Semua orang menggunakan uang. Kita semua menginginkannya, bekerja untuk itu dan memikirkannya. Sementara penciptaan dan pertumbuhan uang nampaknya agak tidak berwujud, uang adalah cara kita mendapatkan barang yang kita butuhkan dan inginkan. Tugas untuk menentukan berapa uang, dari mana asalnya dan apa nilainya layak dimiliki orang-orang yang mendedikasikan diri pada disiplin ekonomi. Di sini kita melihat beragam karakteristik uang.

Apa itu Uang?

Sebelum pengembangan media pertukaran - i. e. , uang - orang akan barter untuk mendapatkan barang dan jasa yang mereka butuhkan. Dua individu, masing-masing memiliki beberapa barang yang diinginkan orang lain, akan masuk ke dalam kesepakatan untuk berdagang.

Bentuk barter awal ini, bagaimanapun, tidak memberikan kemudahan perpindahan dan pembagian yang membuat perdagangan efisien. Misalnya, jika Anda memiliki sapi tapi butuh pisang, Anda harus menemukan seseorang yang tidak hanya memiliki pisang tapi juga keinginan untuk daging. Bagaimana jika Anda menemukan seseorang yang memiliki kebutuhan akan daging tapi tidak ada pisang dan hanya bisa menawarkan kelinci? Untuk mendapatkan daging Anda, dia harus menemukan seseorang yang memiliki pisang dan menginginkan kelinci … dan seterusnya.

Kurangnya transferability barter untuk barang, seperti yang Anda lihat, melelahkan, membingungkan dan tidak efisien. Tapi bukan di mana masalahnya berakhir: Bahkan jika Anda menemukan seseorang dengan siapa menukar daging dengan pisang, Anda mungkin tidak menganggapnya cukup layak untuk seekor sapi utuh. Anda kemudian harus memikirkan cara untuk membagi sapi Anda (bisnis yang berantakan) dan menentukan berapa banyak pisang yang akan Anda ambil untuk bagian tertentu dari sapi Anda.

Untuk mengatasi masalah ini muncul uang komoditi: jenis barang yang berfungsi sebagai mata uang. Pada abad ke-17 dan awal abad ke-18, misalnya, penjajah Amerika menggunakan buluh berengsel dan jagung kering dalam transaksi; memiliki nilai yang berlaku umum, komoditas ini digunakan untuk membeli dan menjual barang lain. Jenis komoditas yang digunakan untuk perdagangan memiliki karakteristik tertentu: sangat diminati dan oleh karena itu berharga, namun juga tahan lama, mudah dibawa dan mudah diatur.

Contoh lain, uang komoditas yang lebih maju adalah logam mulia seperti emas - yang selama berabad-abad digunakan untuk mengembalikan uang kertas sampai tahun 1970an. Dalam kasus dolar Amerika, misalnya, ini berarti bahwa pemerintah asing dapat mengambil dolar mereka dan menukarkannya pada tingkat yang ditentukan untuk emas dengan U. S. Federal Reserve. Yang menarik adalah, tidak seperti bulu berang-berang dan jagung kering (yang bisa digunakan untuk pakaian dan makanan), emas sangat berharga murni karena orang menginginkannya. Ini tidak selalu berguna - lagipula, Anda tidak bisa memakannya, dan itu tidak akan membuat Anda tetap hangat di malam hari, tapi kebanyakan orang menganggapnya cantik, dan mereka tahu orang lain menganggapnya cantik.Jadi, emas adalah sesuatu yang bisa dipercaya dengan aman. Oleh karena itu, emas berfungsi sebagai token kekayaan fisik, berdasarkan persepsi masyarakat.

Jika kita memikirkan hubungan antara uang dan emas ini, kita bisa mendapatkan beberapa wawasan tentang bagaimana uang memperoleh nilainya - sebagai representasi sesuatu yang berharga.

Kesan Buat Segalanya

Jenis uang kedua adalah uang fiat, yang tidak sesuai dengan kebutuhan akan komoditas fisik untuk mendukungnya. Sebaliknya, nilainya ditentukan oleh penawaran dan permintaan, dan kepercayaan masyarakat akan nilainya. Uang Fiat berkembang karena emas adalah sumber daya langka dan ekonomi yang tumbuh dengan cepat tidak selalu bisa menambang cukup untuk memenuhi kebutuhan pasokan mata uang mereka. Untuk ekonomi yang sedang booming, kebutuhan emas untuk memberi nilai uang sangat tidak efisien, terutama bila, seperti yang telah kita capai, nilainya benar-benar tercipta melalui persepsi masyarakat.

