a:

Investor ekuitas tidak memiliki banyak untuk menghibur tentang pada tahun 2008. Sebagai sistem perbankan global terhuyung di ambang kehancuran, pasar ekuitas jatuh bebas, merobek-robek triliunan dolar dalam hitungan bulan. Menurut Morningstar, Inc. - penyedia riset investasi independen terkemuka di Amerika Utara - hanya satu reksa dana yang menghasilkan keuntungan di tahun 2008.

Nilai forester

Nilai Pertambangan dikelola oleh Tom Forester, manajer reksa dana dari Chicago yang mampu menghasilkan keuntungan sebesar 0. 4% untuk investor di tahun 2008. Hal ini mungkin tampak kecil, namun relatif terhadap Indeks S & P 500, yang merosot 38. 5% di tahun 2008, kesuksesan Forester sangat mencolok. Nilai forester bukan nama rumah tangga di industri pengelolaan dana, dengan aset jauh lebih kecil dari pada mitranya. Namun, di tahun 2008, kembalinya hanya 0. 4% menjadikan Forester bintang paling terang di industri ini.

Perbedaan antara Nilai Forester dan 99% dari semua reksa dana lainnya ada dalam strategi investasi konservatif Tom Forester yang ditujukan pada saham yang membayar dividen dan kepemilikan tunai yang berlebihan. Karakteristik ini membuat dana Forester lebih gesit daripada reksa dana monolitik yang mengalami kerugian signifikan selama krisis.

Kadang-kadang, Forester menahan 30% dana secara tunai, menunggu saham jatuh ke wilayah 'tawar menawar'. Dalam sebuah wawancara dengan Wall Street Journal, Forester mencatat bahwa industri reksa dana berkinerja buruk dalam mengelola risiko di tahun-tahun menjelang krisis, dan langsung gagal mengelola dan menilai hal itu paling penting.

Faktor Sukses di balik kesuksesan Forester mencakup struktur kepemimpinan yang lebih kecil yang kurang akuntabel terhadap standar kinerja terfokus jangka pendek yang menyertai ulasan triwulanan. Forester memiliki dana sendiri dan mempertahankan metodologi investasi konservatif secara konsisten melalui pertumbuhan pasar pada tahun 2005-2006. Dalam hal ini, menjadi pengelola dana aktif konservatif yang melayani Forester dengan baik dalam menghadapi volatilitas pasar yang terungkap pada tahun 2007-2008.

Dilabeli sebagai investor "berpikiran aman" dalam sebuah wawancara dengan New York Times, Forester berpendapat bahwa manajer investasi yang berpikiran serupa harus mengarahkan portofolio saham mereka ke saham yang membayar dividen, yang melindungi saham dengan sederhana penurunan harga sementara berpotensi menghasilkan pembayaran secara konsisten lebih tinggi dari waktu ke waktu. Pertumbuhan pendapatan bagi pemain yang diinvestasikan dalam dividen juga cenderung menawarkan stabilitas lebih besar daripada saham lainnya.

Forester berinvestasi di perusahaan resesi-bukti selama krisis, seperti Wal-Mart Stores, Inc. dan McDonald's Corporation, namun memilih untuk membeli barang-barang yang rendah setelahnya. Segera setelah resesi, Forester mampu mengambil keuntungan dari aksi jual komoditas tersebut, yang melihat minyak dan gas alam terjun lebih dari 50% dalam rentang waktu enam bulan.Selain itu, Forester menargetkan perusahaan yang bergerak di bidang ritel dan teknologi.