a:

Rasio Sharpe adalah ukuran investasi dan investasi berisiko tinggi yang terkenal dan bereputasi baik, yang dikembangkan oleh William Sharpe. Rasio Sharpe dapat digunakan untuk mengevaluasi kinerja portofolio investasi atau kinerja saham individual. Rasio Sharpe menunjukkan seberapa baik kinerja investasi ekuitas dibandingkan dengan tingkat pengembalian atas investasi bebas risiko, seperti obligasi atau tagihan pemerintah U. S.. Ada beberapa ketidaksepakatan mengenai apakah tingkat pengembalian pada tagihan treasury jatuh tempo terpendek harus digunakan dalam perhitungan atau apakah instrumen bebas risiko yang dipilih harus lebih sesuai dengan jangka waktu yang diharapkan investor untuk mempertahankan investasi ekuitas.

Untuk menghitung rasio Sharpe, pertama Anda hitung perkiraan pengembalian portofolio investasi atau saham individual dan kemudian kurangi tingkat pengembalian bebas risiko. Kemudian, Anda membagi angka itu dengan standar deviasi portofolio atau investasi. Rasio Sharpe dapat dihitung ulang pada akhir tahun untuk memeriksa pengembalian sebenarnya daripada hasil yang diharapkan.

Biasanya, rasio Sharpe lebih besar dari 1 dianggap dapat diterima oleh investor. Rasio yang lebih tinggi dari 2 dinilai sangat bagus, dan rasio 3 atau lebih tinggi dianggap sangat baik. Tujuan dasar rasio Sharpe adalah untuk memungkinkan investor menganalisis seberapa besar pengembalian yang diperolehnya sehubungan dengan tingkat risiko tambahan yang diambil untuk menghasilkan laba tersebut.