Uang Fiat menjadi tanda persepsi masyarakat akan nilai, dasar mengapa uang diciptakan. Perekonomian yang tumbuh tampaknya melakukan pekerjaan dengan baik untuk menghasilkan hal-hal lain yang berharga bagi dirinya dan ekonomi lainnya. Umumnya, semakin kuat ekonomi, semakin kuat uangnya akan dirasakan (dan dicari) dan sebaliknya. Tapi, ingat, persepsi ini, meski abstrak, entah bagaimana harus didukung oleh seberapa baik ekonomi bisa menghasilkan barang dan jasa konkret yang diinginkan orang.

Misalnya, pada tahun 1971, dolar U. S. diambil dari standar emas - dolar tidak dapat ditebus kembali dengan emas, dan harga emas tidak lagi sesuai dengan jumlah dolar. Ini berarti bahwa sekarang memungkinkan untuk menghasilkan lebih banyak uang kertas daripada ada emas yang mendukungnya; itu adalah kesehatan ekonomi Amerika yang mendukung nilai dolar. Jika ekonomi mengalami penumpukan, nilai dolar U. S. akan turun baik di dalam negeri melalui inflasi, dan internasional melalui nilai tukar mata uang. Untungnya, ledakan ekonomi U. S. akan membawa dunia memasuki era kegelapan keuangan, begitu banyak negara dan entitas lain bekerja tanpa lelah untuk memastikan hal itu tidak pernah terjadi.

Saat ini, nilai uang (bukan hanya dolar, tapi kebanyakan mata uang) diputuskan murni oleh daya belinya, seperti yang didikte oleh inflasi. Itu sebabnya hanya mencetak uang baru tidak akan menciptakan kekayaan bagi suatu negara. Uang diciptakan oleh semacam interaksi terus-menerus antara hal-hal konkret, keinginan tak berwujud kita untuk mereka, dan kepercayaan abstrak kita tentang apa yang bernilai. Uang itu berharga karena kita menginginkannya, tapi kita menginginkannya hanya karena bisa mendapatkan produk atau jasa yang kita inginkan.

Bagaimana Uang Diukur?

Tapi berapa banyak uang di luar sana dan bentuk apa yang dibutuhkannya? Para ekonom dan investor mengajukan pertanyaan ini setiap hari untuk melihat apakah ada inflasi atau deflasi. Untuk menghasilkan uang lebih dapat dilihat untuk tujuan pengukuran, mereka telah memisahkannya menjadi tiga kategori:

M1 - Kategori uang ini mencakup semua denominasi fisik koin dan mata uang; giro, yaitu rekening giro dan rekening SEKARANG; dan cek perjalanan.Kategori uang ini adalah yang tersempit dari ketiganya; Ini pada dasarnya adalah uang yang digunakan untuk membeli barang dan melakukan pembayaran (lihat bagian "uang aktif", di bawah).

• M2 - Dengan kriteria yang lebih luas, kategori ini menambahkan semua uang yang ditemukan di M1 ke semua deposito berjangka, tabungan, dan dana pasar uang non-institusional. Kategori ini merupakan uang yang dapat dengan mudah ditransfer ke uang tunai.
• M3 - Kelas uang yang paling luas, M3 menggabungkan semua uang yang ditemukan dalam definisi M2 dan menambahkannya ke semua deposito berjangka besar, dana pasar uang institusional, perjanjian pembelian kembali jangka pendek, bersama dengan aset likuid lainnya yang lebih besar.
• Dengan menambahkan tiga kategori ini bersama-sama, kita sampai pada jumlah uang negara, atau jumlah uang dalam ekonomi.

Uang Aktif

Kategori M1 mencakup apa yang dikenal sebagai uang aktif - yaitu nilai total koin dan mata uang kertas yang beredar di kalangan masyarakat. Jumlah uang aktif berfluktuasi musiman, bulanan, mingguan dan harian. Di Amerika Serikat, Federal Reserve Banks mendistribusikan mata uang baru untuk Departemen Keuangan AS. Bank meminjamkan uang kepada nasabah yang diklasifikasikan sebagai uang aktif setelah beredar secara aktif.

