Sektor consumer staples menawarkan eksposur defensif ke segmen pasar saham tertentu yang cenderung menunjukkan volatilitas yang lebih rendah dibandingkan dengan sektor lain yang produknya bersifat discretionary. Perusahaan staples konsumen juga menawarkan hasil dividen di atas rata-rata dibandingkan dengan pasar yang lebih luas. Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLP XLPSel Sct Cns Stp52 57-1. 07% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Konsumen Vanguard Staples ETF (NYSEARCA: VDC VDCVngd Cnsm Stpls135. 04-0. 99% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah dua pilihan investasi pasif yang sangat baik yang ditawarkan oleh Penasihat Global Street Street dan Vanguard, masing-masing, yang memberikan paparan terhadap sektor consumer staples. Perbedaan utama antara kedua dana yang diperdagangkan di bursa ini (ETFs) terletak pada konsentrasi dan biaya portofolio mereka.

Konstruksi Portofolio

Dibuat pada tahun 1998, Consumer Staples Select Sector SPDR ETF melacak kinerja S & P Consumer Staples Select Sector Index, yang terdiri dari ekuitas perusahaan yang beroperasi di industri termasuk makanan. dan ritel barang, produk rumah tangga dan produk makanan. Sebagian besar perusahaan dalam portofolio XLP memiliki lapangan ekonomi yang kuat dan kehadiran yang kuat di Amerika Serikat. Dana tersebut menggunakan strategi replikasi penuh dan memegang saham perusahaan ritel makanan dan makanan dengan alokasi 24%, minuman dengan alokasi 21%, produk rumah tangga dengan alokasi 20%, produk makanan dengan alokasi 18% dan tembakau sebesar 16%.

Consumer Staples Select Sector SPDR ETF memegang jumlah saham yang jauh lebih kecil, sekitar 37 secara total, dibandingkan dengan Vanguard Consumer Staples ETF. 10 akun kepemilikan XLP teratas untuk sekitar 62% aset dana dan mencakup perusahaan seperti Procter & Gamble Co. (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Dibuat dengan Highstock 4 . 2. 6 ), Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 47-1. 09% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ), Philip Morris International , Inc. (NYSE: PM PMPhilip Morris International Inc102. 14-0. 51% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), CVS Health Corp (NYSE: CVS CVSCVS Health Corp66 80-3. 54% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ) dan Altria Group, Inc. (NYSE: MO MOAltria Group Inc63.45-0 72% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ).

Dimulai pada tahun 2004, Vanguard Consumer Staples ETF melacak kinerja MSCI US Investable Market Consumer Staples 25/50 Index, yang berisi 100 ekuitas perusahaan termasuk produsen dan distributor makanan, minuman dan tembakau produk. Begitu juga dengan Consumer Staples Select Sector SPDR ETF, VDC tidak menahan saham perusahaan yang mengoperasikan bisnis otomotif atau rekreasi.Dana tersebut menggunakan strategi replikasi penuh dan memegang saham di sektor seperti makanan kemasan dan daging dengan alokasi 19%, produk rumah tangga dengan alokasi 18%, minuman ringan dengan alokasi 18%, tembakau dengan alokasi 15% dan ritel obat sebesar 9%.

The Vanguard Consumer Staples ETF memegang sekitar 100 saham, yang merupakan jumlah kepemilikan yang jauh lebih besar dibandingkan dengan Consumer Staples Select Sector SPDR ETF. Sementara 10 besar kepemilikan dana sebagian besar tumpang tindih dengan XLP, Vanguard Consumer Staples ETF memberikan bobot yang lebih kecil untuk masing-masing saham tersebut. 10 saham teratas dari akun VDC sekitar 58. 7% dari aset dana dan mencakup perusahaan seperti Procter & Gamble Co., Coca-Cola Company, PepsiCo, Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109. 8799 Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Philip Morris International, Inc. dan Altria Group, Inc.

Kinerja Investasi

Pada Februari 2016, ETF telah menunjukkan yang sangat kesalahan pelacakan minimal di bawah 10% dari rata-rata pengembalian tahunan dari indeks yang mendasarinya. Hal ini terutama disebabkan oleh biaya dan biaya yang dikenakan terhadap nilai aset bersih (NAB). Kedua ETF tersebut menunjukkan tingkat pengembalian yang sangat kuat yang sama untuk cakrawala waktu tiga dan lima tahun, yang mengungguli sebagian besar rekan mereka. Untuk periode tiga tahun, XLP menghasilkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 14,15% dengan rasio Sharpe sebesar 1, 26, sementara VDC menunjukkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 14,8% dan rasio Sharpe 1. 28. Untuk periode lima tahun, XLP menghasilkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 15,5% dengan rasio Sharpe sebesar 1,44, sementara VDC menunjukkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 15,3% dan rasio Sharpe sebesar 1,46. Kedua dana tersebut telah diterima peringkat keseluruhan empat bintang untuk pertunjukan beresiko risikonya dari Morningstar dalam kategori defensif konsumen.

Ketentuan Investasi

Baik XLP maupun VDC menawarkan dividen yang sama kepada investor. Pada Februari 2016, Consumer Staples Select Sector SPDR ETF memiliki yield SEC 30 hari sebesar 2. 39%, sedangkan Vanguard Consumer Staples ETF memiliki yield SEC 30 hari sebesar 2. 43%. VDC menawarkan salah satu eksposur termurah ke sektor consumer staples dengan rasio biaya bersih sebesar 0, 1%. XLP memiliki rasio beban bersih yang sedikit lebih tinggi yaitu sebesar 0, 14%. Selain itu, XLP telah mengumpulkan hampir $ 9. 5 miliar aset kelolaan (AUM), sehingga jauh lebih likuid dibandingkan dengan VDC, yang memiliki volume perdagangan lebih kecil dan $ 2. 8 miliar di AUM.