a:

Deflasi, atau inflasi negatif, terjadi ketika harga turun karena persediaan barang lebih tinggi daripada permintaan barang tersebut. Hal ini biasanya karena adanya pengurangan uang, kredit atau belanja konsumen. Hal ini dapat disebabkan oleh kombinasi faktor yang berbeda, termasuk kekurangan uang yang beredar, yang meningkatkan nilai uang itu dan, pada gilirannya, mengurangi harga; memiliki lebih banyak barang yang dihasilkan daripada permintaan, yang berarti bahwa bisnis harus menurunkan harga mereka agar orang membeli barang tersebut; tidak memiliki cukup uang dalam sirkulasi, yang menyebabkan orang-orang dengan uang untuk menahannya daripada menghabiskannya; dan mengalami penurunan permintaan barang secara keseluruhan, oleh karena itu menurunkan pengeluaran. Meskipun sepertinya harga yang lebih rendah bagus, deflasi bisa bergejolak melalui ekonomi, seperti saat menyebabkan tingginya tingkat pengangguran, dan bisa mengubah situasi yang buruk, seperti resesi, menjadi situasi yang lebih buruk, seperti depresi.

Deflasi dapat menyebabkan pengangguran karena ketika perusahaan menghasilkan lebih sedikit uang, mereka bereaksi dengan memotong biaya agar bisa bertahan. Ini termasuk menutup toko, pabrik dan gudang dan memberhentikan pekerja. Para pekerja ini kemudian harus mengurangi pengeluaran mereka sendiri, yang menyebabkan permintaan bahkan lebih sedikit dan lebih banyak deflasi dan menyebabkan spiral deflasi yang sulit dipecahkan. Satu-satunya deflasi waktu yang bisa berjalan tanpa menyakiti sisa ekonomi adalah ketika bisnis mampu memangkas biaya produksi agar menurunkan harga, seperti teknologi. Biaya produk teknologi telah menurun selama bertahun-tahun, namun karena biaya produksi yang teknologinya mengalami penurunan, bukan karena penurunan permintaan.