3 ETF Afrika terbaik untuk 2016 (AFK, EZA, GAF)

3 ETF Afrika terbaik untuk tahun 2016 (AFK, EZA, GAF)

Dana pertukaran yang diperdagangkan di Afrika (ETF) memberikan paparan terhadap perusahaan yang berbasis di Afrika. ETF Afrika dapat memberikan paparan yang beragam ke banyak negara dan industri di seluruh benua, atau mereka dapat memberikan paparan khusus terhadap wilayah atau negara tertentu di Afrika.

Seperti kebanyakan investasi ETF lainnya, ada banyak risiko yang melekat pada ETF Afrika, termasuk risiko investasi asing, risiko ekuitas, risiko pasar berkembang, risiko geografis, risiko politik, risiko pasar perbatasan dan risiko konsentrasi. Karena ekonomi Afrika yang tumbuh cepat, ETF ini memberikan investasi berisiko tinggi dan bernilai tinggi dalam ekonomi Afrika, dan taruhan mengenai transformasi ekonomi Afrika di atas horison investasi jangka panjang. Upaya ETF ini untuk memberikan paparan oleh perusahaan investasi termasuk dalam indeks underlying masing-masing.

Indeks Pasar Afrika Indeks ETF

Diterbitkan pada bulan Juli 2008 oleh Van Eck, Indeks Pasar Vectors Afrika ETF (NYSEARCA: AFK AFKVanEck Vct Afr23. 79 + 0. 81% > Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melacak Indeks Vektor Pasar Afrika Indeks Afrika. Van Eck Associates Corporation, penasihat dana tersebut, membebankan rasio biaya yang relatif tinggi sebesar 0,8%, dibandingkan dengan rasio biaya rata-rata di wilayah lain-lain sebesar 0, 58%. AFK menggunakan strategi pengindeksan untuk memberikan hasil investasi sesuai dengan indeks dasarnya. Pada umumnya investasikan sekurang-kurangnya 80% dari total aset bersihnya dalam sekuritas yang terdiri dari indeks patokannya, dan bertujuan untuk meniru karakteristik indeks ini.

Indeks Vektor Pasar PDB Afrika mencakup daftar perusahaan lokal di Afrika, serta daftar perusahaan lepas pantai yang berada di luar Afrika yang menghasilkan setidaknya 50% dari pendapatan mereka di Afrika. Pembentukan negara indeks didasarkan pada produk domestik bruto (PDB) relatif bruto daripada kapitalisasi pasar.

Karena AFK mengurangi keterpaparan negaranya berdasarkan PDB, kelebihan berat badan di negara-negara maju, seperti Afrika Selatan, Mesir, Nigeria dan Maroko. AFK juga dihadapkan pada perusahaan-perusahaan yang tergabung dalam Inggris, Perancis dan Belanda. Pada tanggal 31 Juli 2015, AFK menginvestasikan 22. 9% dari portofolionya di Afrika Selatan, 21% di Mesir, 15. 3% di Nigeria dan 7. 6% di Maroko. AFK menginvestasikan lebih dari 10% portofolionya di U. K., Prancis dan Belanda, secara kolektif.

Berdasarkan statistik tiga tahun yang diikuti, AFK memiliki beta (terhadap Indeks S & P 500) sebesar 0, 72, korelasi rendah ke sedang 0,41 terhadap Indeks S & P 500, sebuah standar deviasi 14,9% dan rasio Sharpe -0. 25. Berdasarkan teori portofolio modern (MPT), AFK paling cocok bagi investor dengan toleransi risiko tinggi yang mencari keterpaparan pada perusahaan yang berada di Afrika dan perusahaan yang menghasilkan sebagian besar pendapatan mereka dari benua ini.Karena volatilitasnya yang tinggi, korelasi rendah dan beta moderat, ATK membantu diversifikasi portfolio ekuitas U. S. investor berisiko tinggi.

iShares MSCI Afrika Selatan ETF

iShares MSCI Afrika Selatan ETF (NYSEARCA: EZA

EZAiShs MSCI SA60 42 + 1. 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah diterbitkan pada 3 Februari 2003 oleh BlackRock. EZA dikelola oleh BlackRock Fund Advisors dan mengenakan rasio biaya bersih sebesar 0,62%. Hingga 28 Agustus 2015, EZA memiliki 55 kepemilikan dan total aset bersih sebesar $ 356. 23 juta. Dana tersebut bertujuan untuk memberikan hasil investasi sesuai dengan Indeks MSCI Afrika Selatan. EZA memberikan paparan kepada perusahaan topi kecil, menengah dan besar yang diperdagangkan terutama di Bursa Efek Johannesburg. Untuk memberikan hasil investasi ini, penasihat EZA menerapkan strategi pengindeksan sampel yang representatif. Efek yang termasuk dalam portofolio EZA diperkirakan memiliki karakteristik yang mirip dengan indeks underlying. Dalam kondisi pasar normal, EZA menginvestasikan setidaknya 95% dari total aset bersihnya dalam surat berharga yang terdiri dari indeks dasarnya. Dalam situasi apapun, EZA menginvestasikan setidaknya 90% dari total aset bersihnya dalam sekuritas ini.