Permintaan variabel untuk uang tunai sama dengan jumlah uang aktif yang terus berfluktuasi. Misalnya, orang biasanya membayar gaji atau menarik uang dari ATM selama akhir pekan, jadi ada lebih banyak uang aktif pada hari Senin daripada pada hari Jumat. Permintaan masyarakat akan penurunan kas kadang-kadang, menyusul musim liburan Desember, misalnya.

Karena tingginya permintaan dari luar negeri, mayoritas uang U. S. yang beredar sebenarnya berada di luar Amerika Serikat.

Bagaimana Uang Diciptakan

Sekarang setelah kita membahas mengapa dan bagaimana uang, representasi nilai yang dirasakan, tercipta dalam ekonomi, kita perlu menyentuh bagaimana bank sentral suatu negara (ini adalah Federal Reserve di AS) dapat mempengaruhi dan memanipulasi jumlah uang beredarnya.

Mari kita lihat contoh sederhana tentang bagaimana hal ini dilakukan. Jika ingin meningkatkan jumlah uang yang beredar, bank sentral tentu saja bisa mencetaknya, tapi tagihan fisiknya hanyalah sebagian kecil dari jumlah uang beredar.

Cara lain bagi bank sentral untuk meningkatkan jumlah uang beredar adalah dengan membeli sekuritas pendapatan tetap pemerintah di pasar. Ketika bank sentral membeli sekuritas pemerintah ini, ia menempatkan uang ke pasar, dan secara efektif ke tangan publik. Bagaimana bank sentral seperti Federal Reserve membayar untuk ini? Aneh kedengarannya, mereka hanya menciptakan uang dari udara tipis dan mentransfernya ke orang-orang yang menjual sekuritas! Atau, ini bisa menurunkan suku bunga, memungkinkan bank untuk memberikan pinjaman atau kredit berbiaya rendah - sebuah fenomena yang dikenal sebagai uang murah - dan mendorong bisnis dan individu untuk meminjam dan menghabiskan.

Untuk mengurangi jumlah uang beredar, bank sentral melakukan sebaliknya dan menjual sekuritas pemerintah. Uang yang dibebankan pembeli kepada bank sentral pada dasarnya diambil dari peredaran.Ingatlah bahwa kita generalisasi dalam contoh ini untuk menjaga agar tetap sederhana. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Tutorial Cadangan Federal (The Fed).

Ingat, selama orang memiliki kepercayaan terhadap mata uang, bank sentral dapat mengeluarkan lebih banyak dari itu. Tapi jika Fed mengeluarkan terlalu banyak uang, nilainya akan turun, seperti halnya barang yang memiliki penawaran lebih tinggi daripada permintaan. Jadi meski secara teknis bisa menghasilkan uang "dari udara tipis," bank sentral tidak bisa begitu saja mencetak uang sesuai keinginannya.

Sejarah Uang Amerika

Perang Mata Uang

Pada abad ke-17, Inggris bertekad untuk tetap mengendalikan koloni-koloni Amerika dan sumber daya alam yang mereka kontrol. Untuk melakukan ini, Inggris membatasi jumlah uang beredar dan membuat ilegal bagi koloni untuk menanamkan uang mereka sendiri. Sebaliknya, koloni dipaksa untuk melakukan perdagangan dengan menggunakan uang kertas Inggris yang hanya bisa ditebus untuk barang-barang Inggris. Kolonis dibayar untuk barang mereka dengan tagihan yang sama ini, yang secara efektif memotongnya dari perdagangan dengan negara lain.

Sebagai tanggapan, koloni-koloni tersebut kembali ke sistem barter menggunakan amunisi, tembakau, kuku, bulu dan hal lain yang bisa diperdagangkan. Kolonis juga mengumpulkan mata uang asing apa pun yang mereka bisa, yang paling populer adalah dolar Spanyol perak besar. Ini disebut potongan delapan karena, ketika Anda harus melakukan perubahan, Anda mengeluarkan pisau Anda dan membobolnya menjadi delapan bit. Dari sini, kita memiliki ungkapan "dua bit," yang berarti seperempat dari satu dolar. (Untuk membaca tentang awal uang, lihat Sejarah Uang Dari Barter ke Uang Kertas

. Massachusetts Money Massachusetts adalah koloni pertama yang menentang negara ibu. Pada tahun 1652, negara menciptakan koin peraknya sendiri, termasuk pohon pinus dan pohon ek. Ini mengelak dari hukum Inggris yang menyatakan bahwa hanya raja kerajaan Inggris yang bisa mengeluarkan koin dengan mengencani semua koin mereka 1652, sebuah periode ketika tidak ada raja. Pada tahun 1690, Massachusetts mengeluarkan uang kertas pertama juga, menyebutnya sebagai tagihan kredit.

