Anda telah bekerja keras dan diselamatkan dan diinvestasikan dengan hati-hati selama beberapa dekade. Pensiun ada di cakrawala. Sekarang, tantangannya terletak pada mencari tahu bagaimana cara menggunakan sarang telur Anda. Tujuannya adalah untuk menarik cukup hidup dengan nyaman, tapi tidak terlalu banyak sehingga Anda kehabisan uang sebelum mati. Ini adalah keputusan yang sangat pribadi yang bergantung pada faktor yang dapat Anda tebak: berapa lama Anda akan hidup, biaya pengobatan apa yang akan Anda keluarkan, bagaimana investasi Anda akan berjalan dan tingkat inflasi apa yang akan terjadi.

Menilai Sumber Daya dan Kebutuhan Anda

Analisis tentang bagaimana menggunakan tabungan pensiun Anda harus dimulai dengan evaluasi pendapatan dan pengeluaran pensiun Anda. Untuk pendapatan, kebanyakan orang akan menerima Jamsostek dan beberapa orang akan menerima pensiun. Anuitas atau properti sewaan dapat menyediakan sumber penghasilan lain bagi beberapa pensiunan, seperti juga investasi yang Anda lakukan, seperti saham atau real estat - baik melalui program pensiun yang memenuhi syarat, seperti 401 (k) atau investasi terpisah. rekening.

Jika Anda berhak mendapatkan uang pensiun, atasan Anda harus dapat memberi tahu Anda berapa pembayaran bulanan yang akan diharapkan, dan situs web Jaminan Sosial dapat memberi Anda perkiraan pembayaran manfaat Jaminan Sosial Anda (itu tidak dapat memberi tahu Anda berapa pembayaran bulanan Anda yang sebenarnya sampai Anda mengajukan permohonan tunjangan). Anda broker dan pernyataan serupa dapat membantu Anda memperkirakan pendapatan dari investasi. Beberapa orang juga akan memiliki penghasilan dari pekerjaan paruh waktu, terutama di tahun-tahun awal masa pensiun. (Lihat Mengapa Memulai Bisnis Sendiri Selama Pensiun dan Memulai Usaha Kecil tutorial.)

Untuk biaya, Anda harus meninjau pengeluaran Anda selama satu hingga dua tahun terakhir. Jika Anda tidak secara teratur melacak pengeluaran Anda, tugas ini bisa menjadi membosankan, karena melibatkan melalui laporan bank dan kartu kredit dan mengkategorikan setiap biaya sehingga Anda tahu apa yang Anda belanjakan untuk belanjaan, utilitas, gas, perawatan mobil, perawatan kesehatan, perjalanan dan begitu seterusnya Program penganggaran seperti Mint atau Quicken dapat membuat prosesnya kurang menyakitkan dengan mengotomatisasi tugas agregasi dan kategorisasi. Ini juga membantu untuk mengkategorikan pengeluaran Anda secara esensial dan tidak penting, dan mempertimbangkan apakah biaya pengeluaran Anda cenderung meningkat atau menurun setelah masa pensiun.

Aturan 4%

Porsi pengeluaran yang tidak akan ditanggung oleh sumber penghasilan Anda harus berasal dari tabungan masa pensiun Anda, tetapi Anda tidak bisa begitu saja menarik jumlah pengeluaran Anda setiap tahun. Jika Anda telah melakukan penelitian mengenai strategi penarikan pensiun, Anda mungkin pernah mendengar peraturan 4%, mungkin strategi paling terkenal, yang dikembangkan oleh perencana keuangan Bill Bengen pada 1990-an.

Aturan 4% mengatakan bahwa Anda harus menarik 4% dari saldo portofolio pensiun Anda di tahun pertama, kemudian menyesuaikan jumlah dolar di tahun-tahun berikutnya berdasarkan inflasi.Jika portofolio Anda bernilai $ 1 juta, misalnya, Anda akan menarik $ 40.000 pada tahun pertama. Pada tahun kedua, jika tingkat inflasi adalah 3%, Anda akan menarik $ 40.000 ditambah 3% dari $ 40.000, dengan total $ 41,200. Strategi ini seharusnya memberi Anda kesempatan 90% bahwa portofolio Anda akan bertahan selama 30 tahun, dengan asumsi portofolio Anda memiliki alokasi 50% untuk saham dan alokasi 50% untuk obligasi.

Jika analisis anggaran Anda menunjukkan bahwa Anda telah menghabiskan lebih dari $ 40.000 per tahun (melebihi dan di atas sumber penghasilan Anda), hal pertama yang harus Anda lakukan untuk memastikan strategi penarikan Anda berkelanjutan dalam jangka panjang adalah mencari tahu di mana untuk memotong kembali atau bagaimana untuk mendapatkan lebih banyak. Aturan 4%, Modified

Aturan 4% masih merupakan titik awal yang baik, namun membabi buta mengikutinya terlepas dari situasi pribadi atau keadaan pasar Anda dapat membuat Anda terlalu banyak atau terlalu sedikit dalam portofolio Anda dari waktu ke waktu. Membuat penyesuaian kecil setiap tahun karena segala sesuatunya berubah mungkin merupakan strategi yang lebih baik.

Perencana keuangan bersertifikat Kevin Gahagan, kepala sekolah dan kepala staf investasi dengan Mosaic Financial Partners di San Francisco, menjelaskan bagaimana rencana ini bekerja. Anda masih memulai dengan penarikan 4% di tahun pertama. Di tahun-tahun berikutnya, jika pasar telah meningkat sedikit - katakanlah, 5% - Anda meningkatkan jumlah penarikan Anda dengan tingkat inflasi. Jika pasar turun, Anda tidak memberi diri Anda kenaikan inflasi. Jika pasar turun secara substansial - 10% sampai 15% - Anda mengurangi tingkat penarikan Anda. Dan jika Anda memiliki home run year dan pasar naik 20%, Anda bisa memberi diri Anda kenaikan inflasi plus sedikit ekstra.

