Penurunan besar dalam kompleks komoditas diperluas menjadi masa depan pertanian pada tahun 2015, menjatuhkan kontrak gandum dan gandum ke multi- tahun terendah. Pola cuaca yang tidak biasa yang mencakup El Nino dan tahun terpanas dalam sejarah tercatat telah menambah tekanan turun, meningkatkan keraguan tentang prospek pemulihan 2016 kelompok tersebut.

Pasar berjangka modern dimulai di kompleks pertanian pada tahun 1840an ketika petani Midwestern mencari perlindungan dari kegagalan panen gandum. Reaper McCormick yang inovatif memperluas produksi lapangan pada saat itu, menghasilkan jaringan dealer dan kontrak berjangka yang mempromosikan harga stabil. Itulah sebabnya Chicago menjadi pusat pertukaran berjangka dunia dan bukan New York City.

Perdagangan berjangka dan opsi CBOT Wheat and CME Oats telah beralih ke perdagangan elektronik, bersama dengan instrumen keuangan populer yang mencakup SP-500 dan Nasdaq-100. Algoritma sekarang membeli dan menjual kontrak ini dalam milidetik, sering kali bersamaan dengan strategi keranjang yang melakukan ratusan transaksi simultan di berbagai sektor. Pengkodean ini telah memperketat korelasi antara komoditas pertanian dan pasar beruang utama dalam energi dan logam.

Pedagang ekuitas dapat mengakses komoditas pertanian melalui sejumlah instrumen yang mencakup Teucrium Wheat Fund (WEAT

WEATTeucrium Wheat 6. 28-0 16% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), ETF volume rendah yang tidak memiliki ek setara gandum. Pedagang dan investor yang mencari ekspose pertanian berbasis luas dapat membeli atau menjual DB Agriculture Fund (DBA DBAPwsh DB Mult-Sc19. 42 + 0. 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), sebuah dana cair yang memperdagangkan saham dengan rata-rata 625k per hari. Gandum diperdagangkan lebih tinggi setelah jatuhnya komunisme di akhir tahun 1980an, mencapai puncak pasar bull di atas $ 6. Wheat 1991 - 2015

00 per gantang pada tahun 1996. Pasar beruang berikutnya mencapai titik terendah multiyears di dekat 2. 00 di akhir dekade ini, menjelang tren kenaikan ringan yang melonjak ke kenaikan pada tahun 2007. Puncak rally 2008 mendekati 12. 00 sejalan dengan puncak tertinggi di minyak mentah dan pasar real estat.

Tren penurunan pada tahun 2009 memberi keuntungan 100% dari kenaikan tahun 2005 sampai 2008, menghasilkan usaha pemulihan yang kuat yang mencapai puncaknya pada pukul 9. 00 pada tahun 2012, yang hampir sempurna. 618 Fibonacci retracement. Gandum berguling dalam double top breakdown dan dijual ke level terendah 5 tahun di tahun 2014, menghabiskan seluruh 2015 memantul di sepanjang tingkat dukungan yang akan kembali ke awal 1990an.

Momentum turun ke 2016 menyarankan agar tidak bertahan lama, setidaknya sampai garis tren kembali ke tahun 2001 akan berhasil diuji. Tingkat dukungan tersebut telah meningkat di atas 3. 00 sementara kontrak berjangka tutup tahun 2015 mendekati 4. 00. Tes trendline dapat berlangsung di paruh pertama tahun ini, dengan potensi naik ke 6.00, di mana breakdown ganda 2014 dapat menawarkan resistance curam.

Oat Sejarah Jangka Panjang

Oats 1991 - 2015

Oats diperdagangkan lebih tinggi setelah jatuhnya komunisme di akhir tahun 1980an, mencapai puncak pasar bull dekat $ 3. 00 per gantang pada tahun 1996. Pasar beruang berikutnya mencapai titik terendah multiyears di dekat 1. 00 di akhir dekade ini, menjelang tren kenaikan ringan yang melonjak ke kenaikan pada tahun 2007. Puncak rally 2008 mendekati 4. 50 mencatat tingkat tinggi multi-dekade , sejalan dengan gyrations di pasar dunia lainnya saat itu.

Tren penurunan pada 2009 melunasi 90% dari kenaikan tahun 2005 sampai 2008, memberi jalan pada tren kenaikan dramatis yang mencatat kontrak seumur hidup tinggi mendekati 5. 50 pada tahun 2014. Oats kemudian berguling, gagal melakukan pelarian di atas resistance 6 tahun di 4. 50 dan jatuh ke level terendah 5 tahun pada akhir 2015. Ini mencoba membangun basis bullish di level 2. 50, mendekati garis tren yang akan kembali ke 2001.

Proses pengujian ini harus berlanjut sampai paruh pertama 2016, dengan resistan antara 3. 00 dan 3. 50 mengandung kemajuan terbalik. Sebuah rally di atas zona harga tersebut akan menandai dimulainya tren kenaikan baru yang bisa mencapai pelarian 2014 yang gagal pada 4. 50. Gelombang pemulihan tersebut akan menandai rally persentase yang tinggi dari level yang diposkan pada akhir 2015.

2016 Trading Strategi Gandum dan gandum telah terjual turun dari tingkat tertinggi dalam 3 tahun terakhir, kembali ke tingkat yang diperdagangkan pada tahun 2010 dan 2011. Oat menunjukkan pola yang relatif lebih kuat daripada gandum, karena dua alasan. Pertama, ia mencapai titik tertinggi sepanjang masa di tahun 2014 sementara gandum gagal menguat di atas level tertinggi 2008. Kedua, ia membangun basis multi bulan pada garis tren 15 tahun sementara gandum terpental pada garis tren serupa pada 2014 namun gagal mempertahankan sisi positifnya.

Harga berjangka dan opsi yang lebih panjang mungkin menawarkan pendekatan yang lebih menguntungkan daripada kontrak berjangka dekat pada tahun 2016, karena tindakan harga berkisar di akhir 2015. Mengawasi harga pemicu utama, karena kemungkinan pelanggaran akan menaikkan opsi biaya cepat Posisi directional jangka pendek mungkin terbayar dengan pasar ini namun akan memerlukan waktu yang tepat karena arus silang.

Garis Bawah

Gandum dan harga gandum disesuaikan dengan pasar komoditi lain di tahun 2015, kehilangan lahan yang cukup besar sementara pelaku pasar mengatasi ketidakpastian siklus pengetatan tingkat bunga FOMC yang baru. Oat menunjukkan potensi kenaikan yang lebih besar daripada gandum pada tahun 2016, dengan posisi panjang yang berjangka waktu dengan hati-hati melunasi, tapi jangan bertahan lama karena kontrak ini bisa tetap rangebound selama bertahun-tahun yang akan datang.