesar, yang diukur dengan pendapatan dan volatilitas. Pemilihan ini merupakan pendekatan beta strategis, yang pada dasarnya adalah penyaringan khusus, penyaringan atau proses anjak piutang yang dirancang untuk meningkatkan kemampuan dana untuk mengungguli keseluruhan pasar. Utilitas adalah sektor yang paling banyak diwakili dalam dana tersebut, menyumbang 24% dari portofolio, diikuti oleh saham keuangan sebesar 19% dan siklus konsumen sebesar 15%. Tiga kepemilikan portofolio teratas adalah Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 68-0. 64% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), AT & T Inc. (NYSE : T TAT & T Inc32 76-1. 64% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan American Financial Group Inc.(NYSE: AFG AFGAmerican Financial Group Inc103. 54 + 0 76% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Rasio perputaran portofolio tahunan adalah 17%.

Rasio biaya dana adalah 0,35%, jauh di bawah rata-rata kategori nilai sebesar 0,55%. Hasil dividen adalah 3. 07%. Kembalinya satu tahun untuk dana tersebut adalah 5. 84%, jauh lebih baik dari rata-rata kategori 0,41%. Tahun ke tahun (YTD) sampai akhir Maret 2016, dana tersebut juga mengungguli dengan return 6. 16% terhadap kategori rata-rata 2. 93%.

Dana ini sesuai dengan investor yang mencari fokus dividen, dan siapa yang lebih memilih pengindeksan beta strategi strategis untuk mengungguli keseluruhan pasar ekuitas.

WisdomTree LargeCap Dividen ETF

WisdomTree meluncurkan Dana Dividen LargeCap (NYSEARCA: DLN DLNWT US LrgCap88 61-0 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) di tahun 2006 Dana tersebut memiliki $ 1. 7 miliar dari total aset. Ini melacak Indeks Dividen Pembukuan WisdomTree yang dibagikan dividen, yang terdiri dari 300 perusahaan U. S. terbesar dengan catatan pembayaran dividen secara teratur, berbobot secara proporsional dengan jumlah pembayaran dividen tunai yang diproyeksikan. Pendekatan seleksi ini mengarahkan kepemilikan dana ke saham-saham tingkat tinggi yang stabil di sektor pembayaran dividen yang paling kuat. Saham defensif konsumen mencapai 15% dari portofolio, diikuti oleh saham sektor keuangan sebesar 13%. Sektor perawatan kesehatan, industri dan energi masing-masing menyumbang sekitar 11% dari aset portofolio. Tiga saham teratas dalam dana ini adalah Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 49 + 0. 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), AT & T dan Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 16 + 0. 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Rasio omset portofolio adalah 12% rendah. Rasio biaya dana terutama tergolong rendah pada level 0. 28%. Ini menawarkan hasil dividen sebesar 2,88%. Rata-rata tahunan rata-rata tahunannya adalah 11,85%, sedikit melebihi rata-rata kategori nilai 11 besar. Kembalinya satu tahun adalah 1. 08%, dan dana YTD naik 2. 75%.

Dana ini paling tepat bagi investor yang lebih nyaman dengan dana dengan track record yang lebih lama, dan yang lebih memilih pendekatan strategis dana ini dengan menggunakan indeks tertimbang dividen yang berfokus pada pengendalian risiko daripada memaksimalkan keuntungan.

Membandingkan kedua ETF

Pilihan antara dua dana ini turun ke preferensi investor untuk tujuan investasi dan toleransi risiko. ETF Kemenangan telah mengungguli WisdomTree ETF selama keberadaannya yang singkat, namun tidak memiliki track record WisdomTree yang mapan. Hal ini juga menghadapkan investor pada risiko yang relatif lebih tinggi. Meskipun demikian, dalam perbandingan langsung, ETF Kemenangan jelas memiliki keunggulan kinerja dengan hasil dividen 3. 07% yang lebih tinggi dan pengembalian satu tahun yang jauh lebih tinggi dari 5. 84%.

Dana WisdomTree memegang keunggulan dalam hal rasio biaya, 0. 28% terhadap 0. 35%, dan rasio perputaran portofolio yang lebih rendah sebesar 12%, namun tidak mungkin perbedaan ini cukup besar untuk digeser investor yang ditarik. ke dasar mengungguli pendekatan strategis dari Victory CEMP US EQ Income Enhanced Volatility Weighted ETF.