a:

Efek pendapatan tetap biasanya digunakan untuk diversifikasi portofolio investor, karena mengurangi keseluruhan risiko alokasi aset atau strategi investasi yang tertimbang berat di pasar saham. Efek pendapatan tetap seperti obligasi korporasi, obligasi pemerintah, saham perusahaan pilihan dan sertifikat deposito (CD) lebih stabil daripada kepemilikan ekuitas murni. Investor cenderung mengandalkan kelas aset ini lebih banyak pada saat terjadi penurunan ekonomi atau ketika pendapatan tetap adalah tujuan dari akun investasi. Meskipun efek pendapatan tetap tidak memberikan potensi besar untuk kenaikan kembali melalui kenaikan modal atau kesempatan untuk melampaui inflasi, investasi pendapatan melalui sekuritas tetap menawarkan beberapa keuntungan unik atas investasi pertumbuhan melalui ekuitas.

Stabilitas Prinsipal

Salah satu keuntungan investasi pada sekuritas pendapatan tetap adalah ketenangan pikiran yang berasal dari keseimbangan portofolio dan pelestarian modal yang stabil. Menurut definisi, sekuritas pendapatan tetap diwajibkan untuk melunasi jumlah investasi awal, yang dikenal sebagai saldo pokok, secara penuh pada tanggal tertentu di masa depan atau secara bertahap yang tersebar selama jangka waktu investasi. Ketika sekuritas pendapatan tetap dinilai tinggi, seperti halnya obligasi pemerintah U. S., ada risiko minimal bahwa entitas yang menawarkan keamanan pendapatan tetap tidak dapat membayar kembali investor secara penuh saat investasi tersebut jatuh tempo. Demikian pula, lembaga keuangan yang menawarkan CD didukung oleh agen asuransi deposito yang melindungi simpanan nasabah jika bank atau credit union bangkrut. Hal ini mengurangi atau menghilangkan kekhawatiran investor terhadap fluktuasi portofolio dari waktu ke waktu dan potensi untuk tidak memenuhi tujuan akun investasi karena volatilitas pasar.

Steady Income Stream

Selain mendapatkan apresiasi modal, efek pendapatan tetap memberi investor aliran pendapatan yang stabil dari saldo portofolio. Obligasi, saham preferen dan CD semuanya membayar dividen dan pembayaran bunga yang stabil kepada investor, menciptakan arus kas masuk yang konsisten kepada investor. Bunga tetap dan tingkat dividen ditetapkan saat keamanan dikeluarkan, dan pembayaran ini dijamin asalkan entitas penerbit tidak default. Obligasi pemerintah federal paling tidak cenderung gagal bayar bunga dan pembayaran dividen, sementara obligasi korporasi dengan peringkat lembaga kredit yang lebih rendah berisiko lebih tinggi bagi investor. Fitur sekuritas pendapatan tetap ini sangat menarik bagi investor di dekat atau di masa pensiun yang menerima sedikit atau tanpa pendapatan dari sumber lain.

Klaim Tinggi terhadap Aset

Pendapatan tetap investor juga mendapat keuntungan dari posisi mereka dalam struktur modal entitas yang mengeluarkan investasi ekuitas dan hutang.Investor dalam obligasi perusahaan memiliki prioritas lebih tinggi dari pemegang saham biasa dan preferen dari perusahaan yang sama jika perusahaan menyatakan kebangkrutan atau dilikuidasi. Oleh karena itu, pemegang obligasi kemungkinan besar akan melunasi investasi pokok mereka saat aset didistribusikan pada saat terjadi likuidasi.