REIT, atau Trust Investasi Real Estat, adalah opsi investasi unik yang memungkinkan siapa pun yang memiliki akun perantara untuk berinvestasi di real estat. Tanpa memasukkan dana Anda ke dalam satu properti, Anda bisa membeli real estat seperti membeli reksadana. REIT menawarkan banyak manfaat, namun penting untuk memahami bagaimana mereka bekerja dan risiko sebelum berinvestasi.

REIT Basics

REIT bekerja seperti reksa dana untuk real estat. Dalam reksa dana tipikal, seorang fund manager membeli saham di berbagai perusahaan atas nama pemegang saham. Demikian pula, di REIT, seorang manajer membeli dan mengelola real estat atas nama pemegang saham.

Salah satu perbedaan utama antara REIT dan dana lainnya adalah persyaratan distribusi khusus. REIT diminta untuk mendistribusikan paling sedikit 90% penghasilan kena pajak kepada pemegang saham setiap tahun dalam bentuk dividen. Itu berarti setelah biaya perawatan dan pengelolaan properti dibayar, REIT harus membayar paling sedikit 90% dari keuntungan dan dapat menyimpan hingga 10% untuk investasi baru. Karena persyaratan ini, banyak REITs membayar tingkat dividen sangat tinggi, biasanya lebih tinggi dari saham biasa yang diperdagangkan di pasar saham.

REIT memiliki persyaratan lain yang tidak mempengaruhi pemegang saham biasa, namun penting untuk dicatat bahwa REIT harus menginvestasikan setidaknya 75% dari total aset di bidang real estat dan uang tunai dan memperoleh setidaknya 75% dari pendapatan kotornya dari aktivitas real estat.

REIT Kategori

Ada tiga kategori REIT umum: ekuitas, hipotek, dan hibrida. Equity REITs umumnya memiliki dan mengelola properti penghasil pendapatan termasuk perumahan, komersial, dan industri real estat. REPRES KPR berinvestasi langsung pada hipotek atau sekuritas berbasis mortgage. Hybrid REITs jatuh di suatu tempat di tengah dan berinvestasi di kedua properti dan hipotek.

Di luar ketiga kategori tersebut, banyak fitur REIT khusus yang berfokus pada jenis properti atau hipotek tertentu.

Misalnya, jika Anda ingin berinvestasi hanya di bangunan apartemen residensial, Anda dapat membeli saham di Properti Rumah, Inc (HME) atau Camden Property Trust (CPT CPTCamden Property Trust93. 68 + 1. 29% > Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Jika Anda lebih memilih hanya perumahan siswa, Anda dapat berinvestasi di Education Realty Trust (EDR EDREducation Realty Trust Inc36 12 + 1. 23% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Anda dapat memilih banyak kategori niche tertentu. Pada tanggal 31 Agustus 2015, ada 225 REIT terdaftar di perdagangan Amerika Serikat di bursa efek utama. Berikut adalah daftar kategori REIT yang tidak termasuk dalam kategori populer:

Industri

• Kantor
• Mal Daerah
• Pusat Perbelanjaan
• Ritel Berdiri Gratis
• Rumah Keluarga Tunggal
• Apartemen
• Senior Perumahan
• Perumahan Siswa
• Perawatan Kesehatan
• Penginapan dan Resor
• Penyimpanan Diri
• Tanah yang menghasilkan kayu
• Farmland
• Hipotek
• Selain membeli REIT secara langsung, ada opsi untuk reksa dana REIT yang terfokus dan dana indeks yang menawarkan eksposur banyak REIT melalui satu investasi.Contohnya adalah Vanguard REIT Index Fund (VGSIX). (Untuk bacaan tambahan, lihat

10 REIT Terbesar: Gambaran Umum ) Resiko REIT

Investasi di bidang real estat disertai dengan risiko unik yang tidak mempengaruhi sebagian besar perusahaan. Sebagian besar bisnis mendapatkan keuntungan dari menawarkan produk atau layanan tertentu. Profitabilitas perusahaan saat ini bergantung pada kemampuannya untuk terus menawarkan produk atau layanan tersebut.

