Adalah wajar bagi investor nilai untuk memasukkan beberapa alokasi aset ke industri penerbangan karena dua alasan utama. Pertama, sifat jeratan industri dengan baik dengan nilai investasi. Kedua, penilaian investasi nilai perusahaan penerbangan telah terbukti menjadi alat yang sangat membantu investor dalam memilih investasi ekuitas yang menguntungkan.
Nilai investor berusaha untuk mengidentifikasi saham yang saat ini bernilai undervalued dan investor cukup berharap untuk menghargai harga. Metrik evaluasi ekuitas dasar yang paling umum digunakan oleh investor nilai adalah rasio harga terhadap buku (P / B).
Rasio P / B adalah perbandingan kapitalisasi pasar perusahaan, atau harga saham, terhadap nilai buku ekuitasnya. Nilai buku ekuitas perusahaan diperoleh dengan pengurangan nilai buku dari total kewajiban dari nilai buku dari total aset berwujud; Biasanya tidak termasuk aset tak berwujud. Seorang investor dapat memperoleh nilai buku aset dan nilai buku kewajiban dari melihat neraca perusahaan yang terbaru.
Evaluasi P / B paling tepat untuk mengevaluasi perusahaan yang padat modal dan memiliki sejumlah besar aset berwujud. Struktur dan operasi perusahaan penerbangan mengkualifikasinya dengan kuat pada kedua hal tersebut, menjadikannya kandidat terbaik untuk analisis dengan menggunakan rasio P / B. Selain itu, perusahaan penerbangan biasanya tidak tunduk pada banyak faktor utama yang dapat mendistorsi perhitungan P / B. Beberapa hal yang dapat secara signifikan mendistorsi ukuran rasio P / B adalah perusahaan dengan aset tak berwujud yang besar, akuisisi yang sering, dan pembelian kembali saham yang sering dan berlebihan. Faktor-faktor ini biasanya bukan karakteristik perusahaan penerbangan. Akuisisi oleh perusahaan penerbangan besar cenderung signifikan, untuk jumlah dolar yang besar, namun tidak cenderung terjadi sering - terutama tidak untuk satu perusahaan pun.
Dengan menggunakan rasio P / B dapat menjadi kriteria seleksi yang baik untuk memilih investasi di industri ini. Sebagai contoh, dua dari lima saham maskapai penerbangan teratas saat ini, Southwest Airlines dan Delta Airlines, juga merupakan dua saham maskapai penerbangan dengan rasio P / B terendah, masing-masing memiliki rasio P / B di atas 3. Nilai
investor sering mengkonfirmasi penilaian investasi potensial mereka dengan juga melihat metrik evaluasi kesetaraan mendasar lainnya, seperti rasio harga terhadap pendapatan (P / E) atau rasio harga / pendapatan terhadap pertumbuhan (PEG). Metrik lain yang sering digunakan bersamaan dengan rasio P / B adalah return on equity (ROE). Dividen adalah elemen lain yang perlu dipertimbangkan dalam memperkirakan nilai sebenarnya saham, sehingga investor juga mempertimbangkan dividend yield atau dividend payout ratio perusahaan.
Saat melihat metrik evaluasi saham, analis dan investor memberi perhatian khusus pada tren historis nilai metrik bagi perusahaan tertentu, baik dalam beberapa tahun dan dalam tahun fiskal terakhir.
Apa alasan utama mengapa investor mempertimbangkan alokasi ke sektor perbankan?
Belajar tentang peluang investasi di industri perbankan komersial dan investasi. Cari tahu mengapa banyak investor memilih berinvestasi di bank.
Mengapa seorang investor memasukkan alokasi ke sektor obat dalam portofolio mereka?
Belajar mengapa investor harus mempertimbangkan untuk mengalokasikan aset ke sektor obat sebagai bagian dari portofolio investasi dan strategi diversifikasi.
Mengapa investor memasukkan alokasi ke sektor telekomunikasi dalam portofolio mereka?
Pelajari manfaat yang tersedia bagi investor jika mereka memilih opsi untuk memasukkan alokasi ke sektor telekomunikasi di dalam portofolio mereka.