EZA berbobot berat terhadap sektor discretionary keuangan dan konsumen, yang mencapai 63,13% dari portofolionya. Oleh karena itu, EZA memiliki tingkat risiko negara dan risiko sektor yang tinggi. Pada tanggal 31 Juli 2015, EZA memiliki standar deviasi tiga tahun yang mengikuti standar 12%, beta (terhadap Indeks S & P 500) sebesar 0. 21 dan imbal hasil pasar tahunan sebesar 12. 85% sejak awal.

EZA adalah investasi berisiko tinggi dan bernilai tinggi yang paling sesuai untuk investor jangka panjang dengan toleransi risiko tinggi yang dapat menyebabkan tingkat volatilitas yang tinggi. Selain itu, EZA direkomendasikan bagi investor yang memiliki prospek bullish di pasar ekuitas Afrika Selatan dan mencari eksposur terhadap perusahaan publik yang terdaftar di Bursa Efek Johannesburg.

SPDR S & P Emerging Middle East & Afr ETF

SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (NYSEARCA: GAF) diluncurkan pada tanggal 20 Maret 2007 oleh State Street Global Advisors, dan mengelola Pengelolaan Dana SSGA saya. GAF mengenakan rasio biaya bersih yang kompetitif sebesar 0, 49%, sedangkan rata-rata dana daerah lain-lain mengenakan rasio biaya bersih sebesar 0, 58%. GAF berusaha untuk memberikan hasil investasi yang sesuai dengan kinerja Indeks BMI S & P Mid-East & Africa, indeks dasar GAF, dengan menggunakan strategi pengindeksan sampling. GAF tidak diharuskan untuk membeli semua sekuritas yang representatif di indeks yang mendasarinya. Sebaliknya, mungkin membeli subset dari saham biasa yang termasuk dalam indeks, yang diharapkan memiliki karakteristik serupa dengan indeks underlying.

Indeks benchmark GAF adalah indeks bobot pasar yang dirancang untuk melacak perusahaan publik di pasar Timur Tengah dan Afrika. Untuk dimasukkan ke dalam indeks, perusahaan harus berbasis di negara-negara yang tergolong pasar yang dikembangkan atau emerging market oleh S & P Global Equity Index. Selain itu, perusahaan-perusahaan ini harus memiliki kapitalisasi pasar terapung yang disesuaikan minimal $ 100 juta dan setidaknya $ 50 juta perdagangan tahunan disertakan untuk masing-masing negara.

Dalam kondisi pasar normal, GAF umumnya menginvestasikan setidaknya 80% dari total aset bersihnya dalam sekuritas yang terdiri dari indeks underlying atau tanda terima deposit Amerika (ADC) atau kuitansi penyimpanan global (GGB). Pada 27 Agustus 2015, GAF berbobot berat ke Afrika Selatan dan menginvestasikan 76. 42% dari portofolio ke perusahaan yang berbasis di sana, sehingga ETF membawa tingkat risiko negara yang signifikan. GAF juga membawa tingkat risiko sektor yang signifikan; dana tersebut mengalokasikan 40. 06% dari portofolionya ke sektor keuangan dan 23. 15% ke sektor discretionary konsumen.

Pada tanggal 31 Juli 2015, GAF menghasilkan imbal hasil pasar tahunan sebesar 3. 81% sejak awal, dan kinerjanya mengungguli indeks tolok ukur hampir 1%. Dana tersebut memiliki kesalahan pelacakan yang sangat tinggi yaitu 1. 07, yang mengindikasikan bahwa pekerjaan tersebut buruk dalam mereplikasi indeks tolok ukurnya. Berdasarkan data lima tahun, GAF memiliki volatilitas tahunan sebesar 19. 29%, rasio Sharpe sebesar 0. 26 dan beta (terhadap indeks standar, Indeks MSCI ACWI Ex-US NR USD) sebesar 0, 98. Dalam hal MPT, GAF sangat sesuai untuk investor pertumbuhan jangka panjang dengan toleransi risiko tinggi yang berusaha kelebihan berat badan di perusahaan-perusahaan yang berada di Afrika Selatan, dan sektor-sektor keuangan dan konsumen discretionary.