Namun, dengan real estat, ada banyak kekuatan luar yang dapat mendorong profitabilitas portofolio naik atau turun. Manajemen mutu, pasar yang kuat, dan suku bunga rendah adalah kondisi sempurna untuk REIT ekuitas. Namun, seperti yang kita semua lihat ketika gelembung perumahan Amerika Serikat meledak pada akhir tahun 2000an, segala sesuatu tidak selalu berisiko rendah di perumahan.

Karena REIT dapat difokuskan di area geografis tertentu atau menargetkan jenis properti tertentu, ada risiko bahwa perlambatan pasar atau kejadian ekonomi dapat membahayakan REIT lebih banyak daripada industri lainnya. Risiko konsentrasi adalah area perhatian lainnya. REIT mungkin hanya memiliki sedikit properti, dan masalah pemeliharaan atau hukum utama dapat mengubah aset yang menguntungkan menjadi tanggung jawab besar.

Akhirnya, pastikan untuk memahami aset yang dimiliki oleh REIT manapun. Sementara bangunan apartemen sangat mudah, REITs KPR memiliki risiko berbeda yang mungkin tidak dimengerti beberapa investor. Misalnya, banyak pembuat sekuritas yang memiliki kredensial dapat memisahkan hipotek berisiko menjadi tranches berbeda berdasarkan risiko.

Kurangnya pemahaman tentang tranche untuk hipotek berisiko rendah dan berisiko menghabiskan banyak investor miliaran dolar di Resesi Hebat. Jika Anda tidak memahami risikonya, berkonsultasilah dengan profesional investasi untuk memastikan Anda tidak berada pada tingkat risiko yang lebih tinggi daripada yang Anda rasa nyaman.

Tetap Menguntungkan dalam Kondisi Pasar Bervariasi

Pasar saham dapat naik dan turun seiring dengan pasar real estat dan tingkat bunga kredit. Dengan begitu banyak volatilitas dan risiko, bagaimana Anda bisa berinvestasi dan tetap menguntungkan di semua kondisi pasar?

Sementara

tidak ada jaminan keuntungan dari investasi real estat. Anda dapat mengambil langkah-langkah untuk melindungi diri dari gelembung dan merosotnya pasar dengan berinvestasi secara strategis dalam portofolio real estat yang beragam. Pikirkan perusahaan mana yang paling bagus saat pasar saham turun. Perusahaan yang melakukannya dengan baik di semua kondisi pasar adalah pasar yang memiliki bukti permintaan. Tidak peduli apa yang terjadi dengan ekonomi, orang masih membutuhkan barang seperti pasta gigi, bahan makanan, dan deterjen. Barang mewah dan liburan melambat, tapi setiap orang butuh barang tertentu. Salah satunya adalah tempat tinggal.

Berinvestasi dalam perumahan Amerika Serikat yang beragam REIT adalah salah satu cara untuk resesi membuktikan portofolio Anda. Selalu melihat kepemilikan untuk memastikan aset benar-benar beragam dan dikelola dengan baik.

Lindung nilai lain yang kuat terhadap penurunan real estat dapat mencakup REITs properti komersial yang beragam dan REITs properti industri yang beragam. REIT yang terfokus pada hal-hal seperti pusat perbelanjaan, mal, dan resor mungkin berjalan baik ketika ekonomi berkembang, namun memiliki risiko kerugian yang lebih tinggi ketika pengangguran tumbuh dan ekonomi menyusut.

The Bottom Line

Semua investasi datang dengan beberapa tingkat risiko, namun untuk setiap risiko datang tingkat pengembalian target. Berinvestasi dalam REITs dapat menjadi pilihan terbaik untuk melakukan diversifikasi portofolio Anda dengan alternatif, dan ketika Anda berinvestasi dengan strategi yang dipikirkan dengan baik, REITs dapat tetap menguntungkan bahkan ketika saham turun.

Jika Anda melakukan penelitian dan menemukan REIT yang Anda sukai, Anda bisa mulai membangun kerajaan real estat Anda satu per satu.