Daftar Isi:
- Arbitrage melibatkan pembelian dan penjualan dalam waktu yang sangat singkat. Jika barang dijual seharga $ 100 dalam satu pasar dan $ 108 di pasar lain, pedagang yang cerdas dapat membeli barang seharga $ 100 dan kemudian menjualnya di pasar lain seharga $ 108. Pedagang menikmati pengembalian bebas risiko sebesar 8% ($ 8 / $ 100), dikurangi biaya transaksi atau transportasi.
- Lindung nilai bukan mengejar perdagangan bebas risiko; Sebagai gantinya, ini adalah usaha untuk mengurangi risiko yang diketahui saat melakukan trading. Pilihan kontak, kontrak forward, swap dan derivatif semuanya digunakan oleh trader untuk membeli posisi yang berlawanan di pasar. Dengan bertaruh terhadap pergerakan ke atas dan ke bawah, hedger dapat memastikan sejumlah keuntungan atau kerugian yang dikurangi dalam perdagangan.
Hedging melibatkan penggunaan serentak lebih dari satu taruhan dengan arah yang berlawanan untuk membatasi risiko kerugian investasi yang serius. Arbitrase adalah praktik perdagangan selisih harga antara lebih dari satu pasar untuk kebaikan yang sama dalam upaya untuk mendapatkan keuntungan dari ketidakseimbangan. Kedua konsep ini memainkan peran penting di bidang keuangan, ekonomi dan investasi.
Setiap transaksi bergantung pada dua jenis perdagangan yang saling bersaing: taruhan jangka pendek versus taruhan (hedging) dan pembelian versus penjualan (arbitrase). Keduanya digunakan oleh pedagang yang beroperasi di lingkungan pasar yang dinamis dan dinamis. Selain kedua kesamaan ini, teknik mereka sangat berbeda yang digunakan untuk tujuan yang sangat berbeda.
ArbitrageArbitrage melibatkan pembelian dan penjualan dalam waktu yang sangat singkat. Jika barang dijual seharga $ 100 dalam satu pasar dan $ 108 di pasar lain, pedagang yang cerdas dapat membeli barang seharga $ 100 dan kemudian menjualnya di pasar lain seharga $ 108. Pedagang menikmati pengembalian bebas risiko sebesar 8% ($ 8 / $ 100), dikurangi biaya transaksi atau transportasi.
Dengan berkembangnya teknologi komputasi berkecepatan tinggi dan informasi harga konstan, arbitrase jauh lebih sulit di pasar keuangan daripada dulu. Namun, peluang arbitrase dapat ditemukan di pasar forex, di obligasi, di pasar berjangka dan terkadang di ekuitas.
Lindung nilai bukan mengejar perdagangan bebas risiko; Sebagai gantinya, ini adalah usaha untuk mengurangi risiko yang diketahui saat melakukan trading. Pilihan kontak, kontrak forward, swap dan derivatif semuanya digunakan oleh trader untuk membeli posisi yang berlawanan di pasar. Dengan bertaruh terhadap pergerakan ke atas dan ke bawah, hedger dapat memastikan sejumlah keuntungan atau kerugian yang dikurangi dalam perdagangan.
Hedging dapat berlangsung hampir di mana saja, namun telah menjadi aspek yang sangat penting dari pasar keuangan, manajemen bisnis dan perjudian. Sama seperti perdagangan risiko / imbalan lainnya, lindung nilai menghasilkan imbal hasil yang lebih rendah untuk pihak yang terlibat, namun dapat memberikan perlindungan signifikan terhadap risiko penurunan.
Apa perbedaan antara spekulasi dan lindung nilai?
Belajar tentang spekulasi dan lindung nilai, perbedaan antara keduanya, dan bagaimana para pedagang dan investor berspekulasi dan melakukan lindung nilai.
Apa perbedaan antara lindung nilai dan spekulasi? Lindung nilai
Melibatkan mengambil posisi mengimbangi dalam derivatif untuk menyeimbangkan keuntungan dan kerugian aset yang mendasarinya. Hedging mencoba untuk menghilangkan volatilitas yang terkait dengan harga aset dengan mengambil posisi offsetting yang bertentangan dengan apa yang dimiliki investor saat ini.
Apa perbedaan antara lindung nilai delta dan lindung nilai beta?
Belajar tentang strategi lindung nilai, bagaimana delta dan beta melindungi keamanan dan perbedaan antara lindung nilai delta dan lindung nilai beta portofolio.