Membeli asuransi jiwa pada karyawan kunci untuk melindungi bisnis dari kerugian karyawan tersebut diterima secara luas sebagai praktik bisnis yang sah. Namun, banyak perusahaan besar telah menerapkan praktik ini secara ekstrem dengan membeli asuransi jiwa pada karyawan non-kunci sehingga mereka dapat menuai keuntungan saat mereka meninggal. Ini mungkin kontroversial dan mengerikan, namun, dalam batas-batas tertentu, ini tidak ilegal.

Tujuan Bisnis Memiliki Asuransi Jiwa pada Karyawan

Praktik membeli asuransi jiwa pada karyawan biasa terjadi dan diterima dalam situasi di mana perusahaan kehilangan pendapatan dan keuntungan dari hilangnya karyawan kunci. Sering kali, karyawan kunci merupakan kontributor utama kesuksesan sebuah perusahaan. Ketika sebuah perusahaan kehilangan karyawan kunci dengan kematian dini, hal itu dapat memengaruhi pendapatan jika karyawan tersebut memainkan peran utama dalam menghasilkan pendapatan tersebut. Tidak hanya perusahaan harus mengganti pendapatan yang hilang, perusahaan tersebut harus mengeluarkan sumber daya yang besar untuk menggantikan karyawan tersebut. Dalam situasi seperti ini, asuransi jiwa keyperson sering dibeli, dengan perusahaan bernama pemilik dan penerima manfaat dari polis.

Asuransi Jiwa sebagai Generator Pendapatan

Perusahaan yang lebih besar juga membeli asuransi jiwa untuk para eksekutif senior dan karyawan yang membawa modal manusia penting ke bisnis. Namun, banyak perusahaan memperluas praktik untuk memasukkan karyawan naik turun rantai nilai, termasuk mereka yang menyapu lantai dan mengosongkan sampah di malam hari. Sebagai pemilik kebijakan ini, sebuah perusahaan mengumpulkan dana kematian bebas pajak setelah kematian karyawan tersebut. Perusahaan yang mengikuti praktik ini menawarkan alasan mengapa kebutuhan untuk menggunakan dana tersebut untuk membiayai kenaikan biaya kewajiban perawatan kesehatan dan pensiun. Perusahaan mengklaim bahwa keuntungan pajak dari asuransi jiwa menjadikannya cara yang paling efektif untuk mendanai kewajiban ini. Namun, bagi pengamat luar, hal itu sama seperti perusahaan memperoleh keuntungan dari kematian karyawan.

Praktik menjadi sangat luas sehingga regulator dipaksa untuk masuk dan menarik beberapa batasan, melarang kepemilikan perusahaan atas asuransi jiwa atas semua kecuali 35% karyawan dengan gaji tertinggi. Selain itu, karyawan harus memberikan persetujuan mereka. Namun, untuk perusahaan seukuran JPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM

JPM ), Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC WFC ) dan Bank of America Corp. (NYSE : BAC BAC ), itu masih mencakup ribuan karyawan, dan ratusan perusahaan terlibat dalam praktik tersebut. Diperkirakan ratusan miliar dolar dari kebijakan perusahaan dimiliki, ditambah lebih dari $ 1 miliar setiap tahun.Seiring karyawan saat ini dan mantan meninggal, kebijakan tersebut dapat memberi perusahaan-perusahaan penghasilan tetap selama-lamanya. Asuransi Jiwa Sama dengan Stabilitas Keuangan

Meskipun praktik ini digunakan oleh perusahaan di sebagian besar industri, bank tetap memperoleh keuntungan maksimal dari hasil asuransi jiwa. Sementara banyak perusahaan mengklaim bahwa dana tersebut diperlukan untuk mendanai kewajiban saat ini dan masa depan, hasilnya dapat digunakan untuk tujuan apa pun. Karena bank dapat dengan cepat mengumpulkan uang dari perusahaan asuransi jiwa dalam bentuk penyerahan nilai tunai, kepemilikan asuransi jiwa mereka dihitung sebagai Modal Tier 1, yang merupakan ukuran kekuatan keuangan bank. Beberapa bank memiliki sebanyak 25% dari Modal Tier 1 yang diinvestasikan dalam polis asuransi jiwa. Bank of America memiliki hampir $ 18 miliar nilai tunai penyerahan, pada tahun 2016, yang dapat dikumpulkan setiap saat.

Upaya Melawan Praktek

Bila praktik tersebut tidak berhasil, Kongres memasukkan beberapa ketentuan dalam Undang-Undang Perlindungan Pensiun tahun 2006 untuk mengendalikannya. Selain keterbatasan di mana karyawan dapat disertakan, ini menjelaskan beberapa praktik terbaik bagi perusahaan untuk diikuti. Namun, pengacara dan Internal Revenue Service (IRS) kurang akomodatif, membawa banyak perusahaan ke pengadilan atas klaim penyalahgunaan karyawan dan penggunaan kebijakan sebagai skema penghindaran pajak. Meskipun upaya untuk menghukum praktik ini, perusahaan dan bank terus memperoleh manfaat yang besar dari penggunaan polis asuransi jiwa terhadap karyawan mereka.