Ketegangan antara Amerika dan Inggris terus meningkat sampai Perang Revolusi pecah pada tahun 1775. Para pemimpin kolonial mengumumkan kemerdekaan dan menciptakan sebuah mata uang baru yang disebut "orang-orang yang terus-menerus" untuk membiayai perang mereka. Sayangnya, setiap pemerintah mencetak uang sebanyak yang dibutuhkan tanpa mendukungnya dengan standar atau aset apa pun, sehingga orang-orang terus mengalami inflasi yang cepat dan menjadi tidak berharga. Hal ini membuat pemerintah Amerika tidak menggunakan uang kertas selama hampir satu abad.

Akibat Revolusi

Kekacauan dari Perang Revolusi membuat sistem moneter negara baru menjadi bangkai yang lengkap. Sebagian besar mata uang di Amerika Serikat yang baru terbentuk tidak ada gunanya. Masalahnya tidak terselesaikan sampai 13 tahun kemudian pada 1788, ketika Kongres diberi kekuasaan konstitusional untuk uang koin dan mengatur nilainya. Kongres membentuk sistem moneter nasional dan menciptakan dolar sebagai unit utama uang.Ada juga standar bimetal, yang berarti perak dan emas bisa dihargai, dan digunakan untuk membelakangi, menghasilkan uang kertas. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat

Standar Emas yang Dikembalikan

.) Butuh waktu 50 tahun untuk mendapatkan semua koin asing dan mata uang negara pesaing yang beredar. Catatan bank beredar sepanjang masa, tapi karena bank mengeluarkan lebih banyak catatan daripada koin yang harus mereka tutup, catatan ini sering diperdagangkan kurang dari nilai nominal. Akhirnya U. S. siap untuk mencoba percobaan uang kertas lagi. Pada 1860-an, pemerintah U. S. menciptakan lebih dari $ 400 juta tender legal untuk membiayai pertempuran melawan Konfederasi dalam Perang Sipil. Ini disebut greenback karena punggung mereka dicetak hijau. Pemerintah mendukung mata uang ini dan menyatakan bahwa hal itu dapat digunakan untuk membayar kembali hutang publik dan swasta. Nilai itu, bagaimanapun, berfluktuasi sesuai dengan keberhasilan atau kegagalan Korut pada tahap-tahap tertentu dalam perang. Konfederasi dolar, juga dikeluarkan oleh negara-negara bagian yang memisahkan diri pada tahun 1860-an, mengikuti nasib Konfederasi dan tidak berharga menjelang akhir perang.

Setelah Perang Sipil

Pada bulan Februari 1863, Kongres U. S. mengeluarkan Undang-Undang Bank Nasional. Tindakan ini membentuk sistem moneter dimana bank-bank nasional mengeluarkan surat-surat yang didukung oleh obligasi pemerintah U. S.. U. S. Treasury kemudian bekerja untuk membuat catatan bank negara tidak beredar sehingga catatan bank nasional menjadi satu-satunya mata uang.

Selama periode pembangunan kembali ini, ada banyak perdebatan mengenai standar bimetal. Beberapa di antaranya hanya menggunakan perak untuk mengembalikan dolar, yang lain adalah untuk emas. Situasinya teratasi pada tahun 1900 ketika Gold Standard Act disahkan, yang membuat emas menjadi satu-satunya dukungan bagi dolar. Ini berarti bahwa, secara teori, Anda bisa mengambil uang kertas Anda dan menukarnya dengan nilai emas yang sesuai. Pada tahun 1913, Federal Reserve diciptakan dan diberi kekuatan untuk mengendalikan ekonomi dengan mengendalikan jumlah uang beredar dan tingkat suku bunga pinjaman.

Garis Bawah

Uang telah banyak berubah sejak zaman kulit kerang dan kulit, namun fungsi utamanya tidak berubah sama sekali. Terlepas dari bentuk apa yang dibutuhkannya, uang memberi kita sarana tukar untuk barang dan jasa dan memungkinkan ekonomi tumbuh karena transaksi dapat diselesaikan dengan kecepatan lebih tinggi.