Gagasan di balik strategi ini adalah memungkinkan Anda mempertahankan standar hidup yang konsisten dari tahun ke tahun sambil memastikan portofolio Anda akan bertahan dalam jangka waktu lama meskipun terjadi pasang surut pasar. Dan Anda tidak harus menghabiskan jumlah penuh yang Anda tarik setiap tahun; Anda mungkin ingin menyingkirkannya di cadangan cair selama bertahun-tahun ketika Anda perlu menarik uang lebih sedikit atau menghabiskan lebih banyak, kata Gahagan.

Strategi penarikan ini didasarkan pada memiliki cukup uang untuk menghabiskan masa hidup Anda, yang mungkin berarti benar-benar menghabiskan portofolio Anda, kata Gahagan. Ini tidak berasumsi bahwa Anda akan mengakhiri hidup Anda dengan keseimbangan portofolio yang besar.

Rencana yang berbeda dengan tingkat penarikan yang lebih rendah mungkin dilakukan jika Anda ingin meninggalkan warisan yang besar. Dan jika Anda ingin menggunakan tingkat penarikan awal yang lebih tinggi dari 4%, menjadi lebih penting untuk memantau asumsi yang Anda operasikan.

Juga, alokasi aset Anda harus memengaruhi tingkat penarikan Anda. Semakin sedikit ekuitas yang Anda miliki, semakin rendah tingkat penarikan Anda, Gahagan mengatakan. Jika portofolio Anda adalah 60% pendapatan tetap dan 40% saham, tingkat penarikan 4% tidak realistis. Tapi solusinya bukanlah portofolio ekuitas, karena jika ada resesi yang parah dan Anda terpaksa menjual kerugian pada tahun-tahun awal masa pensiun Anda, itu bisa membunuh keberlanjutan portofolio Anda, katanya.

Strategi Lain

Apakah metode 4% yang dimodifikasi terlalu rumit?Anda bisa menarik jumlah dolar yang sama dari portofolio Anda setiap tahun, namun metode ini tidak masuk akal kecuali jika Anda ingin mengalami standar kehidupan yang menurun seiring bertambahnya usia. Inflasi akan membuat jumlah dolar rata-rata bernilai kurang setiap tahun dalam hal apa yang sebenarnya dapat Anda beli dengannya. Pada saat Anda berusia 25 tahun memasuki masa pensiun, jika inflasi rata-rata mencapai 3% per tahun, standar hidup Anda akan dipotong setengah jika Anda tidak pernah meningkatkan penarikan Anda.

Perencanaan Pensiun: Mengapa Tingkat Suku Cadang Kembali Paling Nyata memberikan rinciannya. Anda juga bisa menarik persentase yang sama dari portofolio Anda setiap tahun, namun ini berarti mengabaikan kondisi pasar. Hal ini dapat meningkatkan risiko pengeluaran telur sarang Anda terlalu lambat atau terlalu cepat. Anda juga berakhir dengan pendapatan tahunan yang kurang konsisten, karena 4% dari portofolio Anda dalam setahun ketika pasar melonjak akan jauh lebih dari 4% selama penurunan pasar.

Jika Anda tidak yakin bahwa Anda telah cukup menabung untuk portofolio Anda untuk menopang Anda selama masa pensiun, Anda mungkin ingin memulai dengan strategi penarikan yang sangat konservatif, mungkin ditambah dengan pendapatan dari pekerjaan paruh waktu. Uang ekstra yang Anda tinggalkan dalam portofolio Anda akan memiliki masa bertahun-tahun untuk tumbuh dan berkembang, sehingga lebih nyaman untuk menarik diri lagi nanti. Namun, jika rencana pensiun Anda mencakup usaha yang berpotensi mahal seperti bepergian di awal masa pensiun sementara tingkat kesehatan dan energi Anda mungkin lebih baik daripada nanti, sen akan segera berakhir tidak akan menjadi strategi yang menarik.

"Strategi penarikan tradisional yang berkelanjutan berkisar antara 3. 7% pokok dari Merrill Lynch Wealth Management, untuk mempertahankan penarikan selama 25 tahun dalam saham 60%, portofolio obligasi 40%, hingga lebih dari 5% dari produk yang disponsori perusahaan asuransi. , seperti anuitas dengan tunjangan hidup, "kata konsultan keuangan yang disewa Paul T. Murray, presiden PTM Wealth Management di Chalfont, Pa.

Mengetahui tingkat penarikan yang aman bukanlah ilmu roket atau operasi otak, kata Gahagan, dan itu adalah sesuatu yang bisa dilakukan kebanyakan orang dengan bantuan alat dan kalkulator online berkualitas tinggi. Namun, banyak orang tidak merasa percaya diri dalam kemampuan mereka untuk memahami atau bekerja dengan jumlah, kata Gahagan, dan untuk orang-orang itu, dan juga siapa saja yang hanya lebih memilih untuk memiliki seorang ahli menangani tugas mereka, itu membuat masuk akal untuk bekerja dengan profesional keuangan.

Garis Bawah

Secara keseluruhan, strategi penarikan pensiun terbaik adalah strategi yang mempertimbangkan kesehatan, harapan hidup dan inflasi, kata Murray. "Praktik terbaik adalah meninjau ulang strategi penarikan tersebut setiap tahun untuk menilai kinerja investasi tahun sebelumnya dan suku bunga dan inflasi yang berlaku. "